Оборотный капитал Содержание 1 Оборотные средства понятие

Оборотный капитал

Содержание 1. Оборотные средства: понятие и состав. 2. Классификация оборотных средств. 3. Структура и источники формирования оборотных средств. 4. Кругооборотных средств.

Определения • Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. • Оборотные средства (ОС) организаций связи это денежные средства, вложенные в запасы товарно-материальных ценностей и находящиеся в расчетах и кассе.

Экономическая роль (назначение) оборотных средств • Назначение оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.

Состав оборотных средств • Оборотные средства как совокупность материальных и денежных средств, необходимы для нормального функционирования производственного процесса и реализации продукции. • Оборотные средства делятся на оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды - это предметы труда, которые: а) используются однократно и воспроизводятся после каждого производственного цикла; б) меняют натуральную форму; в) полностью потребляются и переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции в течение одного операционного цикла; г) к ним относят также средства труда сроком службы менее года.

Операционный цикл • это время от момента приобретения сырья и материалов до момента поступления денег от продажи готовой продукции.

Состав оборотных фондов Оборотные производственные фонды заняты в сфере производства и включают в себя производственные запасы вспомогательных материалов, топливо, запасные части для ремонта оборудования и состоят из трёх частей: • • - производственные запасы (ПЗ); - незавершенное производство (НЗП); - полуфабрикаты собственного изготовления; - расходы будущих периодов.

Производственные запасы (материальные ресурсы) • - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; • к ним относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта основных фондов.

Производственные запасы (материальные ресурсы) • Организации закупают материальные ресурсы для использования в хозяйственной деятельности с целью выпуска продукции, и, как правило, они находятся на складах организации. • После запуска материальных ресурсов в производство они превращаются в составную часть незавершенного производства. • Материальные ресурсы переходят в материальные затраты, т. е. являются элементом себестоимости.

Незавершенное производство - это предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся в процессе обработки или сборки: материалы, детали, узлы и изделия,

Полуфабрикаты собственного изготовления • - это не законченные полностью производством в одних цехах организации и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия материальные ресурсы.

Расходы будущих периодов • - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода, (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др. ).

Фонды обращения • Фонды обращения обслуживают сферу обращения, непосредственно не участвуют в процессе производства. • Являются носителями уже созданной стоимости. • Основное из назначение заключается в приобретении производственных запасов для новых производственных циклов и реализации готовой продукции.

Состав фондов обращения включают: • готовую продукцию на складах; • товары в пути (средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. ); • денежные средства.

Готовая продукция • После изготовления продукция находится на складе готовой продукции, а после реализации переходит в денежные средства или средства в расчетах в зависимости от характера реализации.

Средства в расчетах - это стоимость: * отгруженной заказчикам, но еще не оплаченной ими продукции; * оплаченной организацией, но еще не полученной от поставщиков продукции. Таким образом, организация выполнила свои обязательства по сделкам, а потребители и поставщики –нет. Чем больше разрыв во времени, тем более высокая дебиторская задолженность у организации.

Денежные средства - это деньги в кассе и на счетах организации, депозитные вклады, высоколиквидные ценные бумаги.

Классификация оборотных средств 1. По месту оборота. Оборотные средства, находящиеся в сфере: - производства; - обращения. 2. По источникам формирования и пополнения: - собственные; - заемные; - привлеченные.

Классификация оборотных средств 3. По принципам организации: - нормируемые; - ненормируемые. 4. По структуре оборотных средств, которая принципиально зависит от отрасли национального хозяйства. Например: материальные запасы – существенно отличаются по видам и количеству в промышленной, сельскохозяйственной и транспортной организации.

Примеры структуры оборотных средств • доля НЗП: - отсутствует –в торговле; невелика – в швейной, обувной, хлебопекарной отраслях; а в других отраслях может достигать огромных размеров – строительство, судостроение, винодельчество; • резко различается по месяцам : в сельском хозяйстве в первой половине года возрастает доля НЗП и уменьшается доля производственных запасов, готовой продукции и денежных средств, а во второй половине года резко уменьшается НЗП, а доля остальных групп растет.

Структура оборотных фондов • Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов (в %) или их составными частями называется структурой оборотных фондов.

Зависимость структуры оборотных средств • Структура оборотных средств зависит: 1. от отраслевой принадлежности; 2. характера и особенностей организации производственной деятельности; 3. условий снабжения и сбыта; 4. Расчетов с покупателями и заказчиками.

Источники формирования оборотного капитала организации • 1. собственные источники – собственный капитал; • 2. средства, приравненные к собственным устойчивые пассивы; • 3. заемные источники – краткосрочные кредиты банков; • 4. товарный кредит; • 5. привлеченные средства – кредиторская задолженность организации.

