Миграция капитала Северная Америка Миграция капитала Международная

Миграция капитала. Северная Америка

Миграция капитала Международная миграция капитала (ММК)-это процесс встречного движения капиталов между различными странами, независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящий их собственникам соответствующие доходы: прибыль, процент, дивиденды. Основными причинами международной миграции капитала являются: а) прибыль б)международное разделение труда в) таможенные барьеры г) экология д)политика

Формы миграции капитала Предпринимательская Прямые иностранные инвестиции Портфельные иностранные инвестиции Ссудная Банковские депозиты Иностранная помощь Международные займы

Предпринимательская форма вывоза капитала Эта форма капитала предполагает его вложения в промышленные, сельскохозяйственные, финансовые и торговые предприятия. Целью вывоза предпринимательского капитала является получение предпринимательской прибыли (дохода) на основе преимуществ, получаемых в стране приложения капитала.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это долгосрочные заграничные вложения капитала в промышленные, торговые и иные предприятия, предоставляющие инвесто ру полный контроль над ними. Экспорт капитала в форме ПИИ осуществляется посредством строительства или покупки за границей предприятий, создания там «дочерних» филиалов. Значительная доля прямых иностранных инвестиций реализуется в форме частного вывоза капитала. В настоящее время основным субъектом ПИИ являются транснациональные компании (ТНК)

Портфельные иностранные инвестиции Под иностранными портфельными инвестициями понимаются вложения капитала в зарубежные ценные бумаги, которые не дают их владельцам права реального контроля над объектом инвестирования, но обеспечивают им высокий доход в виде дивиденда или процента. В последнее время доля портфельных иностранных инвестиций по сравнению с прямыми иностранными инвестициями растет. Это объясняется тем, что портфельные инвестиции ме нее рискованные, более ликвидны, а значит и более подвижны.

Ссудная форма вывоза капитала Миграция ссудного капитала осуществляется путем предо ставлениягосударственных и частных внешних займов с целью получения дохода в виде процентов, уровень которых заранее фиксируется. Этот вывоз капитала осуществляется либо путем размещения иностранных облигаций в стране, экспортирующей капитал, либо путем прямого предоставления иностранным частным или государственным организациям средств взаймы. Международный кредит представляет собой движе ние ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валюты и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и платности. На рынке международного кредита в качестве кредиторов и заем щиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреж дения, правительства, международные и региональные финан совые институты.

Общая характеристика Северной Америки Северная Америка расположена на западном полушарии и занимает 16. 5% земной поверхности. Омывается Атлантическим, Северным Ледовитым, Тихим океанами, Беринговым морем, заливами Аляска и Калифорнийским, морями Лабрадор и Карибским, Мексиканским заливом и заливом Святого Лаврентия, морями Бофорта, Баффина, а также Гренландским и Гудзоновым заливами. Площадь Северной Америки без островов — 20, 36 млн кв. км. Численность населения — 500 млн. человек.

Экономико-географическая структура По экономико-географической структуре Североамериканский континент является весьма контрастным. На севере и в центральной части находятся крупные государства — Канада, Соединенные Штаты Америки, Мексика. На крайнем юге расположены семь небольших государств: Белиз, Гватемала, Гондурас, Коста-Рика, Никарагуа, Сальвадор, Панама. В Карибском регионе (Вест-Индия) — Куба, Гаити, Ямайка, Тринидад и Тобаго, Барбадос, Багамские Острова, Гренада, Доминиканская Республика, Доминика, Сент-Люсия, Сент. Винсент и Гренадины, Антигуа и Барбуда. К Североамериканскому континенту относятся владение Дании — Гренландия, а также владения Великобритании (острова Кайман, часть Виргинских островов, Монсеррат и др. ), Нидерландов (Нидерландские Антильские острова), Франции (Гваделупа, Мартиника, Сен-Пьер и Микелон), США (часть Виргинских островов, зона Панамского канала, Пуэрто-Рико).

