НЕФТЯНОЙ ВЫЗОВ РОССИИ Подготовили ученики 11 -А класса

НЕФТЯНОЙ ВЫЗОВ РОССИИ Подготовили ученики 11 -А класса Бадалова Г. , Иващенко Д. , Умирова Т. , Османова С. , Джаббаров И. 1

2

3

4

5

6

Некоторые макроэкономические показатели Добыча нефти, включая конденсат, в натуральном выражении, 1999=100 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 Азербайджан 2003 2004 2005 2006 Казахстан 2007 2008 2009 2010 Россия 2011 Источник: Росстат www. gks. ru, Агентство Республики Казахстан по статистике http: //www. stat. kz, Статкомитет Республики Азербайджан http: //www. stat. gov. az 2012 7

Некоторые макроэкономические показатели Динамика доли нефтегазового экспорта в общем объёме экспорта 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2002 2003 2004 Азербайджан 2005 2006 2007 2008 Казахстан Источник: расчёты на данных World Integrated Trade Solution http: //comtrade. un. org/db 2009 2010 2011 Россия 8

Некоторые макроэкономические показатели Сравнение с некоторыми ресурсами (2011 г. ) Коэффициент диверсификации экспорта 1. 03 1. 11 1. 19 1. 22 Доля нефтегазового экспорта в общем объёме экспорта 98% 95% 92% 90% Алжир Азербайджан Катар Кувейт Саудовская 1. 35 86% Аравия Оман 1. 64 78% Иран 1. 78 75% Казахстан 1. 89 72% Россия 1. 95 71% Норвегия 2. 00 70% Эквадор 2. 83 58% ОАЭ 3. 25 51% Сирия 3. 86 50% Мексика 8. 09 16% Источник: расчёты на данных World Integrated Trade Solution http: //comtrade. un. org/db 9

Некоторые макроэкономические показатели Доля топливно-сырьевой ренты в ВВП (2007 г. ) Мексика Норвегия Россия ОАЭ Алжир Катар Казахстан Эквадор Венесуэла Иран Ливия Кувейт Азербайджан Саудовская Аравия 7% 13% 15% 22% 22% 24% 26% 32% 35% 52% 55% 56% 64% Источник: World Bank, World Development Indicators http: //databank. worldbank. org/data 10

Некоторые макроэкономические показатели Основные выводы из наблюдений ü Начиная со второй половины 2000 х гг. наблюдается стагнация добычи нефти. С учётом того, что цена на нефть сейчас достаточно высокая и вряд ли стоит рассчитывать на её существенное увеличение, то и ожидать роста доходов от экспорта нефти и газа также не приходится ни в России, ни в Азербайджане, ни в Казахстане ü В течение последних лет наблюдается рост нефтегазового экспорта в общем объёме экспорта при снижении коэффициента диверсификация экспорта. ü Если сравнить долю экспорта нефти и газа в общем объёме экспорта и диверсификацию, то окажется, что Россия не очень ресурснозависима, близка к Норвегии, Казахстан более ресуснозависим, а 11

Ресурсное проклятие Что из себя представляет «нефтяная игла» ? • Ресурсное проклятие это не большая доля сырья в ВВП, не большая доля сырья — в экспорте, не низкая диверсификация экономики. «Ресурсное проклятие» — это набор феноменов, характерных для богатых ресурсами стран. • Введение термина — (Auty, 1993). 12

Ресурсное проклятие Что из себя представляет «нефтяная игла» ? Среднегодовые темпы долгосрочного экономического роста для некоторых богатых ресурсами стран ОАЭ Саудовская Аравия Венесуэла Иран Ливия Катар Алжир Ирак Мексика Кувейт Эквадор Норвегия Среднегодовой темп экономического роста – 3. 5% – 1. 7% – 0. 1% 0. 3% 0. 6% 0. 7% 1. 0% 1. 2% 1. 4% 1. 5% 1. 9% 2. 6% Рассматриваемый период 1980– 2010 (30 лет) 1970– 2010 (40 лет) 1985– 2010 (25 лет) 1980– 2010 (30 лет) 1970– 2010 (40 лет) 1985– 2010 (25 лет) 1970– 2010 (40 лет) Источник: World Bank, World Development Indicators http: //databank. worldbank. org/data 13

