Министерство образования и науки РФ ФГБОУ ВПО «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Институт Экономики, управления и информационных систем в строительстве КАФЕДРА «Менеджмент и инновации» СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 080507 «Менеджмент организации» ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ ТЕМА: Обоснование эффективности управленческих решений по улучшению финансового состояния специализированного строительного предприятия (на примере ООО «Нефтеспецстрой» ) Студент Соколова Евгения Николаевна Руководитель дипломного проекта проф. , д. э. н. Верстина Н. Г. Москва 2012 год
Актуальность и цели дипломного проектирования Актуальность темы обусловлена главным образом тем, что достоверное финансовое состояние предприятия имеет важнейшее значение для многих участников рынка – собственников и потенциальных инвесторов. Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования и предложенные мероприятия могут быть использованы в организации для дальнейшего планирования хозяйственной деятельности. Цели дипломного проектирования: 1. Общая оценка финансового состояния предприятия. 2. Выявление слабых сторон деятельности предприятия. 3. Разработка управленческих решений для укрепления финансового состояния предприятия. 2
Структурно - логическая схема дипломного проекта • Анализ современных проблем в инвестиционно – строительной сфере. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И • Анализ благосостояния населения РФ; объемы инвестиций в строительную отрасль. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ • Финансовый анализ в системе финансово менеджмента. • Структура и функции финансового анализа. ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. • Рассмотрение подходов к оценке финансового состояния. 1 • Детальное изучение структуры, состава баланса. • Обзор финансовых показателей для оценки состояния предприятия. 2 ИНЖЕНЕРНЫЕ РАЗРАБОТКИ ПО ЭЛЕМЕНТАМ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА, ЯВЛЯЮЩЕГОСЯ СОБСТВЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗДАНИЯ ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» . АНАЛИЗ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» за 2009 – 2011 гг. 3 4 • Описание проектируемого здания. • Разработка календарного плана производства работ по объекту. • Определение номенклатуры работ и их трудоемкости. • Расчеты по объекту. • Проектирование СГП. • Правила техники безопасности и охрана труда на предприятии. • Анализ отдельных показателей оценки предприятия. • Оценка эффективности деятельности предприятия. • Разработка необходимых мероприятий по улучшению финансового состояния РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ предприятия. ПО УЛУЧШЕНИЮ • Разработка управленческих решений для укрепления финансового состояния ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ предприятия. ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» • Прогноз эффекта по мероприятиям. • Заключение и оценка предприятия. 3
Проблемы современной ситуации в инвестиционно – строительной сфере Объемы инвестиций в строительную отрасль Анализ благосостояния населения РФ Динамика объема инвестиций в строительную отрасль в 20072012 годах (построено по данным Росстат) Ввод в эксплуатацию зданий 2008 2009 2010 Количество, тыс. Единиц, в т. ч. 224, 6 233, 3 174, 6 жилого назначения 208, 9 217, 2 200, 5 нежилого назначения 15, 7 16, 1 11, 7 Общий строительный объем зданий, млн. куб. м, в т. ч. 446, 2 423, 6 376, 4 жилого назначения 310, 9 280, 8 278, 6 нежилого назначения 135, 3 142, 8 98, 4 Средняя фактическая стоимость строительства 1 м 2 общей площади жилых домов (построено по данным Росстат) Динамика реальных доходов населения (построено по данным Росстат) 4
Финансовый анализ в системе финансового менеджмента Параметры Внешний анализ Внутренний анализ Оценка Улучшение финансового состояния Открытая Любая информация, Исходные (стандартная) необходимая для данные бухгалтерская решения отчетность поставленной задачи сравнения Цель Любая, Методика Стандартная соответствующая решению поставленной задачи Сравнение с другими - следственных предприятиями Акцент Выявление причинно связей Предприятие, его структурные Объект Предприятие в подразделения, исследования целом направления деятельности виды 5 продукции
