Международные экономические отношения 1 Понятие МЭО 2 Формы

Международные экономические отношения 1. Понятие МЭО 2. Формы МЭО: А) международная торговля; Б) международное движение капитала; В) международные валютные и финансовые отношения; Г) международное движение рабочей силы; Д) международное производственное сотрудничество; Е) международное научно-техническое сотрудничество; Ж) деятельность международных экономических организаций. 3. Характеристика отдельных видов МЭО Литература: ГКМ 1 ч. – п. 135 – 147; Курс лекций. 2 ч. № 62 – 70; Алисов Н. В. , Хорев Б. С. Эи. С география мира (общий обзор). Гл. 11 Гладкий Ю. Н. , Сухоруков В. Д. ОЭи. СГ зарубежных стран. Гл. 27 Повалихина Т. И. История мировой экономики и МЭО. – Минск, 2006. Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые отношения: электронный учебник. - М. : КНОРУС, 2008. Орленко Л. В. История торговли. – М. : Инфра - М, 2009

Понятие МЭО МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ (МЭО) – система хозяйственных связей стран и регионов мира. В их основе лежит объективный процесс международного разделения труда. Чем шире МРТ, тем больше возможностей для углубления международных хозяйственных связей. В современном мире прогресс любой страны зависит от её участия мировом обмене материальными и другими ценностями. Времена национальной обособленности и хозяйственной замкнутости в прошлом. Значение МЭО ВОЗДЕЙСТВУЮТ НА: 1. Внутреннюю хозяйственную жизнь страны (темпы развития); 2. Отраслевую и территориальную структуру производства; *Формируется система отраслей, работающих на мировой рынок – т. н. международные хозяйственные комплексы (МХК). Формы организации таких комплексов – СЭЗ, международные экономические районы. 3. Мировой политический процесс (цель – неконфликтное развитие, учёт возможностей и потребностей стран)

Средства, методы, принципы и формы МЭО Средства осуществления МЭО: Методы осуществления МЭО охватывают весь цикл эконом. связей: 1. Анализ экономического и (ресурсный, экономический и научнофинансового положения стран; технический потенциал государства, 2. Налаживание контакта с их которые используются в МЭО); деловыми кругами; 2. социально-политические 3. Изучение состояния рынка (политическая и правовая система различных товаров + меры по страны, система образования – создают продвижению собственных товаров на условия и регулируют международные мировой рынок (маркетинг); хозяйственные связи); 4. Ведение деловых переговоров и участие в деятельности 3. организационные (торгово - экономические объединения и международных экономических организаций. организации, интеграционные Принципы МЭО: содружества, обеспечивающие Равноправие, взаимная выгода, реализацию экономических интересов соблюдение суверенитета, стран-участниц). невмешательство во внутренние дела, Условия развития МЭО: добросовестное и точное исполнение глобализация, НТП, глобальные обязательств 1. материально-технические экологические проблемы

Формы МЭО 1) международная (внешняя) торговля товарами и услугами; 2) международное движение капитала; 3) международные валютные и финансовые отношения; 4) международное производственное и научно-техническое сотрудничество; 5) международное движение рабочей силы; 6) деятельность международных экономических организаций.

Формы МЭО Современная система мировой экономики формировалась, расширялась, специализировалась одновременно с развитием и усложнением хозяйственной деятельности, ростом потребностей населения, увеличением технологических и интеллектуальных возможностей для производства большего количества благ. Формы взаимодействия НХ эволюционировали. Первой была международная торговля. Торговля – хозяйственная деятельность по обороту, купле и продаже товаров и услуг. Различают торговлю: Внутреннюю – реализация продукции и услуг на внутреннем рынке страны. Делится на оптовую и розничную, государственную и частную. Внешнюю – торговля одной страны с другими странами. Состоит из ввоза (импорта) и вывоза (экспорта). Совокупность внешней торговли разных стран называется – международной торговлей.

Формы МЭО Современная купля-продажа Основные понятия – экспорт и импорт, торговый баланс (ТБ), товаров имеет 2 формы: 1) Прямой обмен (личный контакт продавца и покупателя) *магазины, рынки 2) Опосредованный обмен (отсутствие прямого контакта или наличие посредников) *безмагазинная торговля (по каталогам, вразнос, через автоматы, телемагазины, электронная торговля) сальдо ТБ, внешнеторговый оборот. По оценкам на долю торговли приходится около 80% всего объема МЭО. Значение внешней торговли : «Экономический успех любой страны мира зиждется на внешней торговле. Еще ни одной стране не удалось создать здоровую экономику, изолировавшись от мировой экономической системы» (Джеффри Сакс, ученый–экономист США)

Активное участие страны в мировой торговле имеет значительные преимущества: позволяет эффективнее использовать Международная торговля - свои ресурсы; приобщиться к мировым форма связи между достижениям НТР; товаропроизводителями быстрее осуществить разных стран, возникающая структурную перестройку на основе МРТ (международная своей экономики; более специализация). Выражает их полно и разнообразно взаимную экономическую удовлетворять потребности населения. зависимость.

Из истории торговли (Бартлет Брюс. Зарождение международной торговли) Для экономики Римской империи были характерны развитые торговые связи – по суше и морю – в рамках всего Средиземноморья. С ее крушением эта торговая система прекратила существование. В средневековой Европе продукция сельского хозяйства, производившаяся в автаркических феодальных владениях, потреблялась в основном на месте. Это не позволяло эффективно использовать природные ресурсы и осуществлять разделение труда. Жизненный уровень большинства крестьян по сути лишь обеспечивал их пропитание. Неурожаи зачастую приводили к массовому голоду. Жизнь людей была тяжелой, примитивной, недолгой. После появления городов – различные ремесленные гильдии начали ограничивать доступ на рынок, а также количество и ассортимент производимой продукции. Цель этих действий - поддержание высоких цен и контроль над сбытом. Международная торговля Соломона

Римская торговля с Индией в 1 веке н. э.

