МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ «МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)» ДЕМОНСТРАЦИОННЫЕ ЛИСТЫ К выпускной квалификационной работе бакалавра на тему «Экономическое обоснование лизинга на предприятии дорожногостроительного комплекса» Выполнил : Мир Абдул Латиф Фархад Руководитель: Пруидзе Е. А Москва 2016
Целью дипломной работы является разработка предложений по повышению эффективности лизинговых операций ООО «Дорожная строительная компания» . Цель и задачи работы Для достижения указанной цели в работе необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть понятие лизинга и его преимущества для участвующих сторон; - изучить особенности применения различных видов лизинга; - рассмотреть порядок оценки эффективности лизинговой сделки; - проанализировать финансовое состояния и эффективность основных средств ООО «Дорожная строительная компания» ; - раскрыть особенности организации учета и провести анализ эффективности использования основных средств ООО «Дорожная строительная компания» ; - провести обоснование необходимости использования лизинга и оценку его эффективности для ООО «Дорожная строительная компания» .
Лизинговая сделка Основная стоимость Основные определения Лизингодатель Лизинг Основные средства Лизингополучатель Амортизация
Двухсторонняя схема Лизинговая компания Финансовые отношения субъектов лизинга при двухсторонней и трехсторонней схеме лизинговых отношений Лизингополучатель Производитель Трехсторонняя схема Банк Лизингодатель Производитель Лизингополучатель Страховая компания
Организация прямой лизинговой сделки Производитель-поставщик (лизингодатель): а) структурное подразделение; б) дочерняя лизинговая компания 1. Лизинговый контракт 2. Поставки и обслуживание предмета лизинга Лизингополучатель 3. Лизинговые платежи Организация косвенного лизинга Виды лизинга Изготовитель оборудования Поставка оборудования Лизингополучатель Лизинговые платежи Контракт куплипродажи имущества Посредник (лизингодатель) Заказ на оборудование – лизинговый контракт Структура отношений возвратного лизинга Поиск лизингодателя Собственник: продавецлизингодатель Лизинговый контракт (инвестирование) Продажа предмета лизинга без его передачи покупателю Лизинговые платежи Лизингодательпокупатель
60000 50000 Показатели, тыс. руб. ООО «Дорожная строительная компания» зарегистрировано 12. 06. 2005 г. , обладает статусом юридического лица, у него в собственности находится обособленное имущество. ООО «Дорожная строительная компания» самостоятельно несет ответственность по своим обязательствам, осуществляет от своего имени различные сделки, исполняет обязанности по отношению к другим субъектам гражданских правоотношений, может быть истцом и ответчиком в суде. Основным видом деятельности является производство строительных материалов. Динамика основных показателей финансовохозяйственной деятельности ООО «Дорожная строительная компания» за 2013 -2015 г. Выручка от продажи (тыс. рублей) 40000 Себестоимость (тыс. рублей) 30000 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 20000 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 10000 0 Чистая прибыль (тыс. руб. 2013 г. 2014 г. 2015 г. Период, годы
