ОАО Волга Телеком Итоги деятельности за 2009 год

ОАО «Волга. Телеком» Итоги деятельности за 2009 год по МСФО Май 2010 1

Основные финансовые показатели млн. рублей 2009 2008 2009/2008 Выручка от реализации 32 759 32 063 102, 2% Операционные расходы нетто 25 788 26 595 97, 0% Операционная прибыль 6 971 5 468 127, 5% EBITDA 14 411 12 010 120, 0% EBITDA margin 44, 0% 37, 5% +6, 5 п. п. OIBDA 14 474 12 155 119, 1% OIBDA margin 44, 2% 37, 9% +6, 3 п. п. Чистая прибыль 4 181 2 936 142, 4% Маржа по чистой прибыли 12, 8% 9, 2% +3, 6 п. п. 2

Структура выручки млн. руб. 2009 Удельный вес, % 2008 Внутризоновая связь 4 557 13, 9 4 829 15, 1 94, 4% 11 512 35, 1 10 934 34, 1 105, 3% Телеграфная связь, передача данных и телематические услуги (предоставление доступа к сети Интернет) 5 915 18, 1 5 095 15, 9 116, 1% Присоединение и пропуск трафика 4 069 12, 4 4 427 13, 8 91, 9% Подвижная радиотелефонная (сотовая) связь 4 532 13, 8 4 658 14, 5 97, 3% Прочие услуги по основным видам деятельности 809 2, 5 814 2, 5 99, 4% Услуги по договорам содействия 510 1, 6 548 1, 7 93, 0% Доходы по неосновным видам деятельности 855 2, 6 758 2, 4 113, 0% 32 759 100, 0 32 063 100, 0 102, 2% Местная связь Итого Удельный 2009/2008 вес, % 3

Структура расходов млн. руб. 2009 Удельный вес, % 2008 Удельный 2009/2008 вес, % Расходы на персонал 8 624 31, 7 8 738 31, 5 98, 7% Износ и амортизация 7 502 27, 5 6 687 24, 1 112, 2% Расходы по услугам операторов связи 3 611 13, 3 3 789 13, 6 95, 3% Материальные затраты 2 810 10, 3 2 752 9, 9 102, 1% Прочие операционные расходы 4 691 17, 2 5 798 20, 9 80, 9% Итого 27 238 100, 0 27 764 100, 0 98, 1% 4

Долг млн. руб. 2008 2009 Процентный долг 1 17 027 10 404 Чистый долг 2 15 349 8 371 Чистый долг / EBITDA 3 1, 28 0, 58 Проценты к уплате / EBITDA 4 0, 15 0, 13 Коэффициент финансовой независимости 5 0, 50 0, 60 1 Показатель Процентный долг рассчитан как сумма «Долгосрочных финансовых обязательств» и «Текущих финансовых обязательств» - «Баланс на конец периода» 2 Показатель Чистый долг рассчитан как сумма «Долгосрочных финансовых обязательств» и «Текущих финансовых обязательств» - «Баланс на конец периода» минус «Денежные средства и эквиваленты» «Баланса на конец периода» минус «Векселя и облигации, имеющиеся в наличии для продажи» 3 Показатель Отношение чистого долга к EBITDA рассчитан как «Чистый долг» / EBITDA 4 Показатель Отношение процентов к уплате к EBITDA рассчитан как «Финансовые расходы» - «Отчет о прибылях и убытках» / EBITDA Показатель Коэффициент финансовой независимости рассчитан как «Итого капитал» / «Итого активы» - «Баланс на конец периода» 5 5

Традиционная фиксированная связь Количество абонентов Тысяч MOU Минут -0, 9% 2007 -0, 5% 2008 2010 П 2009 Доходы от услуг местной телефонной связи Млн. руб. 11 119 10 934 2007 2008 2010 П Голосовые услуги по-прежнему приносят существенный стабильный доход, однако рынок находится в стадии насыщения и потенциал их роста исчерпан +6, 9% 2009 12 309 11 512 +5, 3% 2007 2008 Население Компании 2010 П 6

ШПД – драйвер роста Количество пользователей Тысяч Динамика ARPU Руб. /мес. -20, 8% -8, 1% +26, 6% +27, 9% 2007 2008 2009 2010 П 2007 Динамика доходов от услуг ШПД 2008 2009 2010 П Перспективы Млн. руб. 5 645 4 899 q 3 843 1 953 +15, 2% q q +27, 5% q 2007 2008 2009 2010 П Развитие сетей высокоскоростного доступа в Интернет по технологии FTTP, замена х. DSL Предоставление услуг Multi. Play Использование сетей радиодоступа в сельской местности Конвергенция фиксированной и мобильной связи 7

