Мультипликатор Теория мультипликатора акселератора Меркантилисты

Мультипликатор

Теория мультипликатора акселератора • • Меркантилисты (XVI XVIII вв. ), отождествляя богатство нации с золотом и серебром, видели источник роста богатства в сфере обращения, во внешней торговле, как результат неэквивалентного обмена между странами. В XVIII вв. в странах Европы насаждалось мануфактурное производство, осуществлялись государственные инвестиции в экономику. Тем самым был запущен в действие мультипликатор инвестиций. В XVII веке были выработаны основные принципы экономической политики английского меркантилизма: вывоз сырья (особенно шерсти) запрещался, а вывоз готовых изделий поощрялся, в том числе с помощью государственных субсидий. Уильям Петти пишет, что "лучше сжечь продукт труда одной тысячи людей, чем допустить, чтобы эти люди ничего не делали и вследствие этого теряли свое умение работать « Богатство нации, по Смиту, представляет собой продукты материального производства. Величина этого богатства зависит от доли населения, занятого производительным трудом и от его производительности. Рекомендации Т. Р. Мальтуса [12, с. 342 356] в области экономической политики сводились к снижению нормы накопления и поощрению непроизводительного потребления со стороны лендлордов. Данная теория достаточно близка по сути обоснования механизму действия "основного психологического закона общества Дж. М. Кейнса", в результате которого возникает недостаток совокупного спроса. В переводе с латинского мультипликатор умножающий, увеличивающий. Данный термин был введен в экономическую теорию в 1931 г. английским экономистом Р. Ф. Каном в его статье "Отношение внутренних инвестиций к безработице". Крупнейший экономист Йозеф Шумпетер [3, с. 236 310] выдвинул динамическую модель экономического роста в работе "Теория экономического развития".

Российская школа экономического роста. • В 1920 е годы российский экономист Г. А. Фельдман [11] разработал основы теории экономического роста применительно к советской плановой экономике. В результате модификации марксистских схем воспроизводства Г. А. Фельдман построил систему уравнений и получил ряд важных коэффициентов, характеризующих эффективность экономики и источники ее рост. • Довольно подробный анализ эволюции российской школы экономического роста представлен в монографии Ю. М. Воронина, А. З. Селезнева и Л. Г. Чередниченко "Россия: экономический рост". По мнению авторов, положения российской школы роста до сих пор должным образом не осмыслены, в работе называются имена российских экономистов данного направления: Л. В. Канторовича, В. В. Новожилова, Н. А. Вознесенского, Н. Н. Иноземцева, Н. П. Федоренко и других исследователей. Отмечается, что сам по себе воспроизводственно структурный подход к анализу потенциала экономического роста, представленный в работах К. Маркса, а затем развиваемый представителями российской школы экономического роста, не имеет аналогов в науке XX века.

Неоклассические и неокейнсианские теории экономического роста. • • Кейнсианская теория получила свое развитие с выхода книги Дж. М. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег" в 1936 г. К основным предпосылкам кейнсианской модели относятся ее статический характер и исследование макроэкономических категорий, центральной из которых являлся эффективный спрос. Неоклассическая теория роста сформировалась в первые два послевоенные десятилетия. Неоклассики выступали против неокейнсианской теории роста, придававшей большое значение экономической политике государства в решении проблем расширенного воспроизводства. Современные экономисты неоклассического направления, используя аппарат производственных функций в сочетании с другими методами моделирования, эконометрики и статистики, делают попытку оценить влияние на экономический рост множества факторов. И здесь возникает возможность проследить взаимосвязь производственных функций с мультипликатором инвестиций.

Таким образом, концепция мультипликатора красной нитью пронизывает аргументацию основных теоретических школ экономического роста, часто придерживающихся противоположных исходных методологических позиций, начиная со времени первоначального накопления капитала (XVI век) и заканчивая современным периодом.

