Мировая экономика Вопросы 1 Основы международной торговли 2

Мировая экономика Вопросы: 1. Основы международной торговли 2. Международная миграция капитала 3. Международная валютная система

• Мировая экономика— это совокупность взаимодействующих между собой национальных экономик мира, объединенных международным разделением труда, торгово-производственными, финансовыми и научно-техническими связями. • Формы внешнеэкономических связей: – торговля товарами и услугами; – международное движение капитала; – международные валютно-расчетные отношения. – международная миграция рабочей силы;

Основными причинами развития и углубления международного разделения труда являются: • различия в природно-климатических условиях (запасы полезных ископаемых, количество пригодных для возделывания земель); • удаленность страны от основных транспортных путей и рынков сбыта, занимаемая территория, обусловленные ее географическим положением; • демографические различия (численность населения, определяющее количество трудовых ресурсов); • социально-экономические различия (особенности исторического развития страны, сложившиеся производственные и внешнеэкономические отношения, достигнутый уровень экономического и научнотехнического развития).

Этапы развития мирового хозяйства • Международная торговля; • Движение факторов производства (миграция труда и капитала) • Формирование транснациональных корпораций; • Интеграция; • Глобализация

1. Основы международной торговли. Международная торговля представляет собой процесс купли-продажи товаров и услуг, осуществляемый между покупателями, продавцами и посредниками в разных странах. – экспорт – продажа национальной продукции заграницу; – импорт – покупка иностранных товаров; – сумма экспорта и импорта образует товарооборот, – соотношение между ними — торговый баланс.

Динамика и структура внешней торговли России 500, 00 450, 00 400, 00 Экспорт Импорт 300, 00 250, 00 200, 00 150, 00 100, 00 50, 00 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 млрд. долл. 350, 00

Международную торговлю, прежде всего, характеризуют три важнейших показателя: • общий объем (товарооборот); • товарная (отраслевая) структура; • географическая структура.

Со времени начала формирования мирового рынка до наших дней в государственной торговой политике большинство стран применяется сочетание двух противоположных подходов: протекционизма и фритредерства. Протекционизм (Protectionism от лат. Protectio покровительство, защита) - экономическая политика государства противоположная политике "свободной торговли" и направленная: • на защиту от иностранной конкуренции имеющих стратегическое значение отраслей отечественной экономики; • на временную защиту относительно недавно созданных отраслей отечественной экономики; • на расширение внешнего рынка; • как ответная мера при проведении политики протекционизма торговыми партнерами.

Теоретические обоснования международной торговли Теория абсолютных преимуществ А. Смита Внешняя торговля становится выгодной тогда, когда издержки на производство вывозимых товаров будут ниже, чем на выпуск ввозимых товаров. Теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо Внешняя торговля становится выгодной тогда, когда относительные издержки на выпуск экспортируемого товара ниже, чем на выпуск импортируемого товара. Теория соотношения факторов производства Хекшера. Олина Относительные издержки определяются наделенностью факторами производства. Международная специализация на производстве товаров, требующих больше факторов, которыми страна относительно лучше наделена.

Теория абсолютных преимуществ А. Смита Внешняя торговля становится выгодной тогда, когда издержки на производство вывозимых товаров будут ниже, чем на выпуск ввозимых товаров. – Шотландия – производство 1 т. овса – 10 часов труда; 100 л вина – 40 часов труда; – Португалия производство 1 т. овса – 40 часов труда; 100 л вина – 10 часов труда; – При меновом соотношении 1 т. овса =100 л вина каждый из участников экономит 30 часов труда

Теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо Внешняя торговля становится выгодной тогда, когда относительные издержки на выпуск экспортируемого товара ниже, чем на выпуск импортируемого товара. Англия Производимый товар затраты труда сукно 1 м 10 зерно 1 т 20 внутренние пропорции обмена мировые пропорции обмена после Выпуск специализации Выигрыш от специализации часов 1 м =0. 5 т 1 м =0. 58 т 3 м часов 1 т =2 м Франция сукно 1 м 20 часов 1 м=0. 66 т 1 т=1, 72 1 м =0. 58 м т 0, 28 м сукна или 0, 16 т зерна зерно 1 т 30 часов 1 т =1, 5 м 1 т=1, 72 м 1, 66 т 0, 14 м сукна или 0, 08 т зерна