Из истории торговли (Бартлет Брюс. Зарождение международной торговли) Переход от средневекового регулирования к ренессансной свободе в Нидерландах происходил не без трудностей и болезненных сбоев – ремесленные корпорации долго сопротивлялись открытию рынка, но в конце концов, в конце 14 века, вынуждены были уступить: «Они делали все возможное, чтобы полностью исключить конкуренцию извне. Гент, Брюгге и Ипр установили в прилегающих областях беспрецедентный режим «промышленной исключительности» . В окрестные деревни снаряжались военные экспедиции: они обыскивали подворья и уничтожали любые орудия для изготовления тканей. Промыслы в малых городах жестко контролировались со стороны городов больших, которые именем ложных «привилегий» , по сути, носивших насильственный характер, не позволяли им копировать собственные изделия из дерева. Этот Нидерланды стали 1 из первых стран, которая по необходимости разгул протекционизма, однако, не уберег ремесла начала вновь развивать торговлю в в голландских городах от упадка. К концу 14 века качестве единственно возможного стало очевидно, что эта близорукая политика пути к процветанию. обречена на провал» .

Из истории торговли (Бартлет Брюс. Зарождение международной торговли) Страна была невелика и обделена природными ресурсами, голландцы вынуждены были ввозить шерсть, олово и медь из Германии. Чтобы расплачиваться за импортные товары, они развивали промыслы, ориентированные на экспорт. В тот период, когда вся Европа еще оставалась в тисках наложенных гильдиями ограничений, в Голландии процветали ремесла и мануфактуры. В результате там возникли четко определенные и защищенные права частной собственности – необходимая предпосылка для будущего роста ее экономики. Голландия – Гонконг своего времени Позднее Нидерланды превратились в главный коммерческий центр Европы. Благодаря развитию морских перевозок и судостроения столица страны Амстердам приобрела контроль над торговлей зерном в балтийском регионе, а также морскими перевозками иных объемных грузов. В результате Амстердам стал центральным товарным рынком Европы, что требовало навыков в области финансов, страхования и иных соответствующих видов деятельности. Возникновение дефицита в любом уголке Европы быстро и точно проявлялось в повышении цен на Амстердамской товарной бирже и росте расценок за грузовые перевозки – все эти факторы способствовали благосостоянию города. К 17 веку голландцы стали самым богатым народом на свете. Их страна служила образцом для сторонников свободного рынка и религиозной толерантности в Англии и Америке.

Из истории торговли (Бартлет Брюс. Зарождение международной торговли) Движущей силой «взлета» Нидерландов была свобода торговли. Голландцы первыми сбросили оковы регулирования и экономических ограничений, отличавших экономику Средневековья. Более того, упадок страны был связан с отказом от этой политики, переходом к протекционизму, и «разрастанием» государства, задушившим в конечном итоге творческие способности и предприимчивость голландского народа. В начале XYII в. наиболее важную роль играла биржа в Амстердаме, которая одновременно являлась товарной и фондовой. Здесь впервые появились срочные сделки, а техника биржевых операций достигла достаточно высокого уровня. На этой бирже котировались не только облигации государственных займов Голландии, Англии, Португалии, Испании, но и акции голландских и британских ост- индских, а позднее и вест-индских торговых компаний. В XYIII столетии рост государственной задолженности заставлял совершать сделки, где в качестве товара выступали ценные бумаги, уже регулярно.

Из истории торговли (Бартлет Брюс. Зарождение международной торговли) Падение с пьедестала Однако лидирующие позиции Голландии вскоре были подорваны из-за усиления власти государства и протекционистской политики. К концу 17 века налоги и таможенные тарифы в стране поползли вверх. Это привело к сокращению объема товарооборота и увеличению зарплат: рабочие требовали повысить им жалование в связи с ростом стоимости жизни. Квалифицированная рабочая сила и коммерческая деятельность постепенно перемещалась в другие регионы, например Гамбург, где налоги и тарифы были меньше. В 17 столетии Нидерланды даже отказались от традиционной политики нейтралитета, и вскоре потерпели ряд тяжелых поражений в войнах с Англией. Период голландского великодержавия закончился. Экономический гигант Либерализация торговли стала логическим следствием рыночной экономической политики. Бурно развивающейся британской экономике требовалось все больше импортных товаров, особенно сырья для промышленности и продовольствия для растущего населения; кроме того, страна нуждалась в рынках сбыта для собственной продукции. В этот период Британия была самой богатой и могущественной страной мира.

Из истории торговли (Бартлет Брюс. Зарождение международной торговли) «В 1760 -1830 гг. на долю Великобритании приходилось примерно 2/3 промышленной продукции, выпускаемой в Европе, а ее доля в общемировом товарном производстве увеличилась с 2 до 10%; за следующие тридцать лет благодаря дальнейшему развитию промышленности эта цифра возросла до 20%, несмотря на распространение новых технологий в других странах Запада. К 1860 г. , примерно в это время страна, вероятно, достигла зенита своего экономического могущества - Великобритания обеспечивала 53% от общемирового производства железа, 50% добычи каменного и бурого угля, и потребляла почти половину выращенного на всей планете хлопка-сырца. Великобритания, чье население составляло лишь 2% от населения планеты и 10% от населения Европы, в плане современных производственных мощностей контролировала 40 -45% мирового потенциала и 55 -60% потенциала Европы. . . На ее долю приходилась 1/5 часть мирового товарооборота, и 2/3 торговли промышленными товарами. Более 1/3 всех торговых судов на планете плавали под британским флагом, и эта доля постоянно увеличивалась. Неудивительно, что в середине викторианской эпохи англичане с восторгом относились к своему уникальному положению, ведь их страна стала… коммерческим центром планеты» . Историк Пол Кеннеди