Подходы к оценке финансового состояния предприятия М. И. Баканов и А. Д. Шеремет. Финансовое состояние проявляется Г. В. Савицкая. «в Финансовое состояние предприятия – платежеспособности предприятий, в способности экономическая категория, отражающая состояние вовремя удовлетворять платежные требования капитала в процессе его кругооборота и способность поставщиков техники и материалов в соответствии с субъекта хозяйственными договорами, возвращать кредиты, фиксированный момент времени. хозяйствования к саморазвитию на выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет» . Они выделили четыре типа финансового М. С. Абрютина и А. В. Грачев. Сущность финансовой устойчивости к состояния, в которых может находиться предприятие: платежеспособности предприятия и не исследуют абсолютная устойчивость финансового состояния, взаимосвязь между финансовым состоянием и нормальная устойчивость финансового состояния, финансовой устойчивостью. неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние. По их мнению, «финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная независимость платежеспособность, от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров» . 6
• Коэффициент автономии • Коэффициент финансовой зависимости • Коэффициент финансового рычага • Коэффициент привлечения инвестиций • Коэффициент покрытия инвестиций • Коэффициент маневренности Показатели финансовой устойчивости предприятия Финансовые показатели для оценки состояния предприятия • Коэффициент общей ликвидности • Коэффициент быстрой ликвидности • Коэффициент текущей ликвидности • Коэффициент абсолютной ликвидности Показатели платежеспособност и (ликвидности) предприятия Финансовые показатели для оценки состояния предприятия • Коэффициент оборачиваемости Показатели деловой активности текущих активов • Коэффициент оборачиваемости запасов • Коэффициент оборачиваемости ДЗ • Коэффициент оборачиваемости КЗ Показатели эффективности деятельности (рентабельность) • Коэффициент оборачиваемости ЧОК • ROS – рентабельность продаж • ROA – рентабельность активов • RONA – рентабельность чистых активов • ROE – рентабельность собственного капитала • ROCE - рентабельность инвестированного капитала • ROM – рентабельность реализованной продукции 7
ИНЖЕНЕРНЫЕ РАЗРАБОТКИ ПО ЭЛЕМЕНТАМ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА, ЯВЛЯЮЩЕГОСЯ СОБСТВЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗДАНИЯ ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» Разрез продольный Разрез поперечный 8
ИНЖЕНЕРНЫЕ РАЗРАБОТКИ ПО ЭЛЕМЕНТАМ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА, ЯВЛЯЮЩЕГОСЯ СОБСТВЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗДАНИЯ ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» План первого этажа План типичного этажа 9
Предмет деятельности ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» Россия, ХМАО – Югра, 626685 г. Мегион, ул. Нефтепромышленная № 20. Строительно – монтажные работы: - строительство кустовых оснований и подъездных дорог; - строительство мостов и мостовых переходов; - строительство дорог и площадок; -строительство кустов скважин. Земляные работы, устройство бетонных и ж/б монолитных конструкций, монтаж сборных бетонных и ж/б конструкций, монтаж металлических конструкций, защита строительных конструкций, трубопроводов и оборудования, устройство наружных электрических сетей, устройство объектов нефтяной и газовой промышленности. Содержание дорог: - устройство автомобильных дорог и аэродромов; - содержание железобетонных дорог; - содержание грунтово-лежневых дорог; - намораживание зимних дорог и ледовых переправ; - содержание зимних дорог и ледовых переправ. Транспортные услуги. 10
Финансовая диагностика предприятия Анализ финансовой устойчивости Анализ чистых активов Структура имущества ООО «НСС» Чистые активы ООО «НСС» Эффективность использования чистых активов Показатель Стоимость чистых активов, тыс. руб. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. Оборачиваемость чистых активов, обороты (п. 2 / п. 1) На 31. 12. 2009 На 31. 12. 2010 Коэффициенты финансовой устойчивости На 31. 12. 2011 489 283 509 468 352 615 590 118 1 498 391 1 861 303 297 2 218 47 490 1, 21 2, 94 5, 28 Продолжительность оборота чистых активов, дни (365/ п. 4) 372, 44 124, 15 69, 13 Рентабельность чистых активов, % (п. 3 / п. 1) 0, 0607 0, 44 13, 46 где, К авт – коэффициент автономии; К фин. зав. – коэффициент финансовой зависимости; К фин. рыч. – коэффициент финансового рычага; К покр. инв. – коэффициент покрытия инвестиций; К привл. инв. – коэффициент привлечения инвестиций; К ман. – коэффициент маневренности. 11
Показатель вероятности банкротства Альтмана (Z-показатель). Коэффи циент 1 T 2 T 3 T 4 Значение на Расчет 31. 12. 2011 2 Множитель Произведение (гр. 3 х гр. 4) 3 Отношение оборотного капитала к величине всех активов Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов Отношение EBIT к величине всех активов Отношение собственного капитала к заемному Z-счет Альтмана: 4 5 0, 38 6, 56 2, 49 0, 08 3, 26 0, 27 0, 06 6, 72 0, 43 0, 77 1, 05 0, 81 4 Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: • 1, 1 и менее – высокая вероятность банкротства; • от 1, 1 до 2, 6 – средняя вероятность банкротства; • от 2, 6 и выше – низкая вероятность банкротства. 12