Теория соотношения факторов производства Хекшера Олина каждая страна в разной степени наделена трудом и капиталом у стран, участвующих в международной торговле складываются различия в соотношении цен факторов производства (процентных ставок и зарплат). относительные цены капиталоемких товаров будут ниже в странах более насыщенных капиталом, тогда как в странах с относительным преобладанием труда дешевле будут товары в трудоемких отраслях. Это обеспечивает различие относительных цен на одни и те же товары формирует национальные сравнительные преимущества формирует направление международной специализации на производстве товаров, требующих больше факторов, которыми страна относительно лучше наделена.

Условия внешней торговли • Соотношение цен на экспортируемые и импортируемые товары характеризует условия внешней торговли. Относительный рост цен на преобладающие товары экспорта по отношению к импортируемым товарам будет вести к росту благосостояния страны и наоборот. (Цена на баррель нефти в 1998 году – ≈ 8$, в 2008 - 132, 1$) Выигрыш от внешней торговли • неравномерно распределяется между различными экономическими субъектами. • Снижение импортных цен – выгоды потребителей импортных товаров; – Потери национальных производителей конкурирующих товаров; – Выигрыш экспортеров от роста мировых цен сопряжен с потерями внутренних потребителей соответствующих товаров Государственная торговая политика. (либерализации внешней торговли ↔ протекционизм)

Динамика цен на товары российского экспорта 7 6 5 4 3 2 1 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Нефть Газ Медь Никель Алюминий

янв. 11 янв. 10 янв. 09 янв. 08 янв. 07 янв. 06 янв. 05 янв. 04 янв. 03 янв. 02 янв. 01 янв. 00 янв. 99 янв. 98 янв. 97 янв. 96 янв. 95 янв. 94 янв. 93 янв. 92 Среднемесячная цена нефти Urals, дол. /баррель 140 120 100 80 60 40 20 0

Торгуемые и неторгуемые товары и услуги • Разделение обусловлено условиями производства и потребления, долей транспортных затрат в цене реализации, уровнем протекционизма: – торгуемые, участвующие в международном обмене т. е. (вывозимые и ввозимые) товары и услуги. (Большинство товаров, создаваемых в сфере материального производства - сельском хозяйстве, добывающей и обрабатывающей промышленности) – неторгуемые, потребляемые только там, где они т. е. производятся. (Строительство, транспорт и связь, коммунальное хозяйство, образование и здравоохранение и т. д. ) • Различие между торгуемыми и неторгуемыми товарами ведет к: – Различиям в уровне конкуренции по отраслям; – Уровень цен на неторгуемые товары складывается на внутреннем рынке и не зависит от цен на мировом рынке.

«Голландская болезнь» • В конце 60 -х — начале 70 -х гг. в Голландии началась разработка природного газа в Северном море с расширением в дальнейшем его экспорта. Экономические ресурсы стали перемещаться в добычу газа. Рост доходов и рост спроса на неторгуемые товары. Рост импорта и падение национального производства в обрабатывающих секторах. Неблагоприятные структурные сдвиги – «сырьевой придаток» и сфера услуг. Падение цен на сырьевой экспорт сопровождалось снижением доходов населения, сокращение производства неторгуемых товаров, отток ресурсов из отраслей сырьевого экспорта.