2013 Состав, структура и динамика активов ООО «Дорожная строительная компания» за 2013 - 2015 г. (тыс. рублей) Наименование показателя 1 2014 Отклонение 2014 -2013 2015 в абсолютной сумме % тыс. руб. % к итогу 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 96, 4 79671 96, 7 88638 97, 4 12885 0, 3 21852 1 3, 6 2677 3, 3 2350 2, 6 180 -0, 3 -147 -1 2, 1 1626 2, 0 1665 1, 8 170 -0, 1 209 -0, 3 0, 1 62 0, 1 22 0, 1 -24 -64 1, 2 633 0, 8 608 0, 6 -167 -0, 4 -192 -0, 6 0, 2 356 0, 4 55 0, 1 201 0, 2 -100 -0, 1 100 82 348 100 90 988 100 13 065 0 21 705 - 1. Внеоборотные 66786 активы 2. Оборотные 2497 активы 2. 1. Запасы и 1456 затраты 2. 2. Налоги по приобретенным 86 ценностям 2. 3. Дебиторская 800 задолженность 2. 4. Денежные 155 средства Всего 69 283 имущества тыс. % к руб. итогу Отклонение 2015 -2014
Наличие капитала Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Дорожная строительная компания» Наименование показателя Изменение 20142013 2014 +1793 +3330 1 7 49, 5 11602 69283 82348 90988 +13065 +21705 2013 2014 2015 Изменение 20142013 Собственный капитал 34306 52237 67613 Заемный капитал 34977 30111 23375 - 4866 Итого Структура капитала 2015 Изменение 20142013 63, 4 74, 3 +13, 9 +24, 8 50, 5 36, 6 25, 7 -13, 9 -24, 8 100 100 - -
Оценка ликвидности ООО «Дорожная строительная компания» за 2013 -2015 год Нормативное Отклоне- Отклонение 2014 - ние 2015 - значение 2013 коэффициента Показатель 2013 2014 2015 Коэффициент абсолютной ликвидности 0, 02 0, 03 0, 006 +0, 01 -0, 014 0, 2 -0, 25 Промежуточный коэффициент покрытия 0, 105 0, 079 0, 072 -0, 026 -0, 033 0, 7 -0, 8 Коэффициент текущей ликвидности 0, 27 0, 213 0, 254 -0, 057 -0, 016 2
Состав и структура основных фондов ООО «Дорожная строительная компания» » в 2015 году Остаток на Структура Поступило Выбыло за Остаток на Структура начало на начало за 2015 год конец 2015 На конец 2015 года Тыс. года 2015 года Тыс. % рублей Динамика структуры Здания и сооружения 80556 93, 1 10509 91065 93, 1 Передаточные устройства Машины и оборудование Транспортные средства 566 0, 7 69 635 0, 6 -0, 1 3996 4, 6 427 7 4416 4, 5 -0, 1 103 0, 1 80 183 0, 2 0, 1 Вычислительная техника Другие виды ОС 144 0, 2 1155 1, 3 187 13 1329 1, 4 0, 1 Всего 86520 100, 0 11272 20 97772 100
Наименование показателя Анализ технического состояния основных средств предприятия за 2013 - 2015 гг. в ООО «Дорожная строительная компания» 1. Первоначальная стоимость основных средств, Тыс. рублей 2. Износ основных средств Тыс. рублей 3. Степень изношенности основных средств, % 4. Степень годности основных средств, % 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2013 год На На начало конец года 2014 год На На начало конец года 2015 год Отклонение На начало На конец 2013 год 2014 год 2015 года 69224 71567 86520 97772 2343 14953 11252 3646 4869 6922 9134 1223 2053 2212 5, 3 6, 8 8 8 9, 3 1, 5 1, 2 1, 3 94, 7 93, 2 92 92 90, 7 -1, 5 -1, 2 -1, 3 . Степень годности основных средств, % Степень изношенности основных средств, % 2013. 2014 2015
Показатели эффективности использования основных производственных средств в ООО «Дорожная строительная компания» 2013 г. 2014 г 2015 г. Отклонение 20142013 (+, -) 1 2 3 4 5 6 7 8 15162 18662 +3520 7020 130, 2 160, 3 79044 92148 +8648 +21753 112, 3 130, 9 0, 1918 0, 2025 +0, 0264 +0, 0371 116, 0 122, 5 5, 2133 4, 9377 -0, 8334 -1, 1089 86, 2 81, 7 419 415 +30 +4 107, 7 106, 7 36, 19 44, 97 +6, 27 +15, 05 120, 9 150, 3 188, 65 222, 04 +7, 68 +41, 08 104, 2 122, 7 1. Годовая выручка от 11642 продаж тыс. руб. (В) 2. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 70395, 5 (Ф) 3. Фондоотдача всех ОПФ, 0, 1654 (Фо) [Фо=В/Ф] 4. Фондоемкость всех ОПФ, тыс. руб (Фе) 6, 0467 [Фе=Ф/В] 5. Среднегодовая численность 389 производственных работников, чел 6. Средняя выработка одного работника, тыс. 29, 92 рублей 7. Средствооруженность на 1 работника всех ОПФ, 180, 97 тыс. рублей Отклонение 20152013 (+, -) Темпы роста 20142013 % Темп роста 20152013 %
