Міністерство фінансів України Харківський інститут фінансів УДУФМТ

Міністерство фінансів України Харківський інститут фінансів УДУФМТ Кафедра фінансів і кредиту АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

План заняття 1. Завдання, основні напрямки та інформаційне забезпечення аналізу майна підприємства 2. Аналіз структури, стану майна та динаміки джерел його формування 3. Основні етапи управління операційними необоротними активами підприємства як переважної складової майна підприємства n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Питання до самостійної роботи 1. Оцінка впливу ефективності використання необоротних активів на фінансові результати діяльності підприємства 2. Факторний аналіз фондовіддачі 3. Аналіз резервів збільшення випуску продукції та фондовіддачі n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Активи — це економічні ресурси підприємства у формі сукупних майнових цінностей, які використовуються в господарській діяльності з метою отримання прибутку; це ресурси, контрольовані підприємством у результаті минулих подій, використання яких, як очікується, приведе до збільшення економічних вигід у майбутньому. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Метою аналізу активів підприємства є виявлення та задоволення потреби в окремих їх видах для забезпечення операційного процесу, а також оптимізація їх складу для забезпечення умов ефективної господарської діяльності. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Процес формування та аналізу активів підприємства будується на основі таких принципів: 1. Врахування перспектив розвитку операційної діяльності та форм її диверсифікації. 2. Забезпечення співвідношення обсягу та структури сформованих активів, обсягу та структурі виробництва і збуту продукції. 3. Забезпечення оптимального складу активів з позицій ефективності господарської діяльності. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Класифікація активів підприємства за основними ознаками

Інформаційними джерелами для аналізу майна підприємства є: - баланс підприємства – форма № 1; - примітки до річної фінансової звітності - форма № 5; - звіт про наявність та рух основних фондів, амортизацію (знос) – форма № 11 -ОФ. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА ПЕРЕДБАЧАЄ ПРОВЕДЕННЯ АНАЛІЗУ: - наявності, достатності та динаміки майна взагалі та в розрізі окремих його груп; - складу, структури майна та їх динаміки; - структури та динаміки джерел формування майна. За результатами аналізу активу та пасиву балансу надаються висновки про структуру та динаміку джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства: як по кожному звітному періоду, так і за досліджуваний період взагалі. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

МЕТОДИЧНИЙ ІНСТРУМЕНТАРІЙ АНАЛІЗУ МАЙНОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА Горизонтальний аналіз уможливлює вивчення динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства шляхом встановлення абсолютних та відносних відхилень за статтями пасиву та активу балансу. Вертикальний аналіз дозволяє визначити питому вагу кожної статті пасиву та активу в підсумку балансу на певний момент часу, тобто дослідити структуру джерел формування фінансових ресурсів та майна підприємства в статиці. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

АНАЛІЗ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА МАЄ ДАТИ ВІДПОВІДЬ НА НАСТУПНІ ПИТАННЯ: 1) як в цілому змінилась величина майна? 2) на які складові припадала найбільша питома вага в структурі сукупних активів? 3) якою є частка необоротних активів в сукупних активах підприємства? 4) які зміни відбулися зі складовими необоротних активів 5) яких змін зазнала структура необоротних активів? 6) як змінилась величина оборотних активів підприємства за досліджуваний період? 7) які статті внесли найбільший внесок у формування оборотних активів: запаси, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти? 8) Про які проблеми може свідчити така структура оборотних активів? 9) як змінилась вартість запасів за аналізований період, чи є ця зміна позитивною і про що свідчить? 10) яких змін за досліджуваний період зазнали обсяги дебіторської заборгованості? 11) підприємство протягом досліджуваного періоду мало активне чи пасивне сальдо заборгованості? 12) як змінилась частка грошових коштів в структурі оборотних активів підприємства за аналізований період? n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

АНАЛІЗ ПАСИВІВ ПІДПРИЄМСТВА МАЄ ДАТИ ВІДПОВІДЬ НА НАСТУПНІ ПИТАННЯ: 1) які кошти (власні чи позикові) є основним джерелом формування фінансових ресурсів підприємства? Як змінюється частка власного капіталу в балансі за звітний період? 2) як змінилась частка позикових коштів в сукупних джерелах формування фінансових ресурсів, про що це свідчить? 3) про що може свідчити скорочення (зростання) величини резервів, фондів та нерозподіленого прибутку підприємства? 4) як за аналізований період змінилась структура власного капіталу підприємства, на які складові припадає найбільша питома вага; 5) які зобов’язання переважають у структурі позикового капіталу? Як змінились довгострокові зобов’язання за досліджуваний період? 6) підвищився чи знизився ризик втрати фінансової стійкості підприємства – для цього проводиться аналіз структури фінансових зобов’язань підприємства? 7) які зобов’язання переважають в структурі кредиторської заборгованості на звітну дату балансу? 8) яких змін зазнали за аналізований період короткострокові зобов’язання перед бюджетом, перед постачальниками, по авансам? 9) які види короткострокової заборгованості в досліджуваному періоді характеризуються найбільшими темпами зростання? n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