Товарная структура российского экспорта (2010) металлы минеральные продукты продукция химической промышленности древесина и целлюлозно-бумажные изделия прочие товары кожевенное сырье, пушнина и изделия из них машины, оборудование и транспортные средс продовольственные товары текстиль, текстильные изделия и обувь

ВТО Международная организация, созданная в 1995 году с целью регулирования торгово политических отношений и либерализации международной торговли

Страны участницы

Функции ВТО • Контроль за выполнением требований базовых соглашений • Создание условий для переговоров между странами участницами • Урегулирование споров между государствами • Оказание помощи развивающимся странам • Сотрудничество с другими международными организациями

Принципы ВТО • Отсутствие дискриминации в торговле • Снижение торговых барьеров • Стабильность и предсказуемость условий торговли • Стимулирование честной конкуренции • Льготы развивающимся государствам

Требования соглашений • Взаимное предоставление режима наибольшего благоприятствования в торговле • Взаимное предоставление национального режима товарам и услугам иностранного происхождения • Регулирование торговли преимущественно тарифными методами • Отказ от использования количественных и иных ограничений • Прозрачность торговой политики • Разрешение торговых споров путем консультаций, переговоров

Преимущества членства в ВТО • Получение более благоприятных условий доступа на мировые рынки товаров и услуг • Устранение дискриминации в торговле путем доступа к механизму ВТО по разрешению споров • Возможность реализации своих текущих и стратегических интересов путем эффективного участия в международных торговых переговорах

Присоединение к ВТО • Приведение законодательных актов в соответствие с нормами ВТО • Проведение многосторонних и двусторонних переговоров • Присоединение к основным соглашениям ВТО

Россия и ВТО • Переговорные процессы с 1995 года • Рабочая группа – около 60 стран • Переговоры по тарифам, по с/х вопросам, по доступу на рынки товаров и услуг, по системным вопросам • Основные переговоры с США, ЕС, Китай • Основная внутренняя работа приведение законодательства в соответствие с правилами ВТО

Цели присоединения • Получение лучших недискриминационных условий для доступа российской продукции на иностранные рынки • Доступ к международному механизму разрешения торговых споров • Создание более благоприятного климата для иностранных инвестиций • Расширение возможностей для российских инвесторов в странах членах ВТО • Создание условий для повышения качества и конкурентоспособности отечественной продукции • Участие в выработке правил международной торговли с учетом своих национальных интересов • Улучшение имиджа России в мире как полноправного участника международной торговли

Критика ВТО • Противоречия между развитыми и развивающимися странами • Малое влияние небольших стран • Экологические проблемы

2. Международная миграция капитала. Формирование мирового рынка создало условия для мобильности факторов производства, и прежде всего капитала. Международное движение капитала — это помещение и последующее функционирование капитала за рубежом. Условием его миграции является различие норм прибыли и ставок процента.

Формы вывоза капитала: По форме вложения: – ссудный капитал • займы, депозиты в финансово-кредитных учреждениях, покупка долговых бумаг; – предпринимательский капитал • Прямые инвестиции (покупка пакетов акций, дающих право на участие в управлении компаний, учреждение дочерних обществ и филиалов) • Портфельные (покупка пакетов акций не дающих право на участие в управлении)

Причины вывоза капитала: • Различие в предельной производительности факторов производства ведет к их перемещению из стран с низкой предельной производительностью в страны, где она высока. (Перенакопление капитала: К. Маркс–Дж. М. Кейнс) • Для капитала предельная производительность определяется прежде всего процентной ставкой. • Разнонаправленное движение капитала и рабочей силы. (Перемещение трудоемких производств в трудоизбыточные регионы как ограничитель миграции)

Торговля и вывоз капитала: • Движение капиталов и движение товаров – связанные кредиты; • Движение товаров и движение капиталов: – Обход таможенных барьеров; – Обеспечение поставок запасных частей, сервисного обслуживания и т. д. – Проникновение на рынок услуг; – Доступ к дешевым ресурсам страны пребывания; – Экономия на транспортных издержках

Преимущества и угрозы, связанные с экспортом капитала: • Преимущества: – Трансферт технологий, навыков и управленческого опыта; – Импортозамещение; – Формирование конкурентной среды в национальной экономике; – Расширение доступного капитала и вовлечение в оборот дополнительных ресурсов • Угрозы: – Бюджетные потери и утрата контроля над природными ресурсами; – Центр принятия решений находится за пределами страны и не связан с интересами развития ее экономики; – Экология