Анализ ликвидности Динамика показателей платежеспособности и ликвидности ООО "НСС" за 2009 - 2011 гг. Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия Актив На 31. 12. 10 На 31. 12. 11 Наиболее ликвидные активы (А 1) 616 268 396 Быстрореализуемые активы (А 2) где, К общ. л. – коэффициент общей ликвидности; К ср. л. – коэффициент срочной ликвидности; К абс. л. – коэффициент абсолютной ликвидности; К обесп. сс – коэффициент обеспеченности собственными средствами; К обесп. тмз. – коэффициент обеспеченности товарно – материальными запасами. На 31. 12. 09 383 677 Медленнореализуемые активы (А 3) Платежный излишек (недостаток), в тыс. руб. На На На 31. 12. 09 10 11 Пассив На 31. 12. 09 На 31. 12. 10 На 31. 12. 11 166 336 Наиболее срочные обязательства (П 1) 57 529 374 034 456 923 -56 913 -105 638 -290 587 177 180 337 951 Краткосрочные обязательства(П 2) 568 040 825 284 517 533 -184 363 -648 104 -179 582 55 629 338 639 261 241 Долгосрочные обязательств а (П 3) 2 975 2 329 1 164 52 654 336 310 260 077 Труднореализуемые активы (А 4) 127 832 101 616 45 174 Постоянные обязательства (П 4) 507 250 509 468 352 615 -379 418 -407 852 -307 441 Валюта баланса 567 754 885 831 810 702 Валюта баланса 1135 794 1711 115 1328 235 0 0 0 Стоимость ЧОК с 2009 по 2011 гг. где А 1 – денежные средства + краткосрочные финансовые вложения; А 2 – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты + прочие оборотные активы; А 3 – запасы + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты + НДС по приобретенным ценностям; А 4 – внеоборотные активы; П 1 – кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства; П 2 – краткосрочные кредиты и займы; П 3 – долгосрочные обязательства; П 4 – статьи раздела «Капитал и резервы» . 13
Анализ источников собственных средств Источники финансирования Виды источников средств Источники собственных средств Уставный капитал Нераспределенная прибыль Другие источники собственных средств Итого Источники заемных средств Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность Итого Всего Тенденция изменения чистой прибыли за 2009 - 2011 гг. На 31. 12. 09 На 31. 12. 10 На 31. 12. 11 489 000, 00 18 250, 00 507 250, 00 489 000, 00 20 468, 00 509 468, 00 489 000, 00 67 958, 00 - 204 343, 00 352 615, 00 2 975, 00 2 329, 00 1 164, 00 57 529, 00 374 034, 00 456 923, 00 60 504, 00 376 363, 00 458 087, 00 567 754, 00 885 831, 00 810 702, 00 Структура кредиторской задолженности 14
Финансовая диагностика предприятия Анализ оборотных средств Коэффициенты оборачиваемости капитала ООО «Нефтеспецстрой» Анализ эффективности деятельности Коэффициенты рентабельности Коэффициенты фондоотдачи 2009 - 2011 где ROS – рентабельность продаж; ROA – рентабельность активов; RONA – рентабельность чистых активов; ROE – рентабельность собственного капитала; ROCE - рентабельность инвестированного капитала; ROM – рентабельность реализованной продукции. 15
РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НЕФТЕСПЕЦСТРОЙ» Показатели при росте выручки на 20% Параметр Выручка Сумма за 2009 Увеличение на г, тыс. руб. 1. Сокращение запасов сырья и материалов. За счёт сокращения запасов сырья и материалов дополнительно освобождается 5 489 тыс. руб. : 54 890 – 49 401 = 5 489 тыс. руб. 2. Снижение себестоимости. 704 424– (704 424)*(100% – 1%)=7 044, 24 тыс. руб. 3. Влияние уменьшения срока оборачиваемости дебиторской задолженности. 380 838 * (100% – 5%) = 361 796, 1 тыс. руб. 380 838 – 361 796, 1 = 19 041, 9 тыс. руб. 4. Влияние увеличения срока оборачиваемости кредиторской задолженности. 57 529 * (100% + 5%) = 60 405, 45 тыс. руб. 60 405, 45 – 57 529 = 2 876, 45 тыс. руб. 20%, тыс. руб. 590 118, 00 708 141, 6 587 020, 00 704 424, 00 Прибыль от продаж 3 098, 00 Прочие доходы 95 970, 00 Прочие расходы 92 808, 00 Чистая прибыль 297, 00 356, 4 Себестоимость проданных товаров Суммарное влияние конкретных мер Меры Доп. средства, тыс. руб. Увеличение продаж 59, 4 Сокращение себестоимости 7 044, 24 Сокращение запасов сырья 5 489 Сокращение ср. обор. дебиторской 19 041, 9 задолженности Увеличение ср. обор. кредиторской 2 876, 45 задолженности Итого 34 510, 99 Таким образом, за счёт предложенных мероприятий предприятие может получить дополнительные свободные денежные средства в размере 34 510, 99 тыс. руб. 16
Спасибо за внимание! 17
Скачать презентацию Министерство образования и науки РФ ФГБОУ ВПО МОСКОВСКИЙ
Презентация.ppt