Оборотные средства предприятия 1 2 3 4 Состав

Оборотные средства предприятия 1. 2. 3. 4. Состав, структура и источники формирования оборотных средств предприятия Запасы оборотных средств на предприятии Определение потребности предприятия в оборотных средствах Показатели использования оборотных средств предприятия 1

1. Оборотные средства/оборотный капитал/оборотные активы - это n Совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции 2

Оборотные производственные фонды это n n n Стоимостное выражение предметов труда, используемых в производстве. Они целиком потребляются в течение одного производственного цикла, изменяя при этом натурально-вещественную форму. Полностью переносят свою стоимость на готовый продукт 3

Состав оборотных производственных фондов n n n Производственные запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, запасных частей, тары и тарных материалов; Незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов 4

Фонды обращения- это n - - Средства предприятия, функционирующие в сфере обращения: Запасы готовой продукции; Товары отгруженные, но не оплаченные; Товары, предназначенные для продажи или перепродажи без дополнительной обработки; Денежные средства в расчетах 5

Три стадии движения оборотных средств n n n Переход из денежной формы в товарную Приобретенные предметы труда( производственные запасы) переходят в процесс производства и превращаются в незавершенное производство, полуфабрикаты, а затем в готовую продукцию Реализация готовой продукции 6

Операционный цикл это n Период полного оборота всей суммы оборотных средств, в процессе которого происходит последовательная смена их форм 7

Основные характеристики оборотных средств n n n их объем структура ликвидность 8

Управление оборотными средствами означает n n n Обоснование объемов и структуры оборотных средств Определение источников их покрытия Определение соотношения между этими источниками 9

Разделение оборотных средств по видам в зависимости от задач планирования, учета и контроля n n Нормируемые оборотные средства(все оборотные производственные фонды и часть фондов обращения в виде остатков нереализованной продукции на складе)отражаются в финансовом плане предприятия; Ненормируемые оборотные средства(все остальные элементы обращения) не являются объектом планирования. 10

Разделение оборотных средств по видам в зависимости от источников формирования и пополнения n n Собственные оборотные средства Заемные оборотные средства 11

Разделение оборотных средств по видам в зависимости от ликвидности(скорости превращения в денежные средства без потерь) n n n Абсолютно ликвидные средства Быстро реализуемые оборотные средства Медленно реализуемые оборотные средства 12

Разделение оборотных средств по видам в зависимости от риска вложения капитала n n n оборотный капитал с минимальным риском вложений оборотный капитал с малым риском вложений оборотный капитал со средним риском вложений 13

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала(уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль) n К собственным источникам приравниваются устойчивые пассивы (дополнительно привлеченные источники): - кредиторская задолженность (минимальная переходящая задолженность перед персоналом предприятия, перед гос. внебюджетными фондами, поставщики и подрядчики, по налогам и сборам, пр. кредиторы); - резервы предстоящих расходов. 14

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности n n n Эти средства предоставляются предприятию во временное пользование Одна часть – платная (кредиты и займы) Другая – бесплатная (кредиторская задолженность) 15

Кредиторская задолженность подразделяется на : n n Нормальную, образующуюся в связи с особенностями расчетов Ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов 16

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности Наиболее ликвидные активы: - денежные средства(касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; n 17

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности n Быстро реализуемые активы: - Товары отгруженные - Дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, векселя к получению дочерних и зависимых обществ, прочие дебитор - Прочие оборотные активы 18

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности n Медленно реализуемые активы: - Запасы (кроме товаров отгруженных) 19

Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала Оборотные средства с минимальным риском вложений: - денежные средства(касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; n 20

Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала Оборотные средства с малым риском вложений: - Краткосрочная дебиторская задолженность(за вычетом просроченной); - Запасы(за вычетом залежалых); - Остатки готовой продукции и товаров для перепродажи( за вычетом не пользующихся спросом); n 21

Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала n Оборотные средства со средним риском вложений: - Незавершенное производство - Расходы будущих периодов n Оборотные средства с высоким риском вложений: - Долгосрочная дебиторская задолженность - Залежалые производственные запасы - Готовая продукция и товары для перепродажи, не пользующиеся спросом - Прочие элементы оборотных средств, не вошедших в предыдущие группы 22

Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала С помощью такой группировки можно осуществлять : n контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах n Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска 23