Наименование показателя 1 2014 г. 3 2015 г. 4 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 1 1 1 Коэффициент текущей ликвидности 3 3 3 Коэффициент оборачиваемости активов Балловая оценка факторов, инвестиционной привлекательности ООО «Дорожная строительная компания» 2013 г. 2 3 3 3 Рентабельность продаж по чистой прибыли 1 1 1 Рентабельность собственного капитала Инвестиционный климат региона, в котором находится предприятие 3 3 3 2 2 2 Инвестиционная привлекательность отрасли, к которой принадлежит предприятие 1 1 1 Стадия жизненного цикла основного вида продукции 2 2 2 Степень конкуренции на товарном рынке 1 1 1 Экологическая нагрузка на природную среду 3 3 3 Финансовая прозрачность и раскрытие информации 1 1 1 Соблюдение прав мелких акционеров по управлению предприятием Итого Максимальное количество баллов 3 3 3 24 36 Коэффициент инвестиционной привлекательности 0, 67
Сравнительный анализ эффективности применения лизинга и кредита при обновлении основных средств в ООО «Дорожная строительная компания» ООО «Дорожная строительная компания» после переговоров с банком, получила возможность привлечения кредита под 23% годовых на покупку оборудования в размере 11 000 тыс. руб. По рассматриваемому кредитному договору целесообразно уплачивать % за пользование кредитными средствами 1 раз в 6 мес. Именно в этом случае наблюдается наименьшая сумма выплат, равная 15 278 тыс. руб. При этом сумма итоговых расходов составит: 11 000 + 15 278 = 26 278 тыс. руб. Сдаваемое оборудование по лизингу для ООО «Дорожная строительная компания» , также как и в случае привлечения кредитных средств, будет стоить 11 млн. руб. Для данного вида оборудования предусмотрена норма амортизации - 10%. Процентная ставка по договору лизинга 10% годовых. Комиссия по лизингу равна 4% годовых от суммы сделки. Договором предусмотрена выплата лизинговых взносов ежегодно равными долями. По окончании срока лизинга строительная компания имеет право приобрести объект лизинга в собственность по остаточной стоимости. Общая сумма ежегодных лизинговых выплат за четыре года составит 10 228, 2 тыс. руб. , также ООО «Дорожная строительная компания» имеет возможность, как предусматривалось ранее, выкупить оборудование по остаточной стоимости, то есть за. 6 600 тыс. руб. , вместо рыночной стоимости в 11 000 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборудования ООО «Дорожная строительная компания» по договору лизинг, тыс. руб. Стоимость Год Стоимость техники на начало года А техники на конец года Среднегодовая стоимость техники 1 11000 1100 9900 1100 8800 9350 3 8800 1100 7700 8250 4 7700 1100 6600 7150 10 228, 2 + 6 600 = 16 828, 2 тыс. руб. 10450 2 Общая стоимость строительной техники, если будет использоваться политика привлечения финансового лизинга: Итоговая сумма платежей по рассматриваемому договору лизинга за 20162019 гг. Период Сумма причитающегося в соответствии с договором платежа, тыс. руб. 2016 2829, 6 2017 2647, 9 2018 2466, 2 2019 2284, 5 Итого 10228, 2 Оценка эффективности лизинговой операции, путем сравнения настоящей стоимости денежных потоков при лизинговой операции и при банковском кредите: 26 278 тыс. руб. > 16 828, 2 тыс. руб. Таким образом, на основании данного уравнения видно, что получение кредита на покупку оборудования на данный момент при рассматриваемых условиях является менее выгодным, чем политика привлечения финансового лизинга.
