МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М В Ломоносова Экономический

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М. В. Ломоносова Экономический факультет РАЗВИТИЕ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Соискатель: Магомедова Юлдуз Джамалутдиновна Научный руководитель: профессор Мусаев Р. А.

Актуальность темы исследования Øактивное развитие исламских финансовых институтов в современном мире; Øстремление ряда стран реформировать финансовый сектор посредством обращения к опыту исламских финансовых организаций; Øнеобходимость привлечения в Россию капитала из стран Ближнего востока и Юго-восточной Азии.

Задачи исследования Ø охарактеризовать институциональные особенности исламской экономики; Ø провести анализ динамики развития исламских финансовых институтов, а также оценить перспективы их развития в современных условиях; Ø проанализировать опыт исламских финансовых институтов в различных странах мира: Ближнего Востока (ОАЭ, Оман, Иордания), Юго-Восточной Азии (Малайзия), СНГ (Азербайджан, Казахстан, Киргизия); Ø разработать возможные пути развития исламских финансовых институтов в России.

Принципы деятельности исламских финансовых институтов Ø отсутствие : q рибы (ростовщичества), q гарара (неопределенности), q мейсира (дохода, явившегося не

Факторы развития исламских финансовых институтов Ø экономическое благосостояние стран Ближнего Востока (ССАГПЗ); Ø рост численности мусульманского населения; Ø последствия мирового финансового кризиса; Ø возрастающая роль социально ответственного бизнеса; Ø принятие нового финансового направления западными странами.

10 крупнейших стран по размерам исламских финансовых активов, 2015 г. , млрд долл. США 316. 4 306. 8 206. 3 111. 3 84. 4 70. 9 65. 1 22. 2 Иран Саудовская Аравия Малайзия ОАЭ Кувейт Катар Бахрейн 21 Бангладеш Индонезия 10 Пакистан Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial institutions. 2015

Активы исламских банков в региональном разрезе, млрд долл. США 2012 ССАГПЗ Бл. Восток (без ССАГПЗ) Бл. Восток, всего Африка Южнее Сахары Азия % 2013 % 2014 % 2015 % 404, 9 13, 0 496, 9 22, 7 561, 0 12, 8 640 14, 1 487, 4 24, 6 489, 8 0, 5 537, 1 9, 6 339 -36, 9 892, 3 19, 1 986, 7 10, 5 1 098, 1 11, 2 979 -10, 8 10, 7 -0, 2 10, 4 -3, 4 10, 6 1, 9 8 -22, 2 208, 5 22, 4 248, 6 19, 2 259, 5 4, 4 269 3, 69 54, 7 2, 5 21, 7 -60, 4 23, 5 8, 4 17 Австралия/ Европа/ -26, 5 Америка Мир, всего 1 166, 2 18, 5 1 267, 4 8, 6 1 391, 7 9, 8 1 273 Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial Institutions. 2015 -8, 8

Активы исламских банков, млрд долл. США 1, 392 1, 273 1, 267 1, 116 895 984 2010 2011 822 2009 2012 2013 2014 2015 Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial institutions. 2015

Совокупные взносы по исламскому страхованию, 2014 г. , млрд долл. США 14 12. 2 10. 7 9. 6 8. 4 7 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Источник: Составлено по данным ЕY Global Takaful Insights 2014

Выпуски исламских облигаций, млрд долл. США 133. 7 110 85. 1 63. 5 53. 7 20. 2 2008 34. 1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Источник: Составлено по данным Thomson Reuters Zawya. Sukuk Perceptions and Forecast 2015

Перспективы сотрудничества с Исламским банком развития Ø оказание поддержки России в вопросах развития исламских финансовых институтов; Ø прямые инвестиции в исламские финансовые институты; Ø анализ и подготовка программ обучения по исламской экономике, проведение образовательных семинаров и конференций международного уровня; Ø техническая поддержка инфраструктурных проектов; Ø льготное финансирование на поддержку малого и среднего бизнеса, государственных и частных проектов; Ø содействие росту экспорта в страны-члены ИБР; Ø привлечение прямых иностранных инвестиций из стран-членов ИБР.

Факторы, препятствующие развитию финансовых институтов в России исламских § отсутствие нормативно-правовой базы; § неблагоприятная налоговая среда; § недостаток квалифицированных специалистов в области исламских финансов; § низкая осведомленность об исламских продуктах. Де-факто: § функционирование исламских финансовых компаний; § первый в России Центр партнерского банкинга; § функционирование образовательных центров исламской экономики; § Национальное рейтинговое агентство присваивает рейтинги исламским финансовым компаниям на соответствие требований шариата; § обсуждение на федеральном уровне создания полноценных исламских финансовых институтов в России.

Рекомендации по развитию исламских финансовых институтов в России q создать дорожную карту развития исламских финансовых институтов в России; q выделить Республики Татарстан и Дагестан в качестве пилотных регионов по реализации проектов исламского финансирования; q создать законодательные условия для развития исламских финансовых институтов; q развивать международное сотрудничество с ключевыми исламскими экономическими организациями; q проводить активную работу с инвесторами из стран Ближнего Востока; q подготовить высококвалифицированных специалистов; q проводить научно-образовательную работу (форумы, конференции, тренинги, семинары, а также включить дисциплины по исламским финансам в программы обучения ВУЗов).

Спасибо за внимание!

Дополнительные слайды

Активы исламских банков в 2006 -20015 гг.

Темпы роста активов исламских банков 2007 -2015 гг.

Активы исламских банков в региональном разрезе, млрд долл. США 2009 ССАГПЗ % 2010 % 2011 % 2012 % 2013 % 2014 % 2015 % 353, 2 34, 5 372, 4 5, 5 358, 2 - 3, 9 404, 9 13, 0 496, 9 22, 7 561, 0 12, 8 640 14, 1 315, 1 26, 9 337, 9 7, 3 390, 9 15, 6 487, 4 24, 6 489, 8 0, 5 537, 1 9, 6 339 -36, 9 668, 3 30, 8 710, 1 6, 3 749, 2 5, 5 892, 3 19, 1 986, 7 10, 5 1 098, 1 11, 2 979 -10, 8 8, 3 25, 6 10, 8 28, 6 10, 8 - 0, 2 10, 7 -0, 2 10, 4 -3, 4 10, 6 1, 9 8 -22, 2 106, 7 23, 7 130, 1 22, 6 170, 3 30, 1 208, 5 22, 4 248, 6 19, 2 259, 5 4, 4 269 3, 69 38, 6 10, 1 42, 7 10, 7 53, 4 24, 8 54, 7 2, 5 21, 7 -60, 4 23, 5 8, 4 17 822, 1 28, 6 894, 8 8, 9 983, 6 9, 9 1 166, 2 18, 5 1 267, 4 8, 6 1 391, 7 9, 8 1 273 Бл. Восток (без ССАГПЗ) Бл. Восток, всего Африка Южнее Сахары Азия Австралия/ Европа/ -26, 5 Америка Мир, всего Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial Institutions. 2015 -8, 8