Прямые иностранные инвестиции в США По данным Бюро экономического анализа Министерства торговли США, на сегодняшний день Соединенные Штаты являются крупнейшим экспортером и импортером прямых инвестиций. США на протяжении уже многих лет продвигаются по пути экономического роста, привлекая дополнительный капитал. Вместе с тем в текущем десятилетии динамика прямых вложений в экономику США явно замедлилась в сравнении с предшествующим периодом. Так, в течение 2000 -2008 гг. иностранные ПИ в США выросли в 1, 8 раза, с 1421 до 2647 млрд долл. , тогда как за 5 лет "инвестиционного бума" 19952000 гг. это увеличение было более чем двукратным.

Динамика прямых инвестиций в США Прямые иностранные инвестиции в США, млрд. долл.

В сравнении с другими странами Доля (%) прямых иностранных инвестиций в США, Китай, Россию в общем объёме инвестиций в мире

Структура ПИ в США 3% 2% 1% Обрабатывающая промышленность 34% 60% Сектор услуг Добывающая промышленность Сектор коммунальных услуг Сельское хозяйство

Инвесторы ПИ в США На американском рынке действует капитал примерно из 110 иностранных государств, однако ведущие позиции принадлежат инвестициям из небольшой группы развитых стран. Крупнейшими иностранными инвесторами в США являются: Великобритания (19, 6%) Япония (11, 2%) Канада (10, 2%) Нидерланды (10%) Германия (9, 7%) Франция (8%) Швейцария (7, 4%) Люксембург (6, 4%) На долю этих восьми стран приходится 1 727 млрд. долл. , или 82, 6% всех прямых иностранных инвестиций в США.

Специализация ПИ Великобритания и Нидерланды – нефтяной сектор o Япония – оптовая торговля o Европейские страны – розничная торговля o Германия – информационный бизнес o Франция, Великобритания – банковский сектор o Франция, Великобритания, Дания, Канада – сектор финансов o

Экспорт ПИ США В современных условиях основным каналом экспорта капитала США стали их транснациональные корпорации (ТНК), на которые приходится свыше 90% вывоза капитала в форме прямых инвестиций. В начале XXI века США сохраняют свои лидирующие позиции в экспорте прямых инвестиций за границу. Меняющаяся обстановка в национальном и мировом хозяйстве внесла коррективы в международную инвестиционную деятельность США. Во второй половине 1990 -х годов — прошедшем десятилетии ХХI века изменилось географическое распределение американских ПИИ: произошло относительное уменьшение доли развитых стран в общем объеме иностранных инвестиций США при увеличении доли развивающихся стран и образовании новой сферы приложения американского капитала — стран с переходной экономикой.

Экспорт ПИ США Основными получателями прямых инвестиций из США являются страны Латинской Америки (Мексика), Южной Америки (Бразилия), страны Европы (Австрия, Ирландия, Германия) и Россия. Причем, объем вложений в страны Латинской Америки интенсивно растет. Ведущей сферой приложения капитала США в конце 1990 -х начале 2000 -х стала сфера услуг и НИОКР, в то время как доля инвестиций в обрабатывающую промышленность, которая преобладала в 1970 -1980 -х годах, падает.

Портфельные инвестиции США Портфельные инвестиции обычно представлены пакетами акций (или отдельными акциями), на которые приходится менее 10— 25 % собственного капитала фирмы, а также облигациями и другими ценными бумагами. В разных странах формальную границу между прямыми и портфельными инвестициями устанавливают по-разному, но обычно в указанных пределах. Так, в США такой границей считают 10 % (хотя раньше считали 25 %) собственного капитала фирмы.

Портфельные инвестиции США Общая сумма портфельных инвестиций США за рубежом оценивалась в конце прошлого года приблизительно в 6, 8 трлн долларов. Из этих средств 4, 5 трлн долларов были вложены в акции, 2 трлн долларов — в долгосрочные долговые обязательства и еще около 0, 4 трлн долларов — в краткосрочные долговые обязательства. Первую пятерку стран, где американские портфельные инвесторы вкладывали больше всего средств, составили: o Великобритания /989 млрд долларов/ o Канада /736 млрд долларов/ o Каймановы острова /709 млрд долларов/ o Япония / 509 млрд долларов/ o Австралия /334 млрд долларов/.