Расчет дополнительных данных для факторного анализа использования оборудования ООО «Дорожная строительная компания» по времени Показатели 2015 год План 2016 год Отклонение (+, -) уровень обозначе- уровень обозначепоказателя ние 1. Объем реализации, тыс. руб. Экономический эффект от получения оборудования в лизинг 18162 ВП 15 25194 ВП 16 +7032 ВП 2. Среднегодовое количество действующего оборудования, ед. 12 КО 15 14 КО 16 +2 КО 3. Фонд времени работы всего оборудования, тыс. машино-ч. В том числе единицей оборудования: 20, 05 ЧО 15 23, 98 ЧО 16 +3, 93 ЧО 1671, 4 ЧЕ 15 1713, 4 ЧЕ 16 42, 00 ЧЕ 3. 1 Часов 3. 2 Смен 3. 3 Дней 245 См. Е 15 ДЕ 15 250, 00 См. Е 16 ДЕ 16 5 5 См. Е ДЕ 4. Коэффициент сменности 1 Ксм 15 1 Ксм 16 0 Ксм 6, 82 Псм 15 6, 85 Псм 16 0, 03 Псм 0, 905 Вч. Е 15 1, 05 Вч. Е 16 +0, 145 Вч. Е 5. Средняя продолжительность смены, ч. (6. 1/6. 2) 6. Среднечасовая выработка ед. оборудования, руб. (с. тр. 1 : стр. 3)
Расчет факторов изменения объема реализации товаров, работ и услуг ООО «Дорожная строительная компания» , за 20152016 (план) год за счет ввода дополнительного оборудования Расчет уровня влияния алгоритм Факторы 1. Изменение количества действующего оборудования 2. Изменение продолжительности (времени) работы единицы оборудования 3. Изменение среднечасовой выработки единицы оборудования Итого цифровой расчет Уровень влияния тыс. руб. (КО 16 -КО 15)х х. Че 15 х. Вче 15 (14 -12)х 1671, 4 х0, 905 +3025, 3 (Че 16 -Че 15)х. К 16 х х. Вч15 14 х(1713, 4 – 1671, 4)х 0, 905 +532, 1 (Вч16 -Вч15)х. К 16 х. Че 16 14 х1713, 4 х(1, 05 -0, 905) +3478, 2 ВП 16 -ВП 15 = 7032 Оценка платежеспособности ООО «Дорожная строительная компания» за 2014 -2016 (прогноз) год Показатель Коэффициент абсолютной ликвидности Промежуточный коэффициент покрытия Коэффициент текущей ликвидности Отклонение прогноз 20162015 -2014 Нормативное значение коэффициента 2014 2015 Прогноз на 2016 0, 03 0, 006 0, 01 -0, 014 +0, 004 0, 2 -0, 25 0, 079 0, 072 0, 28 -0, 033 +0, 208 0, 7 -0, 8 0, 213 0, 254 0, 591 -0, 016 +0, 337 2
ü Допустимые уровни внутреннего шума автотранспортных средств: Автотранспортное средство Допустимые уровни звука, д. БАА после 01. 2014 Автомобили категории N 2, N 3 (седельные тягачи, грузовые автомобили) 82 81 Автомобили категории N 2, N 3 (при наличии спального места) ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ. АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ ДОРОЖНЫХ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ до 01. 2014 80 78 ü Допустимые уровни внешнего шума автотранспортных средств: Автотранспортное средство Допустимые уровни звука, д. БАА Автомобили грузовые категории N 2 98 Автомобили грузовые категории N 3 100 ü Вибрация является распространенным и вредным фактором в дорожной индустрии. ü Дорожно-строительные машины различных типов создают на рабочих местах водителей шум и вибрации с широким диапазоном уровней ü В связи с наличием большого количества опасных и вредных факторов, связанных с эксплуатацией дорожно-строительной техники большое значение приобретает профилактическая работа по оснащению технологического оборудования техническими средствами безопасности, организация работы в соответствии с правилами безопасности, соблюдение техники безопасности обслуживающим персоналом.
ØПроизводственные мощности, которыми располагают крупные дорожностроительные организации в Российской Федерации, ориентированы преимущественно на масштабное строительство. Преимущества современной дорожной строительной техники с позиций повышения производственной и экологической безопасности ØМобильная техника малой мощности и грузоподъемности по оценкам экспертов должна составлять не менее 60 % имеющегося автопарка, а сейчас ее доля составляет порядка 30 %. ØПри проведении работ в условиях плотной застройки применение мощной техники связано с такими негативными моментами, как разрушение благоустроенной территории, ухудшение экологического состояния прилегающих районов. ØКроме проблем с экологией, наличие в дорожно-строительных организациях физически и морально изношенных машин, механизмов и транспортных средств обуславливает их низкую эффективность. ØВо всех этих случаях целесообразно использование легкой техники. Одной из ее основных задач является обеспечение норм плотности дорожностроительных материалов. Соблюдение данного показателя обеспечивает качество и срок службы дорожного полотна. Кроме экономичности и простоты в эксплуатации, легкая дорожная техника более экологична: в ней учитываются современные технологии, которые ориентированы на минимизацию вреда окружающей среде.
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ
Мир Абдул Латиф Фархад.pptx