Нью-Йоркская биржа COMEX Сапожникова А А БК-10

Нью-Йоркская биржа COMEX Сапожникова А. А. БК-10

Содержание Характеристика биржи История создания CME Group Основные продаваемые товары Структура COMEX Интересные факты, проблемы, исследования Фотоматериалы

COMEX = Commodity Exchange Inc. of New York, COMEX является частью CME GROUP. Нью-йоркская товарная биржа, которая специализируется на торговле фьючерсными контрактами и опционами на поставку металлов. На бирже ведутся операции с медью, алюминием, золотом, серебром и индексами акций.

История создания 1872 год, Группа купцов собралась и организовала биржу Масла и Сыра в Нью Йорке. Позже, к торговле присоединились Яйца и сухофрукты, консервированные продукты и птица. 1933 год, COMEX создалась из 4 х маленьких бирж, а именно: Национальная биржа металлов, Бирже каучука в Нью Йорке, Национальная биржа шелка, Нью Йоркская Кожевенная Биржа В 1970 х, COMEX, NYMEX и некоторые другие биржи находились в здании World Trade Center. 1994 год, NYMEX объединилась с биржей COMEX, которая существовала в качестве самостоятельной биржи с 1933 года, занимая ведущие позиции на северо-американском рынке в торговле цветными металлами. 2008 год, объединённая NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group, которая функционирует как единый рынок.

За время своего существования биржа сменила пять названий: 1. 2. 3. 4. 5. Биржа масла и сыра (Butter and Cheese Exchange), Американская биржа (American Exchange), Биржа масла, сыра и яиц (Butter, Cheese, and Egg Exchange), Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа (New York Mercantile Exchange) После преобразования в коммерческую членскую организацию в 2000 году носит свое текущее название –COMmodity EXchange, Inc.

Штаб-квартира CME GROUP находится по адресу 20 South Wacker, Чикаго, Иллинойс 60606, США Телефон: 312 -930 -1000 email: info@cmegroup. com

CME Group Inc. 2012 год § Листинг на бирже - NASDAQ: CME § Валовый доход - 2, 9 млрд $ § Чистая прибыль - 0, 72 млрд $ § Средний объем сделок в день – 11 млн долларов

Офисы CME GROUP Чикаго (Головной офис) Нью-Йорк (Всемирная штаб-квартира мировой финансовый центр) Вашингтон, округ Колумбия Хьюстон Лондон Сингапур Токио Сан-Паулу (Бразилия) Калгари (Канада) Белфаст (Великобритания) Гонконг Сеул (Южная Корея)

COMEX VS NYMEX Золот о Нефт ь Палладий Медь Серебро Алюмини й Этанол Уголь Газ Основные виды контрактов: • Фьючерсы • Опционы Основной вид ведения торгов –открытая перекличка, торговые сделки, заключаемые лицом к лицу в зале, где проходят торги. Правом торговли на полу Нью-Йоркской биржи обладают 550 трейдеров, которые в среднем заключают 640 тыс. контрактов в день.

Даты начала торговли фьючерсами и опционами на некоторые товары

10 наиболее популярных товаров из группы Металлов

Котировки Металлов

Управление CME GROUP CME, CBOT, NYMEX и COMEX являются независимыми биржами, каждая из которых поддерживает свой собственный набор правил. Чтобы обеспечить общую нормативную базу для пользователей рынка создан общий свод правил. Биржи были объединены в CME Group, но каждая из них остается отдельной саморегулируемой организации.

Управление COMEX Совет управляющих (25 человек) Генеральный По процессу торговли Вицепрезидент По комиссионной палате 1. Вступительный 2. По представлению на должности 3. По деловому поведению 4. Связи с общественностью 5. Маркетингу По торговому залу 6. Расчетный 7. Контролирующий 8. Арбитражный 9. Ревизорский 10. Исполнительный 11. Финансовый 12. Надзорный Председатель Казначей Комитеты 13. Операционный 14. Опционный 15. Котировальный 16. По торговому залу 17. По торговле металлами (три), 18. Новой продукции

Управляющие CME GROUP Председатель и президент Таренс Даффи Исполнительный директор Таренс Даффи

Торговля в CME GROUP Официально торги на бирже длятся в течение шести часов. Чтобы расширить это время, в 1993 году была введена в строй электронная компьютерная система NYMEX ACCESS, которая позволила продавцам и покупателям торговать фьючерсными контрактами на сырую нефть, бензин, природный газ, драгоценные и редкоземельные металлы, а также медь и алюминий практически круглосуточно. Эти возможности еще более расширила электронная система NYMEX Clear. Port, позволяющая организовать прямые переговоры по цене на товар между продавцом и покупателем при обеспечении биржей финансовой защиты сделки. Собственно говоря, все сделки, заключенные на бирже, застрахованы от дефолта со стороны одного из партнеров благодаря специальной проверке, через которую проходят все участники.