Импортфельных инвестиций в США Основными импортёрами портфельных инвестиций в предприятия США являются: o Великобритания o Германия o Китай o Япония o Швейцария o Франция Специализация таких инвестиций аналогична прямым инвестициям в США.

Международные займы Специфику данного направления предопределил государственный долг США. Государственный долг США — деньги, которые должно федеральное правительство США. На 1 января 2012 госдолг США составил 15, 3 трл. долл.

Основные кредиторы США Страна Млрд, долларов % Китай 800, 5 23, 35% Япония 724, 5 21, 13% Великобритания 220 6, 42% Карибские банковские центры 193, 2 5, 64% ОПЕК 189, 2 5, 52% Бразилия 138, 1 4, 03% Россия 118 3, 44% Гонконг 115, 3 3, 36% Люксембург 92, 2 2, 69% Тайвань 77, 4 2, 26% Швейцария 68, 1 1, 99% Германия 56, 3 1, 64%

Прямые иностранные инвестиции в Канаде Канада проводит активную политику по участию в движении прямых иностранных инвестиций. На сегодняшний момент, Канада занимает ведущие места по уровню привлечения и предоставления ПИИ как в своем регионе (Северная Америка), так и в целом по миру. В целях изучения динамики и уровня ПИИ Канады рациональным будет изучение привлечения инвестиций и их предоставления за последние годы.

Прямые иностранные инвестиции Канады в зарубежные страны Этот показатель отражает стоимость всех инвестиций, выраженной в долларах США, сделанных частными инвесторами и компаниями в другие страны. Прямые иностранные инвестиции в другие страны исключают инвестиции в ценные бумаги. Прямые иностранные инвестиции Канады в 2012 году составили 703 млрд долларов США, что является значительным показателем на фоне США остального мира. Так, это на 44 % больше, чем в России; на 51 % больше Китая и почти в 6 раз больше, чем у Индии. В то же время, Канада уступает по данному числу соседям из США почти в 7 раз, в прочем это не удивительно, так как США мировой лидер по ПИИ. Таким образом, Канада по ПИИ занимает следующие строчки: 11 место В мире 2 место В регионе

Прямые иностранные инвестиции в Канаду Приток прямых иностранных инвестиций в Канаду вырос на две трети, в основном за счет увеличения поступлений от ЕС. Самые последние данные показывают, что Нидерланды занимают вторую строку по величине источников прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Канаде. В 2012 году голландские ПИИ в Канаде составили $ 56, 3 млрд. , что составляет 9, 3% от общего объема ПИИ в Канаде.

Портфельные иностранные инвестиции В декабре портфельные инвестиции в иностранные ценные бумаги сократились до $5. 47 млрд. , в то время как иностранные резиденты снизили свои покупки канадских бумаг на $1. 92 млрд. Предыдущие показатели составили $8. 1 млрд. и $5. 5 млрд. соответственно. Согласно рейтингу инвестиционнопривлекательных экономик в 2012 г. Канада занимает место в десятке (9 место), опережая ОАЭ, Францию, Россию.

Банковские депозиты Банковские вклады или банковский депозит являются одним из наиболее «привычных» видов инвестиций не только в Канаде, но и во многих других странах мира. Ведущие банки Канады предлагают следующие процентные ставки по депозитам: Наименование банка Валюта Процентная ставка ING Canada CAD 1. 35% BMO Bank of Montreal CAD 1. 15% RBC Royal Bank CAD 1. 10% TD Canada Trust CAD 1. 00%

Международные займы Экономика Канады в меньшей степени зависит от международных займов, в отличие от ряда европейских государств. Канадская модель экономики интересна тем, что страна находится в очень большой зависимости от экономических успехов в США. Канада является страной-участницей Международного банк реконструкции и развития, предоставляющего кредиты развивающимся странам со средним уровнем доходов на душу населения и кредитоспособным бедным государствам.

