Международный рынок капитала

Международный рынок капитала Обеспечьте капиталу: 1. 10% прибыли — согласен на всякое применение; 2. 20% — становится оживленным; 3. 50% — готов сломать себе голову; 4. 100% — попирает все человеческие законы; 5. 300% — нет такого преступления, на которое он не рискнул бы пойти, хотя бы под страхом виселицы.

Рынок капитала Капитал как ресурс приобретается на рынке капитала. Условием капитала является сбережения. Рынок капитала — это рынок, на котором продаются финансовые ресурсы, необходимые для организации коммерческой деятельности предприятий.

Международный рынок капитала Международный капитал в современных условиях служит фактором: 1. Усиления интернационализации производства; 2. Увеличения темпов экономического роста и уровня занятости; 3. Развития передовых отраслей промышленности; 4. Превращает финансовые рынки в важнейший стимул развития мирового хозяйства.

Виды капитала: Физический (основной) капитал — здания, сооружения, машины, станки, оборудования, передаточные устройства и т. д. с помощью которых производится товар Невещественный (незримый) капитал — знания, умения, информация, которые могут быть длительно использованы для производства товаров, услуг и их продажи

Накопление капитала Сбережения Капитал Инвестиции (накопления) Основная проблема — первоначальное накопление (сбережение) капитала. Накопление производственного капитала осуществляется посредством инвестиций. Инвестиции в основной капитал — это затраты направленные на создание и воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, реконструкция и модернизация объектов, приобретение машин, оборудования, транспортных средств и т. д. ).

Накопление капитала Финансовые инвестиции — денежные затраты на увеличение или поддержание основного капитала. Капитальные вложения — приобретение предприятием средств производства (машин, оборудования). Норма накопления капитала: Валовые вложений в основной капитал X 100% ВВП В мировой экономике в среднем норма накопления капитала составляет около 21%.

Основные субъекты международного рынка капитала 1. Частный бизнес; 2. Государство и правительство; 3. Международные финансовые организации (Мировой банк, Международный Валютный Фонд, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций и др. ).

Международный рынок капитала Рынок денег Рынок капитала Осуществляются сделки по купле- продаже финансовых активов Ориентирован на более (валют, кредитов, займов, ценных долгосрочные проекты со бумаг) срочностью до 1 года. сроком осуществления от 1 Удовлетворяет текущую года до 10 и более лет. (краткосрочную) потребность рынка в кредитах и займах для закупки товаров и оплаты услуг. Значительную часть сделок на денежном рынке составляют спекулятивные сделки по купле- продаже валют.

Участники международного рынка капитала: 1. Центральные банки; 2. коммерческие банки; 3. небанковские финансовые организации; 4. частные корпорации; 5. государственные органы; 6. некоторые частные лица.

Понятие «инвестиционного климата» включает такие параметры, как: Экономические условия: Государственная политика в общее состояние экономики отношении иностранных (подъем, спад, стагнация), инвестиций: положение в валютной, соблюдение финансовой и кредитной международных системах страны, соглашений, прочность таможенный режим и государственных условия использования институтов, рабочей силы, уровень преемственность власти. налогов в стране.

Вывоз и ввоз капитала может быть: 1. Прямым; 2. портфельным; 3. ссудным.

Причины вывоза капитала: 1. Относительный избыток капитала в данной стране; 2. наличие возможности монополизировать местный рынок принимающей стороны; 4. наличие в странах, принимающих капитал, более дешевого сырья и рабочей силы; 5. стабильная политическая обстановка в стране- реципиенте; 6. более низкие, по сравнению со страной-донором, экологические стандарты; 7. наличие благоприятного «инвестиционного климата» в принимающей стране;

Формы движения капитала Ссудный капитал Цель - получения ссудного Предпринимательский капитал процента от использования капитала за рубежом. Движение Цель - получения прибыли. ссудного капитала Движение предпринимательского осуществляется в виде капитала осуществляется путем международного кредита. зарубежного инвестирования, (частные лицами, государственные предприятиями и государством).