Международная торговля характеризуется 3 главными показателями: объём товарооборота, товарная структура и география торговли. Объем международной торговли определяется путем суммирования объемов экспорта. Объемы международной торговли в 20–м веке выросли совершенно беспрецедентно. Если в 1913 году годовой оборот мировой торговли составлял 20 млрд. долл. , то в 1996 году вырос более чем до 10 трлн. долл. , в 2001 году – более 12 трлн. долл. , сегодня – более 22 трлн. долларов. По табл. 50 (курс лекций. 2 ч. стр. 438) можно сделать ряд показательных расчетов относительно динамики внешнеторгового оборота. За 1950 – 1970 гг. он увеличился в 5 раз, в следующие 20 лет – в 10 раз, а к 2005 г. ещё в 3 раза. То есть, развитие носило «взрывной» характер. И это несмотря на экономические кризисы и спады.

Международная торговля в системе современных МЭО Согласно исследованиям ученых–экспертов ВТО в среднем на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения мировой торговли. В период 1985 -1995 гг. темпы роста мировой торговли были в 2 раза больше, чем темпы роста мирового промышленного производства. Если до 2–й мировой войны ежегодный прирост мирового товарооборота составлял 0, 8%, то после – в среднем за год эта цифра составляла более 9%. Темпы прироста в 90–е годы были несколько ниже, порядка 5– 6%. По данным секретариата Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) темпы роста физического объема мирового экспорта в 1997 году резко возросли до 10% ( с 5% в 1995). Финансовый кризис 1998 – 1999 гг. снизил темпы до 4, 5%, а выход из сложной ситуации в 2000 г. обеспечил 11% рост экспорта. В результате еще больше увеличился разрыв между показателями роста мировой торговли и мирового объема производства. Подавляющая часть мировых торговых отношений (и объёмов) приходится на промышленно развитые страны.

Доля крупных регионов в мировой торговле, % 2 10

Мировая торговля, 2010 ОБЩИЙ ТОРГОВЫЙ БАЛАНС: число тех кто больше «завёз» к себе (отрицательное сальдо) больше тех, кто «вывез» (положительное) ровно в 3 раза: 86 стран против 30.

Международная торговля Основная часть торговли проходит между 3 главными экономическими блоками – США, ЕС и Японией. На страны этой «триады» приходится 76% международной торговли. Всё большая часть мировой торговли осуществляется на региональном уровне – 43%. *в рамках ЕС реализуется более 60% всех экспортноимпортных операций союза. Главные торговые потоки развиваются внутри ведущей «десятки» стран: Страна доля в экспорте импорте США ФРГ Япония Франция Англия Италия Канада Нидерланды Китай Бельгия 15. Россия 13 10 8 6 5 4, 5 4 3, 7 3, 4 3 1, 6 17, 5 8, 7 6 5 5, 5 4 3, 5 3 2, 6 2, 8 0, 9 + + + + +

Сопоставление предыдущего слайда и карты ведущих центров мирового хозяйства объясняет долю регионов в торговле мира.

Международная торговля

Торговля между США, ЕС и Китаем, млрд. долл.

Крупнейшая фабрика планеты

Региональная специфика экспорта

Товарная структура мировой торговли, %

Товарная структура мировой торговли, % 1960 2010 31 10 17 7 7 3 Несмотря на сокращение доли в товарной структуре мировой торговли, экспорт и импорт топлива развиваются наиболее высокими темпами. Сокращение доли сельскохозяйственного сырья объясняется решением продовольственной проблемы во многих развивающихся странах. Сокращение доли промышленного сырья связано с 3 причинами: расширение производства синтетических материалов; большим использованием собственных ресурсов и применением ресурсосберегающихтехнологий(после кризиса 1973 года).

Товарная структура мировой торговли, % Виды товаров 1960 2010 25 60 6 11 14 9

Мировая торговля

Внешняя торговля в Европе: объёмы, структура

Мировая торговля Правила ИНКОТЕРМС 2000 ИНКОТЕРМС представляет собой свод международных правил по толкованию широко используемых торговых терминов в области внешней торговли. С помощью этого комплекса правил можно избежать или в значительной степени сократить неопределенность различной интерпретации терминов, связанных с куплей-продажей товаров в различных странах. Впервые свод международных правил для точного определения торговых терминов был опубликован Международной торговой палатой в 1936 году. Позднее, для приведения этих правил в соответствие с практикой международной торговли, поправки и дополнения были сделаны в 1953, 1967, 1976, 1980, 1990 и в 2000 г. Основные формы организации международной торговли: Ярмарки (немецкое Janrmarkt – ежегодный рынок) – возникли в Европе в раннем средневековье. Господствовало натуральное хозяйство и экономическая разобщённость, торговля носила нерегулярный характер и обслуживала в основном состоятельные слои общества, снабжая их редкими и дорогостоящими привозными товарами. Узость рынка и небезопасность торговли вынуждали объединяться в торговые караваны и торговать совместно в специальных и хорошо защищенных местах. Например, у стен замка, монастыря, в городе. Существовали большие (центральные), региональные и местные ярмарки. Каждый регион Европы имел свои ярмарки. Самые крупные собирались 3 раза в год: новогодние, пасхальные, осенние.