2. Запасы оборотных средств на предприятии Совокупные запасы товаро-материальных - - ценностей на предприятии, осуществляющем производственную деятельность, состоят из: Производственных запасов; Запасов незавершенного производства, необходимых для обеспечения непрерывности производственного процесса между последовательными операциями(стадиями) или цехами; Запасов готовой продукции 24

Производственные запасы n n n n Сырье и основные материалы Вспомогательные материалы Полуфабрикаты и комплектующие изделия Возвратные отходы производства Топливо технологическое и на хозяйственные нужды Тара и тарные материалы Запасные части 25

Структура производственных запасов в зависимости от назначения или основных причин образования n n Запас текущий Запас страховой( гарантийный и резервный) Запас подготовительный (обычный и специальный) обычно равен одному дню Запас сезонный 26

Запасы незавершенного производства включают n n Продукция , которая на момент анализа(оценки, расчета) находится на какой-либо стадии производственного процесса В этот запас включаются : Стоимость товаро-материальных ценностей, отпущенных в производство Затраты на оплату труда Затраты на потребленную электроэнергию, воду и др. элементы производственного процесса 27

Запасы готовой продукции включают n Изделия, законченные производством, принятые отделом технического контроля, находящиеся на складе готовой продукции 28

Оценка материальных запасов при их списании на издержки производства и обращения Производственные запасы: - По себестоимости каждой единицы/по средней себестоимости n Запасы незавершенного производства: - По фактической производственной себестоимости - По нормативной(плановой) производственной себестоимости; - По прямым статьям затрат; - По стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов; - По фактически произведенным затратам(при единичном производстве) n Запасы готовой продукции: - По фактической производственной себестоимости; - По нормативной(плановой) производственной себестоимости; n 29

3. Определение потребности предприятия в оборотных средствах n Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от времени, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки), а также от времени перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы, и от времени, в течение которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов. 30

Определение потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется n n n В виде нормирования оборотных активов, в процессе которого разрабатываются нормы и нормативы Нормативы – установление требования к чемулибо, представляются в виде таблиц, графиков и других взаимосвязей. С помощью которых определяются условия применения норм и области их изменений; Нормы – установленная мера, количество, размер чего-либо; предельное количество расходуемых ресурсов на единицу продукции 31

Нормирование оборотных средств предприятия ставит целью обеспечение бесперебойной и ритмичной работы предприятия n n n Принципы нормирования: Принцип плановости Принцип системности Принцип научной обоснованности Принцип прогрессивности 32

Для целей нормирования принципиально важным является деление сырья и материалов по характеру потребления в производственном процессе : n на основные и вспомогательные n потребляемые систематически и помногу n потребляемые эпизодически и в небольших количествах 33

Норматив оборотных средств n n это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности обычно нормируется объем запасов материалов (производственных запасов), незавершенного производства, готовой продукции на установленный период 34

В практике хозяйственной деятельности предприятия планируются и регулируются все оборотные активы n n Нормируемые – рассчитываются с помощью нормативной базы( в зависимости от норм расхода материалов в производстве, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта и пр. ) Ненормируемые – косвенно, через планирование движения денежных средств 35

Методы нормирования оборотных средств n n n n Метод прямого счета : Норматив определяется как сумма нормативов по отдельным элементам оборотных средств; Аналитический метод : Норматив определяется исходя из базисного(отчетного) норматива и индекса роста потребности в оборотных средствах; Метод коэффициентов: Запасы и затраты делятся на зависящие непосредственно от изменения объемов производства и не зависящие: Первые - определяются по аналитическому методу; Вторые – планируются на уровне их среднеарифметических остатков за ряд лет 36

Определение норматива по методу прямого счета Ηобщ =ΣΗі = =Ηпр. зап. + Ηрбп+ Ηтп+ Ηнзп 37

Аналитический метод Нпл=Нотч+Iтп или зм; 38

Общая формула определения норматива оборотных средств по конкретному элементу Ннорм і =Zдні *gзі*Ці; Zдні - норма запаса в днях і-го элемента; gзі - среднедневная потребность(равен частному от деления соответствующих квартальных затрат на производство на 90 дней); Ці –цена конкретного элемента оборотных средств 39

Нормирование средств в производственных запасах (сырьё, основные материалы, покупные материалы и комплектующие, топливо, вспомогательные материалы, тара) Нпз дн=Zтек. з дн+ Zстр. з дн+Tподг. з+ Tтр. з Zтек. з дн- норма текущего запаса в днях(1/2 интервала поставки груза, при интервале 1 -5 дней – полной продолжительности среднего интервала); Zстр. з дн- норма страхового запаса в днях (принимается как ½ от текущего при иногородних поставках и 1/3 – при одногородних); 40