Прямые иностранные инвестиции в РФ млрд. $ 70, 3 70 52, 5 50 30 10 -10 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 32, 4 15, 4 2, 8 2, 9 2, 7 2, 5 3, 5 1, 1 1998 1999 2000 2001 2002 2003 14, 6 2004 2005 2006 Чистый ввоз (вывоз) капитала частным сектором млрд. $ 2007 2008 81, 2 41, 9 0, 1 -14, 4 -3, 9 -23, 8 -18, 2 -21, 7 -20, 8 -24, 8 -15 -8, 1 -1, 9 -8, 9 -132, 8 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Инвестиционный климат • • • • • Природные ресурсы и инфраструктура Рабочая сила. Макроэкономические показатели. Состояние государственного долга. Государственное управление и экономическая политика Права собственности и корпоративное управление Законодательство и судебная защита Соблюдение обязательств по контрактам Виртуальная экономика и структурная политика Преступность и коррупция Налоговый режим Банковская система. Институты финансового рынка Проблемы адекватного бухгалтерского учета Политика местных властей Различия в инвестиционном климате для местных и иностранных инвесторов Проблемы развития «Новой» экономики. Экономическая политика по регулированию прямых иностранных инвестиций.

Платежный баланс Счет текущих операций который содержит данные по экспорту и импорту товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объем трансфертных платежей. Сальдо счета показывает чистый экспорт (Xn) Счёт движения капиталов который содержит данные по соотношению вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, полученных и предоставленных кредитов. Сальдо счета показывает чистый экспорт капитала (XNK) Если XNK>0 – страна чистый экспортер капитала, XNK< 0 ⇒идет чистый приток капитала в страну + BP=(X-M)-(XK-XM) ⇔ BP=Xn – XNK баланс достигается за счет: • чистые ошибки и пропуски • изменение валютных резервов

Платежный баланс РФ (млн. долл. США) 100000 50000 0 -50000 Счет текущих операций Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -100000 Чистые ошибки и пропуски Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) -150000 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

3. Международная валютная система. Факторы, определяющие формирование валютного курса. Международная валютная система. • Золотой стандарт • Золото-девизный стандарт • Золото-долларовый стандарт ((Бреттон-Вудская валютная система 1944 г. ) • Плавающие валютные курсы (Ямайская конференция 1976 г. )

Конвертируемость валют Национальный режим регулирования валютных сделок по различным видам операций определяет степень конвертируемости валют • Неконвертируемые (закрытые) валюты – Обмен осуществляется по фиксированным государством курсам с разрешения соответствующих регулирующих органов • Ограниченно (внутренне) конвертируемые валюты – существование определенных валютных ограничений, распространяемых на субъектов, объекты и зоны обратимости. • Свободно конвертируемые валюты – отсутствие каких либо ограничений операций с валютой данной страны для национальных и иностранных владельцев

Спрос на иностранную валюту: Покупки товаров за рубежом (паритет покупательной способности) P=PW*e Индекс Биг-Мака — неофициальный способ определения ППС. (Mc. Donald's представлен в большинстве стран мира, а сам биг-мак содержит достаточное количество продовольственных компонент (хлеб, мясо и овощи), чтобы считать его универсальным слепком экономики. Самый дорогой сэндвич - в Норвегии (8, 31), Швейцарии (8, 06), самый дешевый — в Китае (2, 27 доллара). В России Биг-Мак стоит 2, 7 доллара, в США — 4, 07 доллара. (В 2008 рубль по Биг-Маку недооценен на 29%, 2007 – 43%, 2004 – 50% Вложения в иностранные активы (ценные бумаги, банковские вклады, недвижимость)