Формы организации международной торговли Самые известные ярмарки Европы: Флоренция, Милан, Генуя, Венеция; Ярмарки Шампани интересны ранними «играми кредита» . Рост товарообмена Лейпциг, Брауншвейг, Франкфурт, Кёльн и многообразие монет привели к тому, Страубридж, Бостон, Бристоль; что меняльным делом могли Шампанские (в 6 городах); заниматься только профессионалы Пешт, Дебрецен; Познань, Краков. (знали курсы валют, имели конторы во Специализация ярмарок Европы: многих городах). Чаще всего менялы Италия – дорогие ткани и восточные были итальянцами. Впоследствии их товары; стали называть банкирами, а конторы, Франция – вино и ткани (чаще сукно); где они проводили операции – банки Англия – грубое сукно, шерсть, свинец, (от banco – стол, скамья, где сидел меняла). олово, уголь; Первые банки появились в Северной Германия – вино (юг), мех, скот, Италии, в Ломбардии (отсюда – ломбард продовольствие (север); - кредитное учреждение, где выдаются ссуды под залог движимого имущества). Дания – сельдь; Когда меняла злоупотреблял доверием, его Швеция – железо и медь. стол разбивали – «банкрот» от bancarоtta)

Формы организации международной торговли Аукцион– специально организованный, периодически действующий рынок, на котором осуществляются сделки купли–продажи путем ценового состязания между покупателями. Международные товарные аукционы (МТА) проводятся в в заранее обусловленных местах, в установленные сроки. Имеют публичный характер, предоставляют возможности участия в торговых операциях всем заинтересованным экспортерам и импортерам. На аукционе производится продажа товаров, обладающих индивидуальными свойствами. Это исключает возможность замены партий одинаковых по названию товаров, так как они могут иметь различные свойства – качество, внешний вид, вкус и т. д. Поэтому аукционные товары до продажи осматриваются или дегустируются покупателем. Предварительный осмотр является обязательным условием аукционной торговли, так как ни устроители аукциона, ни продавцы после продажи товара с аукциона не принимают никаких претензий в отношении качества товара (кроме скрытых дефектов). Основными предметами торга на международных аукционах являются мех, пушнина (сырье и переработанные), немытая шерсть, щетина, чай, табак, овощи, фрукты, цветы, рыба, тропические породы леса, скот (в основном лошади). Для данных товаров аукционная форма является важнейшей формой реализации на международном рынке.

Аукционные товары

Аукционные товары

Аукционные товары

Аукционные товары

Аукционные товары Ганноверская

Аукционные товары Арабская

Основные центры мировой аукционной торговли Для аукционного товара исторически сложились свои центры аукционной торговли. По пушнине и меховому сырью главными центрами торговли являются: Санкт–Петербург, Нью – Йорк, Монреаль, Лондон, Лейпциг, Копенгаген, Осло, Стокгольм и некоторые другие. Всего в мире ежегодно проводится свыше 150 международных пушных и меховых аукционов. Важнейшими центрами, где осуществляется торговля немытой шерстью, являются Лондон, Ливерпуль, Сидней, Мельбурн, Кейптаун, Веллингтон. Для аукционной торговли чаем характерно приближение аукционов к местам производства этого товара. В Колкатте и Кочине продается около 70% экспортируемого Индией чая. Чай, произведенный в Индонезии, а также в Индии, Шри – Ланке, реализуется через аукционы в Лондоне, Гамбурге, Антверпене. Важнейшими центрами торговли табаком являются Нью – Йорк, Амстердам, Бремен, Лусака (Замбия); цветами – Амстердам и Алсмер; овощами и фруктами – Амстердам и Антверпен; лошадьми – Довиль (Франция), Лондон, Успенское (Россия).

Аукционы

Формы организации международной торговли Биржевая торговля. Биржа (лат. " Bursa" и нем. "Borse" – кошелек) – это организованный, регулярно действующий рынок, на котором совершается торговля ценными бумагами (фондовая) , оптовая торговля по стандартам и образцам (товарная) или валютой (валютная) по ценам , официально устанавливаемым на основе спроса и предложения. Прародителями современной биржи были рынки и ярмарки. На рынках торговля велась регулярно, но в отличие от биржи товар продавался наличный. На ярмарках наличный товар не присутствовал, а торговля осуществлялась по образцам, оптовым партиям и покупали его торговые посредники, но организовывались ярмарки лишь несколько раз в год. Как правило, ярмарка служила развитию международного торгового оборота, а рынок - обороту ограниченного числа районов. С развитием промышленности возникла необходимость в постоянном оптовом рынке, который связал бы между собой растущие хозяйственные области. Такой рынок сложился в ходе развития торговли между Испанией и Голландией в XYI столетии в форме биржи. Первые биржи появились в Италии (Венеция , Генуя, Флоренция). .

Антверпен. Дом гильдии мясников. Возникновение биржи связывают с городом Брюгге в Нидерландах, где в XY в. на площади возле дома купца Ван дер Бурсе собирались купцы из разных стран для обмена торговой информацией, покупки иностранных векселей и других торговых операций без предъявления конкретного предмета куплипродажи. На фамильном гербе купца были изображены 3 денежных кошелька. Эти кошельки и дали бирже ее название. Открыта в 1409 году.

Первой международной биржей считается биржа в Антверпене. Она была основана в 1531 г. , имела собственное помещение , над входом в которое к красовалась легендарная надпись - «Для торговых людей всех народов и языков» . Антверпенская биржа получила название брус-плац, означает «место, где деньги» , так как «брус» — это сумка с деньгами, кошелек, а «плац» означает место, площадь. Этот «денежный рынок» представлял собой здание, внутри которого была площадка, где и проходили торги.

После активного роста и развития вместо старой биржи на ул. Меир было построено новое здание, которое и стало прообразом современной фондовой и товарной биржи.

В 1566 г. возникла Королевская биржа в Лондоне, в 1608 г. – Амстердамская. В России – в 1724 г. Петербургская биржа. Наибольший прорыв в биржевом деле и переход к «абстрактной» торговле (т. е. торговле финансовыми инструментами, представляющими товары) происходит с возникновением нового центра европейской торговли в 1608 г. , когда была построена биржа в Амстердаме. Именно там происходит постепенный отказ от необходимости присутствия на рынке всей партии товара. Он заменяется «пробой» — образцами продукции в небольшом объёме, для того чтобы покупатель мог оценить качество и решить, будет ли он приобретать эту продукцию.