Ресурсное проклятие Институциональный аспект ü Гипотеза о том, что «ресурсное проклятие» грозит прежде всего государствам со слабыми политическими институтами, подтверждается и опытом развитых стран: в них изменение конъюнктуры не приводит к ухудшению институтов. ü Примеры того, как внезапное появление дополнительного источника доходов позволяло отложить давно назревшие, необходимые преобразования — «косыгинские реформы» , начатые в середине 1960‑х годов вскоре после прихода к власти нового руководства страны, стали ответом на снижение уровня жизни населения. Однако в конце 1960‑х годов в Западной Сибири открыли новые крупные месторождения нефти и газа, в экономику хлынули нефтедоллары. Фактически с этого момента реформы были приостановлены, а затем и просто похоронены. 14

Ресурсное проклятие Институциональный аспект ü Итак, «условному проклятью» подвержены прежде всего страны с плохо развитыми политическими институтами. ü Риски плохих институтов в богатых ресурсами странами: относительная величина спада в ходе кризиса больше в странах с плохими политическими институтами Темпы роста ВВП 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 -5% -10% AZE KAZ RUS World Источник: World Bank, World Development Indicators http: //databank. worldbank. org/data Самые большие темпы падения ВВП и промышленного производства — плохая работа института независимости ЦБ от исполнительной власти (навязывание политики «плавной девальвации» ) 15

Роль суверенных фондов Примеры Страна Объединенные Арабские Эмираты Кувейт Норвегия Саудовская Аравия Азербайджан Катар Казахстан Чили Россия Венесуэла Название фонда Размер фонда (в % ВВП) Примечание Инвестиционный фонд Абу-Даби 174% по состоянию на 2012 год 170% по состоянию на 2012 год 106% по состоянию на 2012 год 75% по состоянию на 2012 год 58% по состоянию на 2012 год 50% по состоянию на 2012 год 33% по состоянию на 2012 год 9. 3% по состоянию на 2012 год 8. 3% по состоянию на 2012 год 3. 2% по состоянию на 2003 год, но правительство Уго Чавеса вскоре истратило эти деньги и сейчас фонд фактически не функционирует Бюджетный резервный фонд и Резервный фонд будущих поколений Государственный пенсионный фонд - Глобальный Суверенный фонд иностранных активов Государственный нефтяной фонд Азербайджана Инвестиционный фонд Катара Национальный нефтяной фонд Республики Казахстан Медный стабилизационный фонд Резервный фонд и Фонд национального благосостояния Фонд макроэкономической стабилизации Источник: Sovereign Wealth Funds Institute http: //www. swfinstitute. org/fund-rankings/ 16

Индикаторы стратегического развития нефтяного комплекса Индикаторы/направления 2008 г. (факт) 1 этап 2 этап 3 этап Эффективность недропользования Коэффициент извлечения нефти (КИН) 30 30 -32 32 -35 35 -37 Добыча нефти Доля Восточной Сибири и Дальнего Востока в добыче нефти, % 3 10 -12 12 -14 18 -19 Транспортировка нефти Прирост мощности магистральных трубопроводов для 2 поставок нефти в дальнее зарубежье, % к 2005 г. 36 -52 61 -67 65 -70 Нефтепереработка Глубина переработки нефти 72 79 82 -83 89 -90 Выход светлых нефтепродуктов 57 64 67 -68 72 -73 6, 0 6, 5 8, 5 1, 0 1, 1 -1, 3 -1, 6 10 -11 14 -15 22 -25 Индекс комплексности Нельсона 4, 3 Душевое потребление нефтепродуктов, т/чел 0, 5 Экспорт нефти и нефтепродуктов Доля восточного направления в общем объеме 8 экспорта нефти и нефтепродуктов, % 17

Будущее нефтяной промышленности 18

Кризис нефтяного рынка: долгосрочные тренды Долл. 2009 г. за баррель §Понижательный тренд во всех сценариях §Снижение волатильности §Закат нефтяного бизнеса §Вызов для России: спад доходов от экспорта нефти, конкурентоспособность нефтяной отрасли § От рынка сырья – к рынку услуг и технологий

Нефтегазовый сектор России: проблема спроса Нефть, млн т н. э. Природный газ, млн т н. э.

Ключевые тренды в нефтяной отрасли Потребление нефти, млн т §Возможны революционные изменения автопарка § Конец нефтяной эпохи и нефтяного бизнеса в инновационном сценарии §Вызов для России: спад экспорта нефти в физическом и особенно денежном выражении 7

Цены на нефть: волновая динамика по нейронной модели Долл. 2009 г. за баррель §Понижательный тренд во всех сценариях §Снижение волатильности §Закат нефтяного бизнеса §Вызов для России: спад доходов от экспорта нефти, конкурентоспособность нефтяной отрасли 8

Спасибо за внимание! 23