МОДУЛЬ 3 Политика управления оборотным капиталом предприятия
Структура оборотного капитала 2011 год Оборотный капитал 182 578 910 р. Оборотные средства 104 617 772 р. 57, 3% Оборотные производственные фонды: 52 400 147 р. 28, 7% Краткосрочные финансовые вложения: 77 961 119, 5 р. 42, 7% Фонды обращения Готовая продукция: Дебиторская задолженность: Денежные средства: Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев: 12 050 208 р. 6, 6% 38 341 571 р. 21, % 3 103 841 р. 1. 7% 77 961 119, 5 р. 42, 7% Вложения на финансовом рынке 0%
Анализ структуры оборотных активов Показатель Запасы: -сырье, материалы; - затраты в незавершенном производстве; - готовая продукция и товары для перепродажи; - товары отгруженные; - расходы будущих периодов. НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого 2010 год, тыс. Уд. вес, руб. % 100 914, 9 13 500, 3 8 775, 2 59, 8 8 5, 2 2011 год, тыс. руб. Уд. вес, % 104 617, 71 12 761, 4 8 021, 4 57, 3 7 4, 4 Абсолютное изменение, тыс. руб. Темп роста, % 7 668, 3 15, 1 1 856, 3 168 754, 0 40, 2 1, 1 100 534, 80 101, 8213 78, 30 216 54, 00593 90, 8814 5 191, 45 120, 3732 114, 9207 1 247, 50 167, 2036 13 824, 90 108, 1923 6, 6 16, 4 0, 08 0, 01 4, 2 16, 8 30 673, 25 67 839, 1 96, 49578 10 122, 10 25 481, 8 5 29 898, 0 145, 8 18, 2 91, 40988 -769, 40 8 437, 7 17, 4 0, 2 94, 52679 -15, 50 29 363, 2 67, 5 33, 7 12 050, 2 -738, 90 -437, 60 7, 4 103, 6692 -753, 80 12 487, 8 3 702, 81 77 961, 2 3 103, 8 182 578, 9 42, 7 100
Длительность финансового цикла 2011 год Показатель Финансовый цикл Формула Производственный цикл + период оборота ДЗ – период оборота КЗ Расчет 31+40 -43 Значение, дней 28 Производственный Средн. запасы / полная себестоимость * (13650, 5/162540, 9)*365 цикл 365 дней 31 Период оборота ДЗ Средн. ДЗ / выручка * 365 дней (19860/182578, 9)*365 40 Период оборота КЗ Средн. КЗ / себестоимость * 365 дней (17464/146424)*365 43
Финансовый цикл Отгрузка готовой продукции Поступление сырья Производственный цикл 31 Оборото кредиторской задолженности 43 Оборот дебиторской задолженности 40 Финансовый цикл 28 Оплата сырья Получение средств за готовую продукцию Операционный цикл 71
Рекомендации по политике формирования и управления оборотным капиталом Финансовый цикл достаточно приемлем, но при рассмотрении более детально, можно сказать: -Предприятие имеет огромную дебиторскую и кредиторскую задолженность. Она сформирована из-за того, что многие поставщики сырья дают его с отсрочкой платежа, но цена в итоге получается без скидок, следовательно повышается себестоимость продукции. Так же есть ряд покупателей у которых просрочки по платежам. -Необходимо привлечь путем облигационного займа или другого заимствования, денежные средства для улучшение функционирования предприятия.
Скачать презентацию МОДУЛЬ 3 Политика управления оборотным капиталом предприятия
Modul_3.pptx