Управление рисками Биржа имеет собственный клиринговый центр, который выступает контрагентом торговых операций, что и гарантирует от риска дефолта. Механизм гарантий сделок очень важен в структуре биржевых торгов. Ежедневный депозит площадки по торгам нефтью и газом составляет $20 миллиардов. Эти средства предназначаются для уплаты вариационной (дополнительной) маржи. Страховой фонд составляет $200 миллионов.

Electronic Trading CME Globex – одна из первых торговых платформ в своем классе и наиболее быстрая и удобная платформа для торговли фьючерсами и опционами. CME Globex предоставляет широкий спектр деривативов, с различными сроками исполнения и спредами. Торговля происходит почти круглосуточно. Доступ к платформе можно получить у лиценцированных поставщиков. Предоставляет следующие возможности: Онлаин торговля по всем фьючерсам, предлагаемым на бирже Функции анализа, управления и защиты информации Запросы в настоящем времени Доступ к внебиржевому рынку, обращения к независимым брокерам

Виды членства на бирже Индивидуальное (претендент должен обладать отличной репутацией, моральным здоровьем, финансовым обеспечением, знание бизнеса и рынка, пройти квалификационный тест, быть зарегистрированным трейдером и брокером в National Futures Association) Корпоративное (обеспеченность компании собственными финансовыми средствами, в том числе для членства в NYMEX не менее 30000 акций CME Group, оплата ежегодных взносов) Клиринговое членство (иметь достаточных уровень капитализации, минимум 2 работника компании – члены комекс, иметь страховой фонд от 5 млн долларов для внебанковских организаций и 5 млрд для банков)

Инструменты COMEX для торговли металлами В качестве финансовых инструментов торговли металлами на бирже предоставляются следующие: Краткосрочные опционы (европейский) Опцион (Американский опцион) Фьючерсы Е-micro фьючерсы Краткосрочный опцион (золото) – спецификация. Тип опциона: Европейский Минимальное отклонение цены: 0, 1$ за тройскую унцию Максимальное отклонение цены: 5$ за тройскую унцию Вид расчета: физический товар Сумма контракта: минимум 100 унций, максимум 300000 унций

Clear. Port, закрытые переговоры Фьючерсы Опционы Open Outcry, открытая торговля в торговом зале Globex, электронная платформа 0 Объем фьючерсных контрактов на ноябрь 2013 = 12678149 5000000 10000000 15000000 Объем опционных контрактов на ноябрь 2013 = 1867119 Объемы фьючерсных и опционных контарактов, CME Group

Интересные факты, проблемы, исследования

1. Проблемы в функционировании биржи Проблема с поставками золота начались в 2009 году, когда фьючерсные контракты испытали на себе проблемы с поставками заказанных металлов. На ряду с постоянными задержками поставок металлов, некоторые инвесторы получили заказы неподходящего качества и количества. Причем, дело было не в механизме поставки, а в неправильном отборе поставщиков. Интересно, что поставки золота выросли в 2009 году, а биржа не успевала обрабатывать информацию о поставщиках. Некоторые заказы были аннулированы и возвращены покупателями.

2. Можно ли составить конкуренцию COMEX? (Выдержка из статьи, Джен Скойлс) В разгар наших исследований определения цены золота мы открыли, что большая часть крупных золотых бирж недоступны и непривлекательны для инвесторов, желающих владеть реальными золотыми слитками. Пожалуй, COMEX один из самых недоступных рынков для частных инвесторов. Те, кто стремится владеть физическим золотом, скорее всего, не выберут COMEX, пока на фьючерсном рынке золота преобладает контракт на 100 унций золота (85% от всех фьючерсных торгов золотом). Размер и характер поставки на COMEX остаётся непривлекательным для частных инвесторов. Поэтому мы задались вопросом, может ли быть конкурентная альтернатива COMEX, способная оспорить господство этой биржи. Мы решили опросить наших читателей, что такая новая биржа должна предложить для этого. Читателям был задан вопрос: Что должна предложить биржа, чтобы конкурировать с COMEX?

Что должна предложить биржа, чтобы конкурировать с COMEX? Хранилища и простая поставка в Гонконге Хранилища и простая поставка в Сингапуре Хранилища и простая поставка в Цюрихе Меньший размер контракта (1 кг вместо 100 унций) Конкуренция не возможна Другое 7% 8% Факторы конкуренции 21% 28% 23% 14%

Фотоматериалы

19 октября 2004 года была зарегистрирована миллиардная сделка.

Спасибо за внимание!