Формы организации международной торговли Сущность и особенности международной биржевой торговли: Биржевые товары отличаются от других наличием некоторых общих признаков; *Биржевой товар должен быть однородным, т. е. каждую партию данного товара можно без ущерба для потребителя заменить любой другой партией товара аналогичного качества и количества; *Биржевой товар должен быть пригодным для стандартизации; *Биржевой товар не должен быстро портиться; *Спрос и предложение на биржевой товар должны носить массовый характер; *Величина спроса и величина предложения на биржевой товар должны легко прогнозироваться. На бирже продается и покупается не определенная партия товара, а биржевые контракты, содержащие установленное биржей количество товара определенного сорта, типа, марки. Продавец на бирже передает покупателю не товар, а документ, подтверждающий право собственности на товар. Номенклатура товаров на МТБ – более 100, по 40– 50 позициям сделки совершаются постоянно. Основа биржевого оборота МТБ: сельскохозяйственное, минеральное сырье и продукты их переработки составляют более 50% всех сделок. Объем торговли составляет более 30% от объема международной торговли.

Виды бирж: товарные, фондовые, валютные Биржи бывают специализированные, торгующие определенным товаром и универсальные , торгующие различными товарами и ценными бумагами. Самыми крупными по объему совершаемых сделок являются универсальные биржи. На них ведутся операции по широкому кругу разнообразных товаров. Это Чикагская товарная биржа, Лондонская фьючерсная и опционная биржа, Токийская товарная биржа и др. Для специализированных бирж характерна потоварная специализация или специализация по группам товаров. Среди них выделяют биржи широкого профиля (Лондонская биржа металлов, Нью–Йоркская биржа кофе, сахара, какао и др. ) и узкоспециализированные (Лондонская международная нефтяная биржа, японские биржи в Йокогаме, Кобе, а также многие биржи развивающихся стран). По степени участия посетителей в биржевых торгах товарные биржи делятся на открытые и закрытые. В торгах на закрытых биржах могут принимать участие только биржевые посредники (брокеры), а на открытых – помимо брокеров также и посетители. Современные МТБ в основном являются закрытыми.

Спрос со стороны мелких и средних инвесторов в 1899 г. в США привел к появлению первой инвестиционной фирмы, ориентированной на консультации и представление интересов небольших клиентов. Этим было ознаменовано не только появление брокерской деятельности, но и приход на рынок прародителей нынешнего сословия, называемого «спекулянтами» , то есть людей, чьи интересы в вопросе биржевой деятельности сводятся к игре на разнице цен на тот или иной продукт, товар и т. д. Биржа Брюссель Биржа Чикаго

Виды бирж: товарные Товарные биржи появились намного раньше фондовых. Главная цель биржи определить стоимость товара, акции, сырья. Если бы не было международных бирж, мы бы не знали реальную стоимость товара. Цена на бирже изменяется постоянно и зависит от многих факторов. * если в Бразилии в результате плохих погодных условий урожай кофе сократился, то в будущем цены на кофе поднимутся вверх.

Виды бирж: товарные Международные товарные биржи постоянно действующий крупный оптовый рынок, на котором совершаются сделки купли–продажи на массовые, качественно однородные и взаимозаменяемые товары (они включают в основном сырье и продовольствие). Номенклатура биржевых товаров в истекшие годы существенно расширилась. Центры международной биржевой торговли С XVII века биржи уже действовали во многих торговых городах европейских государств. В США они появились в конце XVIII века. Для биржевой торговли характерна высокая концентрация оборотов по странам и биржам. Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах мира: США, Японии и Великобритании, на которые приходится до 98% объема биржевых сделок с товарами в Оборот международных товарных бирж по стоимостном выражении. Растёт роль бирж всем видам операций оценивается в 3, 5– 4, 0 трлн. долл. в год. Все обращающиеся на бирже товары Японии. Международные биржи обслуживают можно условно разделить на две группы: конкретные мировые товарные рынки. Биржи Первая - сельскохозяйственные продукты, где большая часть приходится на семена обеспечивают свободный перевод прибылей, получаемых в результате биржевых операций. масленичных культур. В эту группу входят какао, Формирование центров биржевой торговли зерновые, продукция животноводства, сахар, кофе, обусловлено действием целого ряда факторов. Среди пиломатериалы. них важнейшими являются наличие достаточных Вторая группа – промышленное сырье и финансовых ресурсов, развитие средств связи и другой продукция его переработки. Сюда входят инфраструктуры, удобство географического положения, энергоносители, драгоценные и цветные металлы. благоприятное законодательство в части налогового и валютного регулирования.

Через торговый центр Антверпена - знаменитую "алмазную квадратную милю" - проходит 85% мирового оборота сырых алмазов и около 50% бриллиантов. В пределах одного квадратного километра городского центра можно найти около 1500 алмазных лавок и 4 алмазные биржи; промышленность Антверпена имеет годовой оборот, равный 39 млрд. долл. Алмазная биржа Антверпена

Крупнейшая японская биржа Токийская товарная. На ней заключаются сделки с хлопковой и шерстяной пряжей, каучуком, платиной, золотой, серебром.

Виды бирж: товарные Крупнейшей товарной биржей мира является «Чикаго Борд оф Трэйд» . На ней заключаются сделки с контрактами на пшеницу, кукурузу, овес, соевые бобы, серебро, золото, а также государственные ценные бумаги, банковские депозиты. Вторая по величине биржа мира также расположена в Чикаго – «Чикаго Меркэнтайл Эксчейндж» . Собственно товары составляют сравнительно небольшую часть ее оборота. Большинство сделок – это продажи контрактов, в основе которых лежат валюты, государственные ценные бумаги. Третьей по обороту является «Нью Йорк Меркэнтайл Эксчейндж» . По объему сделок с товарами эта биржа сопоставима с «Чикаго Борд оф Трэйд» . Крупнейшие биржи Европы – Лондонская биржа металлов (Al, Cu, Pb, Ni, Zn), Лондонская международная нефтяная биржа (мазут, ДТ, нефть); Парижская биржа «МАТИФ» (4 место биржевому обороту после бирж США). К числу международных относятся и региональные биржи, которые обслуживают рынки нескольких стран. * «Болтик фьючерз эксчейндж» в Лондоне ведет торговлю сельскохозяйственной продукцией и ориентирована в основном на рынок стран ЕС. К этой категории бирж относят Сиднейскую, Сингапурскую, Парижскую и другие.