Формы капитала : Нелегальный Внутрифирменный миграция капитала, переводимый между которая идет в обход филиалами и дочерними национального и фирмами (банками), международного права (в принадлежащими одной России незаконные корпорации и способы экспорта капитала расположенными в разных называют бегством или странах. утечкой).

По сроку вложения капитала Краткосрочный Долгосрочный вложение капитала Среднесрочный вложения капитала сроком до 1 года. сроком свыше 5 лет. вложение Предпринимательский капитала сроком капитал в форме от 1 года до 5 лет. прямых и портфельных инвестиций являются долгосрочными.

По источникам происхождения капитал делится на: Официальный Частный (государственный) капитал (негосударственный) капитал это средства из это средства частных компаний, банков и государственного бюджета, других негосударственных организаций, перемещаемые за границу. по решению государства, Источник: межправительственных 1. Средства частных фирм не связанные с организаций. Он совершает государственным бюджетом; движение в виде займов, 2. Инвестиции зарубежных производителей; 3. Межбанковские экспортные кредиты. ссуд и иностранной помощи. Особенность правительства — контролировать и регулировать их деятельность

По цели зарубежного инвестирования капитал делится на: Прямые инвестиции (ПИИ) Портфельные инвестиции вложение капитала с целью вложение капитала в приобретения долгосрочного иностранные ценные бумаги экономического интереса в (финансовая операция). не дает стране приложения (страна- инвестору право контроля над реципиент). Существуют в виде объектом инвестирования. создания филиала основаны на частном национальной фирмы или предпринимательском капитале приобретения контрольного и государственных ценных пакета акций иностранной бумагах. компании (вложения в землю, предприятия, торговые сети и в другие капитальные товары).

Влияние международного движения капитала на мировую экономику: 1. Постоянно увеличивается МВВП вслед за увеличением масштабов миграции капитала; 2. стимулирует развитие национальной экономики; 3. позволяет перераспределить ограниченные экономические ресурсы более эффективно.

Последствия миграции капитала для мировой экономики 1. Увеличивает темпы роста мировой экономики; 2. стимулирует дальнейшее развитие международного разделения труда и процессы международной экономической кооперации; 3. увеличивается товарообмен между странами, стимулируется мировая торговля; 4. укрепляется международное сотрудничество.

Современные тенденции и влияние международного движения капитала на мировую экономику: 1. Вывоз государственного капитала растет меньшими темпами по сравнению с экспортом частного капитала; 2. четко прослеживается тенденция перекрестной миграции капитала в рамках промышленно развитых стран. ( более 70% всех иностранных инвестиций); 4. экспортерами капитала выступают и развивающиеся страны (Сингапур, Республика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия, КНР и ряд других); 5. вовлекаются бывшие социалистические страны, такие, как Польша, Венгрия, Чехия, а также КНР, Россия и другие страны СНГ.

Страны импортеры капитала: 1. Решают проблемы нехватки производственного капитала; 2. увеличивают инвестиционная активность; 3. ускоряются темпы экономического роста; 4. углубляется МРТ и международное сотрудничество; 5. укрепляют экономические связи; 6. способствуют углублению международной специализации и кооперации производства; 7. увеличивают объемов взаимного товарообмена между страна

Последствия для стран — экспортеров капитала: 1. Замедление экономического развития; 2. отрицательное влияние на уровень занятости; 3. отрицательное влияние на состоянии платежного баланса. Последствия для стран — импортеров капитала: 1. Возможность создать новые рабочие места; 2. получение новых технологий; 3. получение эффективного менеджмента; 4. ускорение в стране научно-технического прогресса; 5. обеспечение экономического роста; 6 улучшение платежного баланса.

Негативные последствия от ввоза капитала: 1. Импорт (бесконтрольный) снижает темпы национальной экономики; 2. на рынок могут попадать товары, прошедшие свой жизненный цикл; 3. увеличение внешней задолженности страны; 4. может произойти вытеснение местного бизнеса из прибыльных отраслей; 5. может произойти угроза экономической безопасности и политической зависимости от страны-экспортера; 6. приводит к потерям налоговых поступлений и таможенных сборов.

Спасибо за внимание