Классификация мультипликатора

Мультипликатор инвестиций Представляет собой отношение изменения дохода к изменению инвестиций (который в современной макроэкономике в более общем плане трактуется как мультипликатор автономных расходов, т. е. любых расходов, не зависящих от дохода): К=1/1 МРС При этом речь идет об автономных инвестициях, т. е. капиталовложениях, независимых от объема и динамики ВНП. Кроме того, автономные инвестиции это и государственные капиталовложения. Формулу мультипликатора можно выразить также через предельную склонность к сбережению: К=1/1 МРС=1/МРS Чем выше склонность к потреблению и, соответственно, ниже склонность к сбережению, тем больше К и тем большее увеличение национального будет сопровождать первоначальный прирост инвестиций.

Рис. 1. Равновесие между сбережениями и инвестициями Точка Е на графике означает равновесие между сбережениями и инвестициями, это точка пересечения кривых сбережений (S) и инвестиций (I). Уровень процента, равный г 0, обеспечивает равенство сбережений и инвестиций в масштабе всей экономики, уровни r 1 и г 2 отклонение от этого состояния.

Рис. 2 Уровень НД, когда сбережения и инвестиции находятся в равновесии На графике видно, что по мере роста НД сбережения увеличиваются. В точке E линии I и S пересекаются. Проведя мысленную вертикаль до оси абсцисс, мы увидим, что размер национального дохода ОN и есть тот уровень, на котором сформировалось равновесие между инвестициями и сбережениями. Но этот уровень НД не обеспечивает полной занятости линии FF. Эта линия проходит правее точки пересечения S и I, что является графической интерпретацией положения Кейнса о том, что равновесие НД может быть и при неполной занятости. Точка N означает то состояние равновесия национального дохода, к которому будет стремиться экономика страны всякий раз, когда равновесие между I и S будет нарушаться.

Рис. 3 «Кейнсианский крест» Этот рисунок наглядная графическая иллюстрация той благотворной роли государственных расходов и стимулирования инвестиций в частном секторе, которой огромное значение придавал Кейнс. В его теоретических построениях инвестиционные проекты реализуются в виде организации общественных работ строительство дорог мостов, плотин и т. п.

Мультипликатор государственных расходов Показывает приращение ВНП в результате приращения государственных расходов, потраченных на закупку товаров и услуг: К=изм. ВНП/изм. G • где ΔG изменение государственных расходов; • ΔВНП изменение валового национального продукта. Понятно, что изменение государственных расходов может вызывать не только рост ВНП (в случае их увеличения), но и “работать” на сокращение ВНП (в случае сокращения госрасходов). Можно отметить, что мультипликатор государственных расходов равен мультипликатору инвестиций, также их называют простыми мультипликаторами. С экономических позиций такая идентичность закономерна.

Налоговый мультипликатор Показывает изменение объема выпуска при увеличении налоговых сборов: КR=изм. ВНП/изм. Т • где ΔТ изменение налогов; • ΔВНП изменение валового национального продукта. Налоговый мультипликатор зависит от предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению: КR= МРС/1 МРС= 1 МРS/МРS Знак "минус" перед формулой показывает, что за счет увеличения налогов национальный доход уменьшается. Соответственно, при уменьшении налоговых отчислений доход увеличивается.

Налоговый мультипликатор(Кт) рассчитывается по фор муле: Кт= МРС*К Таким образом, мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором на единицу. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики.

Банковский мультипликатор Представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Банковский мультипликатор действует независимо от того, предоставлены кредиты коммерческим банкам или они предоставлены федеральному правительству. Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, который расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных своих функций функцию денежно кредитного регулирования.

Принцип акселерации «Принцип акселерации» ( «акселератор» ускоритель) выдвинул французский экономист Альберт Афталион (1874 1956) в 1913 г. Впоследствии этот принцип более детально был разработан Р. Харродом, Дж. Хиксом и П. Самуэльсоном и включен в неокейнсианские модели экономического роста.

