Международный финансовый центр Развивающийся экономический и финансовый

Международный финансовый центр

Развивающийся экономический и финансовый кризис указал на острую потребность в модернизации российской экономики, развивая конкурентоспособную финансовую отрасль, а также рынок профессиональных финансовых услуг.

Цель построения МФЦ в России заключается в создании высокотехнологичного и конкурентного финансового рынка, способного действовать на мировом уровне.

Основополагающим звеном пространства МФЦ является рыночная инфраструктура, представляющая собой объединившиеся между собой биржи, депозитарии и клиринговые палаты, которые используют высокие технологии и имеют идеальную репутацию. Они должны становиться центром притяжения для инвесторов и эмитентов, организовывать взаимодействие между ними, обеспечивать эффективное ценообразование, быстроту и дешевизну операций, а также защиту прав собственности и недопущение манипулирования рынком.

Экономический потенциал России свидетельствует о наличии внутренних экономических предпосылок для формирования Международного финансового центра. Во-первых, наличие большой и динамично развивающейся экономики, способной обеспечить внутренний спрос на финансовые услуги. При этом из-за растущей глобализации, возможно, что трансграничные услуги будут пользоваться все большим спросом. Во-вторых, в России высокий уровень образования. Большое число граждан, имеющие высшее образование в области математики, физики, информационных технологий способны применять свои знания в финансовом секторе, особенно при работе с данными и сложными моделями оценки активов. Крупная диаспора в составе говорящих на русском языке специалистов, работающих в финансовой индустрии за рубежом, может стать одним из каналов, по которому будет проходить налаживание партнерских отношений с российскими компаниями и передача опыта своим коллегам в Москве.

Относительные показатели экономического потенциала по объёмам производства многих видов продукции Россия входит в десятку лидирующих стран, по показателю объема ВВП приближается к Великобритании, а по показателю производства ВВП на душу населения опережает все страны БРИКС. Также Россия находится среди лидеров по объёмам резервных активов и по запасам монетарного золота.

Германия согласна посодействовать России в развитии проекта по созданию в Москве Международного финансового центра

Германия в Москве Согласно меморандуму, подписанному между Минэкономразвития РФ и Федеральным министерством экономики и технологий Германии, страны готовы осуществлять сотрудничество по таким основным направлениям, как создание и разработка индексов финансового центра, укрепление отношений России и мирового сообщества, становление России в качестве финансового центра, обмен информацией об организационных, финансовых и других условиях развития МФЦ. Также Россия и Германия намерены делиться друг с другом опытом в развитии корпоративного управления, проводить консультации по переходу на международные стандарты корпоративного управления. Также сотрудничество с Германией дает возможность проводить национальные и международные форумы, на которых будет осуществляться обмен знаниями руководителей, ученых. Предполагается и проведение сравнительных анализов по построению институтов управления

К созданию Международного финансового центра были предприняты следующие шаги улучшение условий ведения бизнеса, развитие финансовой индустрии, улучшение системы рыночного регулирования, повышение ликвидности рынка

Воплощение в жизнь плана создания российского Международного финансового центра должно влечь за собой разработку новой стратегии государственного регулирования, которая будет способна комплексно учесть интересы общества, а также профессиональных участников рынка финансовых услуг.

В настоящее время развитию финансового рынка в России препятствуют следующие основные проблемы: - несовершенство государственного регулирования в сфере финансового рынка и обеспечения эффективного контроля и надзора; - высокие корпоративные и предпринимательские риски, связанные с недостаточным уровнем защиты прав собственности; - недостаточная емкость финансового рынка; - высокие показатели концентрации капитализации и волатильности на рынке; - неэффективность российской инфраструктуры финансового рынка; - высокий уровень регулятивных издержек и административных барьеров, недостаточная эффективность осуществления государственного контроля и надзора.

Волатильность статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены. Является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Для расчёта волатильности применяется статистический показатель выборочного стандартного отклонения, что позволяет инвесторам определить риск приобретения финансового инструмента. Чаще всего вычисляется среднегодовая волатильность. Выражается волатильность в абсолютном ($100 ± $5) или в относительном от начальной стоимости (100 % ± 5 %) значении.

Мероприятия, необходимые для создания МФЦ в России (прогноз долгосрочного социально-экономического развития России до 2030 г. ): Повышение социально-экономической эффективности финансового сектора синхронизацию развития финансового сектора с развитием реального сектора экономики и с социальным развитием общества; упрощение процедуры государственной регистрации выпусков ценных бумаг и снижение иных административных барьеров, препятствующих эмиссии ценных бумаг; отмену налогов на доходы, полученные от долгосрочных (свыше 3 лет) вложений в ценные бумаги, обращающихся на организованном рынке, и в инвестиционные паи; оптимизацию налогообложения коллективных инвестиций, внедрение налогового стимулирования работодателей и работников к повышению пенсионных отчислений; внедрение системы страхования пенсионных накоплений и средств граждан, находящихся на клиентских счетах брокеров и в доверительном управлении управляющих ценными бумагами.