Собственные источники • Играют главную роль, т. к. от их удельного веса в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации, они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность организации. • Первоначально формируются в период создания организации, когда их источником служит уставный капитал. • В дальнейшем собственным источником формирования ОС становится прибыль.

Соотношение собственных и привлеченных средств • Должно быть оптимальным. • Организации, которые используют только собственные средства, меньше рискуют, однако степень доходности, как правило у них ниже, чем у тех, кто наряду с собственными использует заемные средства.

Средства, приравненные к собственным - устойчивые пассивы это денежные средства, постоянно находящиеся в обороте организации, но ему не принадлежащие: • -минимальная задолженность по заработной плате персоналу; • -задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды; • -оплата дивидендов и процентов по ценным бумагам.

Примеры возникновения задолженности • Задолженность возникает вследствие существующего разрыва в сроках начисления и выплаты. • Например, зарплата персоналу за истекший месяц начисляется в первых числах наступившего месяца, а выплачиваться она может до 15 числа наступившего месяца. • В эти же сроки начисляются и уплачиваются в бюджет социальные выплаты и НДФЛ

Заемные источники : • краткосрочные кредиты банков; • Займы других организаций; • Займы физических лиц – учредителей фирмы. Кредиты и займы покрывают дополнительную потребность организации в средствах.

Отличительные признаки Оборотные производственные фонды • Непосредственно связаны с хозяйственно – производственной деятельностью по выпуску продукции. Фонды обращения • Связаны с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов организации, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимость) и прибыли.

Кругооборотных средств • Средства называются оборотными, поскольку в процессе производства и обращения они непрерывно совершают кругооборот, меняя свою форму.

Функция оборотных средств • состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей.

Стадии кругооборота • В своем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии: 1. Денежную (снабжение) Д -Т; 2. Производственную (производство) Т- П -Т; 3. Товарную (сбыт) Д - Т.

Схема кругооборота оборотных средств

Первая стадия кругооборота • Кругооборот начинается с авансирования денежных средств (Д), за счет которых создаются производственные запасы товарно-материальных ценностей (Т). Таким образом, на первой стадии кругооборота ОС из денежной формы переходят в товарную (Д-Т), а денежные средства из сферы обращения – в сферу производства. • Денежные средства затрачиваются на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды).

Вторая стадия кругооборота • На второй стадии кругооборота производственные запасы (приобретенные оборотные фонды) вступают в процесс производства (П), при участии средств труда и рабочей силы производственные запасы превращаются в незавершенное производство и по мере завершения производственного процесса в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота • оборотные средства из товарной формы (Т) вновь приобретают денежную форму (Д ). • Оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения. • Происходит восстановление оборотных средств за счет полученной выручки от реализации продукции. • Остальная часть выручки составляет денежные накопления, в том числе и прибыль.

Завершение кругооборота • Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет организации и одновременно они становятся и начальной стадией оборота средств.

Обеспечение непрерывности и бесперебойности • Средства от реализации продукции направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот. Д–Т–П–Г-Д Это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. ОС одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент времени покупается, производится, продается и снова покупается.

Нахождение ОС на стадии • На каждой стадии время нахождения ОС неодинаково. Оно зависит: - от потребительских и технологических свойств продукции; - особенностей производства и реализации

Общая длительность кругооборота ОС • - это функция времени нахождения ОС на каждой стадии кругооборота.

Увеличение длительности кругооборота ОС • Приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства. • Приводит к ухудшению экономических показателей организации.

Сокращение длительности кругооборота ОС • Чем быстрее происходит переход ОС из сферы обращения в производство, тем больше продукции может выпустить хозяйствующий субъект на каждый вложенный рубль и тем больше величина прибыли, а следовательно, больше величина собственных ОС.

Кругооборот ОС в отрасли связи • На второй стадии кругооборота производственные запасы вступают в производство (П), с которым в отрасли связи совпадает процесс потребления услуг. • Поэтому особенность кругооборота ОС в отрасли связи состоит в том, что минуя форму торговых изделий (Т'), оборотные средства приобретают денежную форму (Д ), тем самым завершая кругооборот ОС.

Схема кругооборота ОС в отрасли связи имеет следующий вид: Д - Т. . . П - Д • Чем быстрее совершается кругооборот ОС, чем быстрее они переходят из одной формы в другую, тем меньше их требуется при том же объеме предоставляемых услуг связи.

В условиях рыночной системы • рациональное обеспечение организации оборотными средствами имеет важное значение для ее развития, обусловливая необходимость соответствующей организации хозяйствования с этими средствами.