Время 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год 7 год Годовые продажи конечной продукции, (Y) млн. долл. 20 20 20 30 50 50 49 Основной капитал, (Ка) млн. долл. 40 40 40 60 100 98 Чистые инвестиции (валовые инвестиции – амортизация) 0 0 0 20 40 0 -2 Валовые инвестиции (чистые инвестиции + амортизация) 4 4 4 20+6=26 40+10=50 0+10=10 (-2+9, 8)=7, 8 Коэффициент капиталоемкости и эффект акселератора Пусть коэффициент капиталоемкости составляет величину 2, т. е. Ка/Y=2. Тогда изменения в объемах продаж и чистых инвестициях представлены в в виде таблицы

ЭФФЕКТ МУЛЬТИПЛИКАТОРА АКСЕЛЕРАТОРА Эффект акселератора в сочетании с эффектом мультипликатора порождает эффект мультипликатора акселератора. Эта модель была разработана П. Самуэльсоном и Дж. Хиксом. Эффект мультипликатора акселератора показывает механизм самоподдерживающихся циклических колебаний экономической системы. Сочетание эффектов мультипликатора и акселератора и объясняет механизм среднесрочных циклов.

• Проблемы, связанные с применением эффекта мультипликатора США и другие развитые страны ежегодно получают крупный синергетический эффект, который можно измерить нарастанием абсолютной величины ВВП, направляемой на исследования и разработки, при стабильной доле этих расходов в 2, 6 2, 8% к ВВП за последние почти 20 лет. Сюда следует приплюсовать и мультипликационный эффект от инвестиций, во первых, в НИОКР и, во вторых, в те отрасли производства, где используются результаты научных разработок. Только с 1992 по 2000 гг. доля США в мировом наукоемком секторе возросла с 28, 1% до 33, 9% • В мировом наукоемком секторе доля России снизилась с 7, 3% до 0. Впервые в России эффект "экономического мультипликатора" инвестиций для нефтегазовых проектов СРП (на примере шести таких проектов) был рассчитан в работе , выполненной международным коллективом авторов под руководством д. э. н. проф. А. Арбатова. Величина мультипликатора составила 1, 9 что означает, что каждый рубль инвестиций в нефтегазовые проекты, реализуемые на условиях СРП в России, не только адекватно (на такой же один рубль) увеличивает ВВП страны посредством прямого эффекта, но и генерирует еще на 90 копеек дополнительный рост ВВП страны за счет совокупности косвенных эффектов, инициирующих экономическую активность в сопряженных и прочих отраслях. Величина российского мультипликатора инвестиций находится на уровне аналогичных показателей, рассчитанных для промышленно развитых государств с многосекторной экономикой (США = 2. 1, Норвегия = 1. 6 1. 7, Австралия =1. 8 2. 4), что позволяет утверждать наличие объективно обусловленных предпосылок "локомотивной роли" инвестиций в НГК для развития не только сырьевой отрасли, но и обрабатывающая промышленность, сфера услуг и т. п.

Вывод: Теория мультипликатора в странах с развитой рыночной экономикой получила широкое общественное признание, по этой проблеме опубликованы фундаментальные труды, ценность которых для экономической науки и практики рыночного хозяйствования несомненна. Сложное социально экономическое положение, в котором к концу 90 х годов оказалась Россия в результате экономических реформ, и финансовый кризис, в котором находится в настоящее время, приводит к необходимости усиления регулирующей роли государства в экономике. Поэтому важная роль в использовании макроэкономических рычагов регулирования отводится механизму мультипликации, действие которого в наибольшей степени проявляется в странах, развитие которых в посткризисный период характеризуется высокими темпами экономического роста. В настоящее время необходимо пересмотреть методологические основы оценки факторов, усиливающих эффекты мультипликации в сторону институциональных составляющих экономического развития. Для роста производства благоприятна такая институциональная среда, которая стимулирует производственную активность и накопление капитала, побуждает к обучению и внедрению новых технологий, повышению качества.