ЕТАПИ УПРАВЛІННЯ ОПЕРАЦІЙНИМИ НЕОБОРОТНИМИ АКТИВАМИ ПІДПРИЄМСТВА 1. Аналіз операційних необоротних активів підприємства. 2. Оптимізація загального обсягу та складу операційних необоротних активів підприємства. 3. Забезпечення своєчасного оновлення операційних необоротних активів підприємства. 4. Забезпечення ефективного використання операційних необоротних активів підприємства. 5. Формування принципів та оптимізація структури джерел фінансування необоротних активів. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

АНАЛІЗ ОПЕРАЦІЙНИХ НЕОБОРОТНИХ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА На першій стадії аналізу розглядається динаміка загального обсягу операційних необоротних активів підприємства - темпи їх росту у співвідношенні з темпами росту обсягу виробництва та реалізації продукції, обсягу операційних оборотних активів, загальної суми необоротних активів. На другій стадії аналізу вивчається склад операційних необоротних активів підприємства та динаміка їх структури. На третій стадії аналізу оцінюється стан необоротних активів, які використовує підприємство за ступенем їх зношення (амортизації). На четвертій стадії аналізу визначається період обороту операційних необоротних активів, які використовує підприємство. На п'ятому етапі аналізу вивчається інтенсивність оновлення необоротних активів у майбутньому періоді. На шостому етапі аналізу оцінюється рівень ефективності використання операційних необоротних активів. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

СТАН НЕОБОРОТНИХ АКТИВІВ Коефіцієнт зносу основних засобів КЗоз = Зоз / ПВоз = де КЗоз – коефіцієнт зносу основних засобів; 3 оз – сума зносу основних засобів підприємства на певну дату; ПВоз – первісна вартість основних засобів підприємства на певну дату. Коефіцієнт строку використання основних засобів Коз = ЗВоз / ПВоз = де ЗВоз – залишкова вартість основних засобів підприємства на певну дату. Коефіцієнт реальної вартості майна КВМ = (Озз+Вз+Нв+Мшп) / А, де Озз – основні засоби за залишковою вартістю; Вз – виробничі запаси; Нв – незавершене виробництво; Мшп – малоцінні та швидкозношувані предмети; А – загальна вартість активів підприємства. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Період обороту операційних необоротних активів ПОоа = ОА / З, де ПОоа – період обороту операційних необоротних активів, які використовує підприємство; ОА – середньорічна сума всіх операційних необоротних активів підприємства за первісною вартістю; 3 – середньорічна сума зносу всіх операційних необоротних активів, які використовує підприємство. Коефіцієнт вибуття операційних необоротних активів КВоа = ОАв / ОАпоч, де КВоа – коефіцієнт вибуття операційних необоротних активів; ОАв – вартість вибулих операційних необоротних активів у звітному періоді; ОАпоч – вартість операційних необоротних активів на початок звітного періоду. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

Коефіцієнт оновлення операційних необоротних активів КОоа = (ОАвв - ОАв) / ОАк, де КОоа – коефіцієнт оновлення операційних необоротних активів; ОАвв – вартість знову зведених операційних необоротних активів у звітному періоді; ОАв – вартість вибулих операційних необоротних активів у звітному періоді; ОАк – вартість операційних необоротних активів на кінець звітного періоду. Коефіцієнт рентабельності операційних необоротних активів КРона = ЧПод / ОНАсер 100%, де КРона – коефіцієнт рентабельності операційних необоротних активів; ЧПод – сума чистого прибутку, отримана підприємством від його операційної діяльності у звітному періоді; ОНАсер – середня вартість операційних необоротних активів підприємства у звітному періоді. n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

to be continued … n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.

ДЯКУЮ ЗА УВАГУ!!! n Навчальна дисципліна: “Фінансовий аналіз”, 2009 -2010 н. р.