Нормирование средств в производственных запасах (сырьё, основные материалы, покупные материалы и комплектующие, топливо, вспомогательные материалы, тара Tподг. з – время пребывания средств в подготовительном запасе( время подготовки к производству, погрузка, разгрузка(обычно один день); Tтр. з – время нахождения в транспортном запасе(продолжительность прбега груза от поставщика до потребителя) 41

Нормирование средств в производственных запасах (сырьё, основные материалы, покупные материалы и комплектующие, топливо, вспомогательные материалы, тара Величина производственных запасов определяется по формуле Об. Спр. з=Σⁿі=1 Zдні *gзі*Ці; 42

Нормирование средств в расходах будущих периодов (затраты на освоение новой продукции, аренду, связь, подписку на периодические издания) Нрбп = ΣΡн+ ΣΡпл – ΣΡспис; ΣΡн – сумма расходов на начало периода; ΣΡпл- сумма расходов в плановом периоде; ΣΡспис- сумма расходов, списываемая на себестоимость в плановом периоде; Расходы будущих периодов включают затраты, осуществляемые в данном периоде, но включаемые в себестоимость продукции равными долями в последующие периоды. 43

Нормирование средств в незавершенном производстве Ηнзп = Tц*Cсут*кн. з. ; Tц – длительность произв. цикла, дн. ; Cсут- однодневный выпуск продукции по произв. Себестоимости; кн. з. - коэффициент нарастания затрат; 44

Нормирование средств в незавершенном производстве n При равномерном нарастании затрат кн. з = dм + (1 - dм)/2; dм – доля первоначальных затрат в себестоимости продукции(стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов) 45

Нормирование средств в незавершенном производстве n При неравномерном нарастании затрат кн. з= Cнп / Cпр; Cнп – средняя стоимость изделия в незавершенном производстве; Cпр – производственная себестоимость изделия; 46

Нормирование средств в незавершенном производстве Потребность в оборотных средствах для запасов незавершенного производства определяется как произведение нормы запаса в незавершенном производстве и однодневного выпуска продукции(по себестоимости) 47

Нормирование средств в запасах готовой продукции на складе предприятия Ηгп = Cсут* Zгп; Cсут – однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости; Zгп – норма запаса по готовой продукции, дн. 48

Ненормируемые оборотные средства (в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах) n n В силу специфики форм, скорости движения, закономерностей возникновения эти оборотные средства не могут быть учтены подобно нормируемым оборотным средствам. Предприятия имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов. 49

4. Показатели использования оборотных средств предприятия n n Эффективность использования оборотных средств предприятия измеряется показателями их оборачиваемости Под оборачиваемостью понимается длительность последовательного прохождения средствами всех стадий производства и обращения 50

Оценка оборачиваемости оборотных средств ( три показателя) n 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств kоб = Q / Aоб; Q – объем реализованной продукции, руб. Aоб – средняя стоимость оборотных средств(оборотных активов) за го(период), руб. 51

Оценка оборачиваемости оборотных средств ( три показателя) n 2. Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте Kзакр = Aоб / Q; Показывает величину оборотных средств, авансируемых на 1 рубль проданной продукции 52

Оценка оборачиваемости оборотных средств ( три показателя) n 3. Продолжительность одного оборота средств в днях Tоб = Tк / kоб =(Tк * Aоб )/ Q; Tк – число дней в календарном периоде (год -360, квартал – 90) 53

Другие показатели эффективности использования оборотных средств n n n Показатель рентабельности оборотных средств(отдачи оборотных средств) Наличие собственных оборотных средств(коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств(отношение наличия собственных Об. С к сумме источников собственных средств) Соотношение между собственными и заемными оборотными средствами Показатели платежеспособности предприятия 54

Направления ускорения оборачиваемости оборотных средств n n На стадии производственных запасов Установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов. Топлива, энергии; Проверка состояния складских запасов Сокращение запасов за счет рационализации материальнотехнического снабжения; Замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции 55

Направления ускорения оборачиваемости оборотных средств На производственной стадии n Сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности; n Соблюдение ритмичности работы предприятия; n Комплексное использование сырья и применение отходов 56

Направления ускорения оборачиваемости оборотных средств n n n В сфере обращения Ускорение реализации продукции; Организация маркетинговых исследований; Сокращение кредиторской и дебиторской задолженности; Сокращение средств в расчетах; Ускорение сдачи готовой продукции заказчику 57