Для преодоления дефицита внутренних долгосрочных инвестиционных ресурсов будет: постепенно расширяться доля средств накопительной части пенсионного обеспечения, используемых на финансовом рынке; повышаться роль частных управляющих в управлении пенсионными накоплениями; стимулироваться развитие инвестиционного и неинвестиционного страхования жизни; обеспечено создание условий для развития системы проектного финансирования.

Для повышения социальной полезности финансового рынка будут созданы оптимальные условия для развития индивидуальных инвестиционных счетов граждан, внедрен институт инвестиционного консультанта. В целях создания системы защиты прав потребителей финансовых услуг будет: введен институт финансового омбудсмена; осуществлено максимально возможное распространение норм законодательства о защите прав потребителей на сферу финансовых услуг; сформированы механизмы применения процедур медиации при разрешении споров в сфере финансовых услуг с участием физических лиц; стандартизированы договоры типовых финансовых услуг для упрощения работы по защите прав потребителей и повышения прозрачности финансовых услуг для населения.

В целях повышения глобальной конкурентоспособности российской финансовой системы планируется реализация комплекса институциональных преобразований, предусматривающего: создание правовых и организационных условий для расширения круга участников и финансовых инструментов; обеспечение должной информационной прозрачности финансового рынка и их участников, в том числе в части раскрытия бенефициарных собственников; совершенствование корпоративного законодательства, направленное на повышение эффективности защиты прав собственности; расширение круга обращающихся ценных бумаг; снятия правовых и налоговых барьеров, препятствующих использованию российских площадок для осуществления финансовых сделок российскими и иностранными компаниями; снятие ограничений на проведение по российскому праву сделок и форм договора, имеющих широкое распространение в юрисдикциях мировых финансовых центров.

Бенефициарный собственник Лицо, пользующееся правами владельца, хотя юридически право владения принадлежит другому лицу. В случаях если акции взаимного фонда хранятся в доверенном банке или если ценные бумаги хранятся брокером на номинальное лицо, то их реальным владельцем является бенефициарный собственник, хотя в интересах безопасности или удобства юридическое право собственности принадлежит банку или брокеру.

В целях повышения устойчивости финансового рынка в рамках развития системы пруденциального надзора будет обеспечено: создание системы немедленного реагирования на риски финансового кризиса; реализация комплекса мер по повышению достаточности капитала банковских и небанковских финансовых организаций; внедрение "дорожной карты" по внедрению стандартов Базель-2 и элементов Базель-3 до 2020 года. Также до 2015 года будут реализованы решения "Группы 20", Совета по финансовой стабильности и других международных институтов по совершенствованию системы регулирования финансовых рынков.

Пруденциальный надзор предварительный, "ранний" надзор, позволяющий регистрировать потенциальные возможности осложнений и проблем в деятельности финансовых институтов.

В целях совершенствования системы государственного регулирования и надзора на финансовом рынке на период до 2020 года будут реализованы следующие приоритетные направления: унификация регулирования и надзора на различных секторах финансового рынка в соответствии с самыми передовыми мировыми стандартами; создание мегарегулятора - независимого специализированного органа, действующего как лицо публичного права и совмещающего функции регулирования и надзора на всех секторах финансового рынка; решение проблемы финансирования этого органа, в том числе за счет специального сбора с финансовых организаций; создание Совета по финансовой стабильности как межведомственного органа, ответственного за контроль над системными рисками финансового сектора; создание системы электронного документооборота между надзорными органами и поднадзорными институтами; повышение роли саморегулируемых организаций в процедурах надзора на финансовом рынке.

РАСПОРЯЖЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 22 февраля 2013 г. N 226 -р Государственная программа Российской Федерации "Развитие финансовых и страховых рынков, создание международного финансового центра".

Ожидаемые результаты программы Рост объемов торгов финансовыми инструментами на организованном рынке, количества инвесторов, финансовой устойчивости российских компаний, а также снижению рисков и повышению прозрачности во всех секторах национального финансового рынка. К 2020 году будут достигнуты следующие результаты (относительно 2012 года): 1. увеличение объемов торгов биржевого рынка акций в 3, 8 раз; 2. достижение объема публичных размещений акций на внутреннем рынке (по рыночной стоимости) в 1, 8 трлн. руб.

Целевые индикаторы и показатели подпрограммы 1. Годовой объем торгов биржевого рынка акций (трлн. рублей). 2. Годовой объем публичных размещений акций на внутреннем рынке по рыночной стоимости) (трлн. рублей). 3. Доля иностранных ценных бумаг в обороте российских бирж (%). 4. Капитализация российских публичных компаний (% ВВП). 5. Стоимость корпоративных облигаций в обращении (трлн. рублей). 6. Вхождение в 10 крупнейших международных финансовых центров (по рейтингам GFCI и IFCD Index). 7. Объем страховых премий (млрд. рублей). 8. Средняя страховая премия на душу населения (тыс. рублей).

Домашнее задание Сравните проблемы, направления развития, связанные с созданием МФЦ в Прогнозе и Программе Организация МФЦ: мировая практика

Спасибо за внимание