Справка: Мировая федерация бирж (World federation of exchanges, WFE) – торговое объединение 56 мировых бирж, в которое входят 46 тыс. компаний. Участники объединения занимаются торговлей ценными бумагами и деривативами. Совокупная рыночная капитализация ценных бумаг участников WFE составляет 97% суммарной капитализации предприятий мировой экономики. Традиционно Чикаго являлось основным местом, куда летом съезжались фермеры Среднего Запада для продажи урожая зерновых. Чикагская Торговая Биржа (ЧТБ), основанная в 1848 г. группой из 82 предприимчивых торговцев зерном, старейшая и одна из крупнейших в мире бирж фьючерсной торговли. В русском языке встречается и другое название Chicago Board of Trade (CBT) – Чикагская Торговая Палата, соответствующее ее дословному переводу с английского языка. Сайты крупнейших мировых бирж обеспечивают профессиональных инвесторов надежной информацией по финансовым рынкам, полученной из первоисточников. Здесь можно найти котировки, графики, условия проведения операций, обучающие материалы, словари, а также другую полезную информацию о компаниях, финансовых инструментах и ситуации на мировых финансовых рынках.

Сайты бирж American Stock Exchange, AMEX, ASE – Американская фондовая биржа, вторая по значению фондовая биржа США http: //www. amex. com/ Bolsa de Valores de Sao Paulo, BOVESPA – фондовая биржа Сан-Пауло, крупнейшая из 9 фондовых бирж Бразилии http: //www. bovespa. com. br/ Вombay Stock Exchange, BSE – Бомбейская фондовая биржа, крупнейшая из 22 фондовых бирж Индии http: //www. bseindia. com/ Chicago Board of Trade, CBOT, CBT – крупнейшая в мире срочная товарная биржа http: //www. cbot. com/ London Metals Exchange, LME – Лондонская биржа металлов, крупнейший международный рынок цветных металлов http: //www. lme. co. uk/ London Stock Exchange, LSE – Лондонская фондовая биржа, третья в мире по объему операций и капитализации фондовая биржа http: //www. londonstockexchange. co. uk/ New York Stock Exchange, NYSE – Нью-Йоркская фондовая биржа, крупнейшая фондовая биржа в мире http: //www. nyse. com/ Tokyo Stock Exchange, TSE - Токийская фондовая биржа, главная в Японии и вторая

Виды бирж: фондовые Фондовые биржи – торгуют ценными бумагами. Их порядка 200. Однако лишь за немногими из них Следит абсолютное большинство инвесторов в всем мире. Ведущая роль в мировом биржевом обороте принадлежит именно им. Крупнейшие фондовые биржи являются регулятором и индикатором состояния МХ. Появление фондовых бирж обусловлено наличием сформированной и развитой торгово-потребительской или промышленной структуры. Поэтому в странах, которые имели большое развитие в средние век и сохранили свой потенциал, находятся самые известные и крупные биржи.

Виды бирж: фондовые На данный момент во всем мире действует 200 фондовых бирж. Самые знаменитые в наше время фондовые биржи: В США находится 13 фондовых бирж, среди них крупнейшая в мире – Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE). На неё приходится около 50% всего оборота зарубежных фондовых бирж. Нью-Йоркская фондовая биржа расположена на Манхеттене, по адресу Wall Street, 11. Несколько десятилетий подряд она является символом финансового могущества США и всей финансовой индустрии. Именно по показателям торгуемых на ней акций промышленных компаний и определяется небезызвестный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) и не менее известный индекс NYSE Composite. Важную роль на фондовом рынке США играет созданная в 1911 году Американская фондовая Биржа (American Stock Exchange, AMEX). NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) – внебиржевой рынок, который специализируется на акциях высокотехнологичных компаний (сфера производства программного обеспечения, электроники и т. д. ). 22 фондовые биржи действуют в крупных городах Великобритании, таких как Лондон, Бирмингем, Ливерпуль и Глазго. Из них можно выделить Лондонскую фондовую биржу (London Stock Exchange, LSE), которая является самой интернациональной среди всех бирж Великобритании. LSE – один из ведущих мировых финансовых центров. В Японии сейчас находится 9 фондовых бирж, среди которых самой крупной является. Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange). Это старая биржа (основана в 1878 году) со своими правилами и традициями. Основная ее специализация торговля акциями корпораций и финансовых учреждений.

Самые богатые люди мира сделали свое состояние, торгуя на бирже. Один из самых богатых людей в мире Уоррен Баффет, состояние которого оценивается в 37 миллиарда долл. США, занимается инвестициями в акции крупных мировых компаний всю жизнь. Мексиканец Карлос Слим купил свою первую акцию в 12 лет, а сегодня его состояние оценивается в 43 миллиарда долларов. Лиц, занимающихся биржевым посредничеством от своего имени и за свой счёт, называют в отличие от брокеров дилерами (джобберами).