Внутризоновая связь Доходы от услуг внутризоновой телефонной связи Структура доходов от услуг внутризоновой связи Млн. руб. Прочие доходы 12% -5, 6% F 2 F 30% -3, 7% 2007 2008 2009 58% F 2 M 2010 П Перспективы 2007 2008 2009 2010 П 2 488 2 428 2 282 2 199 q F 2 F 821 707 634 583 q F 2 M 1 667 1 721 1 647 1 616 Исходящий внутризоновый трафик, млн. мин. в том числе q Улучшение качества предоставляемых услуг Переход на технологии коммутации пакетов Использование безлимитных тарифов 8 Безлимитные тарифы F 2 F: для населения – 200 руб. , для организаций – 1 131 руб. в месяц

Мобильная связь Территория присутствия мобильных GSM активов ОАО «Волга. Телеком» Количество абонентов Тысяч +7, 2% +8, 5% 2007 2008 2009 2010 П Выручка Млн. руб. 4 167 4 658 4 980 4 532 -2, 7% +9, 9% 9 регионов ПФО 517, 3 тысяч км 2 14, 7 млн. жителей 2007 2008 2009 2010 П 9

Мобильная связь Доля рынка Доля Волга. Телеком в УК Оператор НСС Нижегородская область Ульяновская область Республика Мордовия Республика Татарстан Саратовская область Чувашская Республика Пензенская область Оренбургская область 100% Оренбург-GSM Регионы обслуживания 51% Доля рынка на территории обслуживания* 30, 7% 28, 3% 14, 3% 13, 4% 7, 5% 6, 1% 4, 3% 6, 6% Конкурентная среда Компании Доля рынка Волга. Телеком МЕГАФОН 16, 0% 27, 1% МТС 25, 1% Вымпелком СМАРТС ТЕЛЕ 2 Другие операторы *Доля рынка рассчитана по числу абонентов 23, 9% 4, 1% 3, 6% менее 1% 10

Мобильная связь MOU* ARPU* Минут Рублей НСС Оренбург-GSM Ульяновск-GSM 2007 2008 2009 2007 Тенденции рынка q q q Формирование транснациональных телекоммуникационных компаний путём консолидации сотовых компаний с ритейлом, Интернет-провайдерами и выходом на рынки за пределами РФ Снижение темпов роста рынка в результате насыщения и кризисных явлений в экономике Бурное развитие услуг мобильного доступа в Интернет *В 2009 г. ЗАО «Ульяновск-GSM» было присоединено к ЗАО «НСС» 2008 2009 Инициативы Компании q q q Захват позиции «Ценового лидера» Развитие альтернативных каналов сбыта Конвергенция фиксированной и мобильной связи 11

Инвестиционная политика Основные инвестиционные проекты Инвестиции Млрд. руб. q Строительство межрегиональной сети передачи данных q Организация доступа в сеть Интернет по технологии x. DSL, Ethernet и FTTx q Развитие инфраструктуры СПД q Развитие сети на базе NGN -63, 2% +141, 0% 2007 Структура инвестиций % 2008 2009 2010 П 2007 2008 2009 2010 П Традиционная телефония 30, 0 29, 1 5, 8 5, 1 Современные услуги (Интернет, сеть передачи данных, IP-TV) 24, 2 29, 1 26, 7 34, 8 Сотовая связь Вложения в IT 19, 6 7, 5 20, 8 8, 8 22, 4 15, 4 25, 2 12, 1 Сеть передачи данных Прочие инвестиции 10, 2 8, 5 6, 6 5, 8 23, 9 9, 1 13, 7 12

Прогноз 2010 2009 2010 П/ 2009 Выручка от реализации 32 759 34 379 104, 9% Операционная прибыль 6 971 7 124 102, 2% EBITDA 14 411 14 419 100, 1% EBITDA margin 44, 0% 41, 9% -2, 1 п. п. OIBDA 14 474 14 428 99, 7% OIBDA margin 44, 2% 42, 0% -2, 2 п. п. Чистая прибыль 4 181 4 530 108, 3% Маржа по чистой прибыли 12, 8% 13, 2% +0, 4 п. п. млн. рублей 13

КОНТАКТЫ 603000 Россия, г. Нижний Новгород, пл. М. Горького, Дом cвязи Телефон: +7 (831) 437 -50 -00 Факс: +7 (831) 430 -50 -05 E-mail: gd@vt. ru http: //www. vt. ru 14