Мировой финансовый центр Гонконг Выполнили Агалакова К Соляник

Мировой финансовый центр Гонконг Выполнили: Агалакова К. Соляник М. ЭЭМ-502

История • Конец ХIХ века - экономический подъем • 1938 -1945 гг: за годы японского господства экономика пришла к полному краху • 1946 -47 гг. Гонконг еще на полвека остался за англичанами. • 1950 -60 гг. : стремительный взлет • 1970 -е гг. : превращение в международный центр ведения бизнеса

Ассоциации биржевых маклеров в Гонконге, 1891 Гонконгская ассоциация биржевых маклеров, 1921 Ф. б. Дальнего Востока 1969 Гонконгская фондовая биржа, 1947 Ф. б. Кам. Нгам, 1971 Гонконгская фондовая биржа (Тhe Stock Exchange of Hong Kong), 1986 Ф. б. Коулуня, 1972 Гонконгская фьючерсная биржа, 1976 Гонконгский холдинг Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. (HKEx), 2000 Гонконгская клиринговая палата, 1989

Особенности • • • Оптимальное географическое расположение «Ворота в Китай» Оффшорный финансовый центр Свободный рынок, свободное движение капитала, товаров и труда. Благоприятная для ведения успешного бизнеса налоговая система. Строгое соблюдение законов Совершенная инфраструктура Благоприятный инвестиционный климат Собственная стабильная валюта (Гонконгский Доллар)

• Возможность использования валюты США в клиринговой системе расчетов • «Мягкий» листинговый подход биржи к своим эмитентам. • Огромный спрос со стороны розничных инвесторов. • Развитие исламского финансирования • Значительный интерес к компаниям, которые занимаются добычей и переработкой сырья. • QDII-фонды (квалифицированные домашние институциональные инвестиции)

• Экономика слишком сильно зависит от международной торговли • Жёсткая привязка гонконгского доллара к доллару США • Высокая плотность населения • Проблема культурной близости, экспертных знаний местного жителя в экономике • Ограниченный доступ к местным распределительным сетям для финансовых продуктов.

Участники рынка The Stock Exchange of Hong Kong Limited (SEHK) Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC) The SEHK Options Clearing House Limited (SEOCH) Гонконгский холдинг Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. (HKEx)- HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) Hong Kong Futures Exchange Limited (HKFE)

Крупнейшие банки Гонконга Более 80% всех кредитных учреждений являются нерезидентами. • Банк Гонконга и Шанхая (HSBC) • Bank of China (Банк Китая) • Citibank Hong Kong (Ситибанк Гонконг) • Standard Chartered Bank (Стандард Чартеред Банк Гонконг)

Рынок золота в Гонконге "Chinese Gold" и "Silver Exchange Society".

Динамика рынка

Долгосрочный кредитный рейтинг Источник: HONG KONG MONETARY AUTHORITY • ANNUAL REPORT 2010

Система валовых платежей RTGS в иностранной валюте Renminbi RTGS system, среднедневной оборот

Поток ПИИ в Гонконг и из Гонконга 1998 -2009 гг. , млрд. гонк. долл. 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Приток ПИИ Источник: www. gov. hk Отток ПИИ

ПИИ в 2006 г. , % от общих

Банковская деятельность, в % Интенсивность банковской деятельности, в %

Внешние позиции банков по отношению ко всем секторам, млн. долл. США Декабрь 2009 Декабрь 2010 Июнь 2011 Оффшорные центры 3617867 3897203 3945429 Гонконг 31698 424734 486909 Оффшорные центры 4597006 4497765 4439721 Гонконг 521541 484092 467273 Активы Пассивы

Место МФЦ Гонконг среди других центров Рейтинг Оценка Global Financial Centres Index 729 3 место По классификации Рабочей 10 баллов группы по изучению процессов глобализации и мировых центров категории Alpha Рейтинг привлекательности стран для ведения бизнеса всемирного Банка 4 место Рейтинг ведущих в мире финансовых центров – Master. Card 2007 61, 95 6 место Источник: Перспективы создания международного финансового центра в Российской Федерации/ Дробышевский С. М. , Худько Е. В. , Великова Е. Е. – М. : Институт Гайдара, 2010. – 108 с.

Место HKEx среди мировых бирж Показатель Капитализация рынков акций на конец 2010 года, млрд. долл. США 2711 Место 7 190, 5 2 534, 0 1 34347079 8 По числу торгуемых индексных опционных контрактов в 1 пол. 2011 г. , ед. 7507019 10 По числу торгуемых индексных фьючерсных контрактов в 1 пол. 2011 г. , ед. 22432423 9 По инвестиционным потокам в 2010 г. , млрд долл. США По стоимости секьюритизированных производных инструментов в 2010 г. , млрд долл. США По числу торгуемых единичных опционных контрактов в 1 пол. 2011 г. , ед. Источник: WFE 2010 Market Highlights

Динамика индекса Hang Seng 1964 -2010 гг. Источник: Официальный сайт биржи hkex. com. hk

Показатели рынка ценных бумаг 2006 -2010 гг. Число компаний: 2006 1173 Национальные 1165 Иностранные 8 Общий 901, 1 выпущенный капитал (HK$ млрд. ) Общая рыночная 13337, 71 капитализация (HK$ млрд. ) Общий оборот (млрд. гонк. долл. ) Общий оборот, млрд. акций Общее число торгов (сделок) 2007 1241 Годы 2008 1261 2009 1319 2010 1413 1232 9 963, 89 1251 10 980, 56 1308 11 1043, 52 1396 17 1240, 11 20697, 54 10298, 75 17874, 31 21076, 96 8376, 31 21665, 53 17652, 8 15515, 25 17210, 08 9481, 27 23163, 37 27104, 29 24793, 87 34991, 18 6407704 1 151585525 141394810 177641518 193940737

Рыночная капитализация 1986 -2010 гг. Источник: Официальный сайт биржи hkex. com. hk

Торговый оборот в 1986 – 2010 гг. , млрд. гонконгских долларов Источник: Официальный сайт биржи hkex. com. hk

Объем контракта и доля различных производных инструментов в общем объеме, (2005/06 – 2009/10) Источник: Официальный сайт биржи hkex. com. hk

Транзакционные цели для всего рынка производных инструментов и каждого продукта (в %), 2010 г. Источник: Официальный сайт биржи hkex. com. hk

Распределение торговой стоимости денежного рынка по типу инвестора (2000/01 – 2009/10) Источник: Официальный сайт биржи hkex. com. hk

Развитие новых рынков и инструментов могут поддержать дальнейшую роль Гонконга как менее китайского центра и больше мирового финансового центра.

Спасибо за внимание!