Виды бирж: фондовые • Крупнейшие фондовые биржи мира • • • • Биржи Млн. долл. Нью-Йоркская 1023, 2 Токийская 392, 3 Средне-Западная 79, 1 Лондонская 76, 4 Осакская 68, 1 Тихоокеанская (США)36, 8 Торонтская 31, 7 Американская 26, 7 Амстердамская 20, 0 Парижская 19, 8 Филадельфийская 17, 9 Бостонская 14, 4 Стокгольмская 10, 8 Монреальская 7, 8

Рейтинг бирж по объёму IPO, 2009

Сердцевину биржи представляет операционный зал, разделённый на специализированные торговые секции, каждая из которых занята совершением либо определённых видов торговых сделок, либо сделок по группам и видам товаров. На крупных биржах обычно имеется до пяти и более таких секций. Окончательное соединение предложения о продаже и заявки на покупку происходит в так называемом биржевом кольце ( «биржевой яме» ), играющем роль главной сцены. Сделки считаются биржевыми, если они заключены публично в пределах этой территории.

Работа биржи

Специфика биржевых торгов

Специфика биржевых торгов

Концепции внешней торговли Во внешней торговле все государства прибегают к регулированию торговли различными методами. При этом используются две концепции: протекционизм и свободная торговля. Протекционизм – это политика государства, направленная на защиту внутреннего рынка от иностранной конкуренции посредством тарифных и нетарифных методов. А свободная торговля – это политика государства, противоположная протекционизму и направленная на освобождение международной торговли от всяческих барьеров (либерализация международной торговли).

Торговля услугами

Международные связи немыслимы без налаженной системы финансовых отношений. Мировая финансовая система – это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды взаимосвязей между странами (внешняя торговля, вывоз капитала, инвестирование, предоставление займов и субсидий, научно - технический обмен, туризм, и др. ). Концепция мировых финансов, предложена учеными Университета Сент Джон г. Нью-Йорка. Она предполагает анализ финансовой сферы в мировом масштабе, охватывая мировую финансовую среду, международные финансовые рынки, международную банковскую деятельность, международные финансы корпораций, управление портфелями ценных бумаг и связи между ними.

Международное движение капитала Мировая банковская система имеет сейчас четырехслойную структуру: Самый верхний уровень представлен небольшой группой наднациональных банков и финансовых организаций, работающих под эгидой ООН и других международных организаций. Их цели – регулирование финансовых рынков и финансовое обеспечение политики ООН, других международных организаций. На втором уровне располагаются центральные банки, которые в большинстве стран контролируют деятельность национальных коммерческих банков. Третий уровень представлен глобальными транснациональными банками (ТНБ), каждый из которых имеет систему дочерних коммерческих банков. На четвертом уровне располагаются обычные коммерческие банки, которые составляют более 90% численности всех банков.

Рейтинг самых надежных банков мира в 2010 (Global Finance), (учитывались: порядок в балансе, прочность позиций, ликвидация долгов) 1. Kf. W (ФРГ) 2. Caisse des Depots et Consignations (Франция) 3. Bank Nederlandse Gemeenten 4. Zuercher Kantonalbank (Швейцария) 5. Landwirtschaftliche Rentenbank (ФРГ) 6. Rabobank Group (Нидерланды) 7. Landeskreditbank Baden Wuerttemberg – Foerderbank (ФРГ) 8. Nederlandse Waterschapsbank (Нидерланды) 9. NRW. Bank (ФРГ) 10. Royal Bank of Canada (Канада) Всего в списке 50 банков, из которых 28 - из Европы, каждый пятый - из Северной Америки. Региональными лидерами стали Франция и Германия - по 6 банков в рейтинге, 11 - из Северной Америки (5 из США и 6 из Канады), 9 из Азиатско - Тихоокеанского региона и 2 – с Ближнего Востока. Для Центральной и Восточной Европы составлен список из 5 -ти банков — это Ceska Sporitelna и Komercni Banka (Чехия), Nova Ljubljanska Banka (Словения), Bank Polska и Kasa Opieki (Польша), Ceskoslovenska Obchodni Banka (CSOB) (Словакия).

Рейтинги банков Рейтинг крупнейших банков мира (The Banker) Рейтинг лучших банков по общей стоимости активов в $ США (ежеквартальный) Участвует 1000 банков. Главный критерий – капитал 1 -го уровня, т. е. деньги, которыми банк в 1. BNP Paribas SAПариж , Франция любой момент может покрыть свои потери. 2. The Royal Bank of Scotland Group plc, 1. «Банк Америки» (Bank of America)* Эдинбруг , Великобритания 2. «Джей-пи Морган» (JP Morgan). 3. Crédit Agricole SA , Париж, Франция 4. «Королевский банк Шотландии» 4. Barclays PLC, Лондон, Великобритания (Royal Bank of Scotland) 5. Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, 6. Lloyds Banking Group plc, Лондон, 5. «Эйч-эс-би-си» (HSBC) Великобритания (Великобритания). В первую сотню попали 2 банка РФ: 7. JPMorgan Chase Bank National Association , Нью. Йорк, США «Сбербанк» и ВТБ. 8. Banco Santander SA , Бодила де монте, *Произошло это в том числе и благодаря тому, что Испания в 2009 -м «Банк Америки» купил другой большой 9. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, американский банк «Меррилл Линч» (Merrill Токио, Япония Lynch). 10. Société Générale, Париж, Франция

Самые убыточные в 2009 году

Бахрейн - ведущий центр исламских финансов на Среднем Востоке. Первый исламский банк в Бахрейне был создан в 1979 г. Словарь исламского финансиста

Исламская финансовая система

Современное состояние индустрии исламских финансов позволяет выделить три основных сегмента ИФИ, оперирующих на мировом рынке финансовых услуг – исламские банки, инвестиционные фонды и сукук, на долю которых приходится 99, 6% совокупных активов отрасли.

Текущее состояние исламской финансовой системы Совокупные исламские финансовые активы на начало 2010 г. оценивались в $964, 2 млрд. что составляет всего 1% мирового рынка финансовых услуг. Однако значение ИФИ, особенно в мусульманских странах, постепенно усиливается. Например, в Иране и Судане финансовые системы целиком подчиняется нормам шариата, и все финансовые организации этих стран являются исламскими. По имеющимся прогнозам к 2015 г. доля исламских финансовых услуг достигнет 50% на рынках Совета Сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ), и от 15% до 25% на рынках Юго-Восточной Азии.