Валютный курс • Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой. – обменный курс число единиц национальной валюты, необходимое для приобретения одной единицы иностранной валюты – девизный курс число единиц иностранной валюты, необходимое для приобретения одной единицы национальной валюты

Валютный курс: обменный – количество единиц национальной валюты в обмен на единицу иностранной валюты 27, 05 руб. = 1 $; 34, 41 руб. = 1€ девизный – количество единиц иностранной валюты в обмен на единицу национальной валюты 1 руб. = 0, 037 $; 1 руб. = 0, 03 € Укрепление национальной валюты – обменный ↓; девизный↑ Ослабление национальной валюты – обменный ↑; девизный↓

Спрос на валюту в связи с товарооборотом Системы обменных курсов 1. Фиксированный обменный курс. ЦБ всегда готов купить или продать свою валюту по фиксированной цене. Платежный баланс обеспечивается ЦБ путем покупки излишней валюты или продажи недостающей валюты. Для поддержания баланса ЦБ имеет запас иностранной валюты – золотовалютные резервы. Покупка продажа иностранной валюты ЦБ – интервенция Хронический дефицит платежного баланса ⇒ сокращение ЗВР ⇒ девальвация. Профицит торгового баланса ⇒ избыток ЗВР ⇒ ревальвация 2. Плавающий или гибкий обменный курс. Курс свободно устанавливается рынком, уравновешивая спрос и предложение иностранной валюты, предъявляемые экономическими агентами. ⇒ Сальдо платежного баланса равно нулю, поскольку обменный курс меняется таким образом, что в результате спрос на иностранную валюту равен предложению. 3. Система регулируемого плавания

Эволюция режимов валютного курса рубля 1. 2. 3. 4. До 1. 07. 1992 – закрытая валюта 1987 1989 гг. вместо единого официального курса рубля введена система дифференцированных валютных коэффициентов (множественность курсов, с большим разбросом значений). С 1. 07. 1992 по 5. 07. 1995 г. - единый плавающий курс рубля Плавающий валютный курс устанавливался по результатам торгов на ММВБ. (Механизм фиксинга) 8. 07. 1995 – 17. 08. 1998 г. – валютный коридор До 1 октября 1995 г. фиксированные пределы колебаний, до конца 1995 г. в пределах от 5, 7 до + 7, 5% от курса доллара на 5 июля 1995 г. С 1. 01. 96 до 1. 07. 96 г. (4550 5150); далее – наклонный коридор с 1. 07. 96 (5000 5600) по 1. 01. 97(5500 6100) по 1. 01. 98 (5750 6350) (скользящая привязка рубля к доллару США). Установление курса ЦБ как среднего между твердым курсом покупки и продажи ЦБ. Октябрь 1998 года – возврат к практике плавающего курса рубля 6. 10. 98 – введение специальной торговой сессии, купля продажа валюты только по поручению клиентов экспортеров и импортеров. Обязательная продажа 75% валютной выручки. Постепенное снятие ограничений и восстановление единства рынка. Банк России ежедневно устанавливает официальные курсы валют к рублю: $ к рублю — на основе котировок биржевого и внебиржевого сегментов внутреннего валютного рынка по операциям «доллар США/рубль» (средневзвешенное значение курса доллара на торгах ETC со сроком расчетов «завтра» , сложившееся по состоянию на 11 часов 30 минут дня торгов);

Важнейшими характеристиками, позволяющими оценивать феномен международной миграции рабочей силы, являются: • объем миграции, который можно рассчитывать применительно или ко всему всемирному хозяйству, или его отдельным звень ям странам и группам стран. В последнем случае различает сяэмиграция (выезд из страны) и иммиграция (въезд в страну). Разница между этими двумя потоками показывает, является страна (группа стран) нетто экспортером или нетто импортером рабочей силы ; • географическая структура (на уровне отдельных стран или групп стран международную миграцию можно рассматривать применительно как к экспорту рабочей силы, так и к ее импорту); • социальный состав мигрантов (оцениваемый как в целом, так и по отношению к эмиграции и иммиграции отдельно).