Иностранная помощь В 2012 году Канада сократила иностранную помощь на 7, 5 % в связи с тем, что хотела удостовериться, что ее деньги приносят желаемые результаты. Но в то же время продолжала активно помогать нуждающимся странам. Так, традиционно, Канада направляет значительные ресурсы, технические знания, человеческий капитал и идеи для того, чтобы оказать помощь в экономическом развитии странам Африки, Латинской Америки и Азии.

Прямые иностранные инвестиции в Мексике Мексика, так же как и другие страны Северной Америки, уделяет большое внимание прямым иностранным инвестициям, являясь активным участником международного рынка инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции Мексики в зарубежные страны Прямые иностранные инвестиции Мексики в 2012 году составили 129, 7 млрд долларов США, что является средним показателем на США фоне остального мира. Так, это на 6, 9 % больше, чем у Индии; на 46 % больше, чем в ЮАР, но кроме того, этот показатель весьма низок по сравнению с ведущими странами в данном направлении, такими, как США (в 37 раз меньше), Канада (в 5, 4 раз меньше). Также выше в данном рейтинге расположились Финляндия, Тайвань, Сингапур и другие. Таким образом, Мексика по ПИИ занимает следующие строчки: 26 МЕСТО В мире 3 место В регионе

Прямые иностранные инвестиции в Мексику Динамика прямых иностранных инвестиций в мексиканскую экономику за последние годы и прогнозное значение роста данного показателя на 2019 год представлены в следующей таблице: Год Величина (% Изменение от ВВП) к началу, % Изменение к предыдущему% 2019 31, 4 62, 68 37, 10 2009 22, 9 18, 65 10, 10 2008 20, 8 7, 77 1, 96 2007 20, 4 5, 70 2006 19, 3 0, 00 -8, 53

Соответственно, график примет следующий вид: 35 30 25 20 Динамика роста ПИИ 15 10 5 0 2007 2008 2009 2019

Портфельные иностранные инвестиции Приток иностранных портфельных инвестиций в Мексику увеличился с 2, 7 млрд. долл. США в 2008 году до 39, 4 млрд. долл. США в 2010 году, а объём средств, отражающих бегство капиталов, вырос за этот период с 9 млрд. долл. США до 31 млрд. долл. США.

Банковские депозиты Банковские вклады или банковский депозит являются одним из наиболее «привычных» видов инвестиций не только в Мексике, но и во многих других странах мира. Ведущий банк Мексики предлагает следующую процентную ставку по депозитам: Банк Валюта Процентная ставка Ixe MXN 4. 55% Данный показатель является довольно значительным как в сравнении в канадскими банками, так и в целом на мировом уровне.

Международные займы Основными кредиторами Мексики являются международные организации, такие как Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, а также ее соседи – США и другие. Следует отметить, что в начале 90 -ых Мексика имела положительное сальдо бюджета, что помогло ей стать страной-участницей Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР), в которую входят развитые государства мира. Однако на данный момент на долю Мексики приходится значительная часть долга всего Латиноамериканского региона, который имеет тенденцию к росту. Согласно последним данным Международного валютного фонда за март 2012 года, Мексика увеличила свой золотой запас на 16, 8 тонны золота (906, 4 млн долларов).

Иностранная помощь Традиционно, большие объемы ресурсов, технических знаний, человеческого капитала и идей Мексика получает от США, Великобритании, Японии и т. д. Но в данный момент увеличивают масштабы своей помощи такие государства, как Россия, Бразилия, Индия, Китай, Южная Африка.

Движение капитала внутри Северной Америки Движение капитала в данном регионе связано в основном с перемежением ПИИ из США в страны Латинской Америки (Мексика), Канаду и другие. Причем предоставление ПИИ США странам Латинской Америки имеет устойчивую тенденцию к росту. Кроме того, американские портфельные инвесторы вкладывают значительные средства в таких странах, как Канада и Каймановы острова, которые занимают 2 и 3 место среди получателей американских портфельных инвестиций. То же относится и к ссудному капиталу, его движение также, как правило имеет следующий характер: США другие страны Северной Америки, в особенности Канада и Мексика.