Тенденции развития исламских банков На начало 2011 г. в мире насчитывалось 627 ИБ против 614 годом ранее. Совокупные активы ИБ за 2010 г. достигли $1033 млрд. (26% роста). Иран является лидирующим по размерам ИБ активов отдельным государством, обладая долей в 36%. За пределами Ближнего Востока, лидирующие позиции занимают Малайзия (11%) и Великобритания (2, 5%). Оставшуюся группу стран, организации которых используют исламские финансовые инструменты представляют США, Франция, Испания, Дания, Люксембург, Австралия, Германия, Япония, Сингапур, Таиланд, Китай, Южная Корея и Турция. Страны лидеры по размерам исламских банковских активов, $ млрд. Перспективы исламских финансов в России: инициатором внедрения исламских методов финансирования в экономику выступают регионы с большой долей мусульманского населения. Возможности распространения ИФИ имеются в Поволжье и на Северном Кавказе. В Татарстане в 2010 г. совместно с Исламским банком развития была образована «Татарстанская международная инвестиционная компания» .

Справочные данные по малым оффшорам На международные финансовые центры приходится менее 1% населения, 10% мирового ВВП, более 40% всех мировых трансграничных инвестиций. По оценкам 2009 г. граждане США увели в оффшоры 1, 5 трлн. долл. Госбюджет недополучил налогов на сумму 50 млрд. долл.

Денежные потоки

Валюты стран мира. в финансовых системах стран мира фальшивые деньги составляют 15 – 20% от оборота денежной массы. В мире действует 184 национальные валюты. По настоящему надежные деньги способны печатать всего несколько стран: США, Россия, ФРГ, Япония, Великобритания, Швейцария и Канада. Самая крупная купюра мира – 10 млн. турецких лир. Самая распространенная – франк. Благодаря цветовому оформлению многие банкноты имеют второе название: «зеленые» – от greenbacks – зеленые спинки, «красненькая» – советская десятка и др.

В России – самая длительная традиция цветового оформления купюр. Первые 5 и 10 -рублевые ассигнации, появившиеся в 1786 г. были напечатаны на синей и красной бумаге, чтобы безграмотные покупатели их не путали. В 1843 г. появились желтые банкноты номиналом в 1 рубль и зеленые – в 3 рубля. Эта гамма сохранялась до 1991 года.

Российские денежные знаки всегда отличались высоким художественным дизайном. Некоторые считаются шедеврами. Например, рисунок ассигнации в 50 рублей 1899 г. с портретом Николая 1 был настолько сложен, что деньги выпускались на бумаге без водяных знаков. Читалось, что подделать их невозможно.

Период расцвета эстетики российских денежных знаков – начало ХХ века. К работе привлекались художники и гравёры. Купюры с изображением Петра I и Екатерины II относятся к красивейшим банкнотам в мире.

Самые красивые купюры мира

1. Французский тихоокеанский франк 2. Мальдивская рупия 3. Добра 4. Швейцарский франк

5. Коморский франк 7. Доллар островов Кука 6. Новозеландский доллар 8. Гонконгский доллар

9. Шведская крона 10. Крона Фарерских островов

Страны – участники ВТО. Последствия вступления в ВТО для России

Финансовая политика - это комплекс государственных мер, обеспечивающих эффективное функционирование финансов и финансовой системы. Это, в свою очередь, стимулирует развитие материального производства и создает экономическую почву для осуществления государством возложенных на нее функций и задач. Концентрация капитала чрезвычайно велика, но процесс слияний и поглощений банков нарастает. В условиях глобализации международных финансовых рынков особенно острая конкуренция развернулась между американскими и европейскими ТНБ. Чтобы стать полноправными участниками глобальных финансовых рынков, ТНБ создают одни свои филиалы в финансовых центрах, а другие - в оффшорных зонах.

• • • Товарные биржи используются в трех основных целях: купли–продажи реального товара, спекуляции, страхования (хеджирования). Биржи выполняют и ряд вспомогательных функций: производят котирование цен, устанавливают стандарты на биржевые товары, разрабатывают типовые контракты, фиксируют торговые обычаи, осуществляют арбитражные функции, производят через ликвидационные кассы или расчетные палаты расчеты между членами биржи, занимаются информационной деятельностью и оказывают различные услуги своим клиентам. На бирже заключаются два основных вида сделок: сделки на реальный товар и срочные (фьючерсные) сделки. Сделки с реальным товаром заключаются с целью передач прав собственности на товар от продавца потребителю за определенный денежный эквивалент. Исполнение таких сделок заключается в фактической поставке товара. Наличные сделки предусматривают передачу товара без промедления после заключения сделки. Поставка осуществляется путем фактической передачи товара либо путем передачи соответствующих документов, как правило, варранта (свидетельства, выдаваемого товарным складом, о приеме товара на хранение). Оплата производится обычно в день заключения сделки либо на следующий день. Срочные сделки, имеющие реальный характер, называются форвардными и предусматривают поставку товара в более поздние сроки, чем при наличных сделках. Срочные (фьючерсные) сделки в отличие от сделок на реальный товар не предусматривает обязательства сторон поставить или принять реальный товар, а предполагает куплю и продажу прав на товар. Фьючерсный контракт не может быть просто аннулирован или ликвидирован. Заключенный контракт может быть ликвидирован либо путем заключения противоположной сделки на равное количество товара, либо поставкой обусловленного товара в срок, предусмотренный в контракте. Результатом таких сделок является не передача реального товара, а уплата или получение разницы между ценой контракта в день его заключения и ценой в день его исполнения.