Международное движение капитала Выполнила: Соболева Ольга, студентка группы ДЭЭ-201 Научный руководитель: Христолюбова Н. Е. , старший преподаватель каф. МЭи. МО
План 1) Определение капитала 2) Определение международного движения капитала 3) Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала 4) Традиционные теории международного движения капитала 5) Теория бегства капитала 6) Современные особенности и тенденции в международном движении капитала 7) Влияние международного движения капитала на мировую экономику 8) Формы международного движения капитала 9) Показатели участия страны в МДК 2
Определение капитала Капитал – фактор производства, объединяющий любые производительные ресурсы. (Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А. М. Ковалевой) В классической экономике: Капитал — ресурсы, которые могут быть использованы в производстве товаров или оказании услуг. Капитал — это превращённые в капитал средства производства, которые сами по себе столь же являются капиталом, как золото или серебро сами по себе —деньгами. ( «Капитал» , Карл Маркс, 1867) 3
Определение международного движения капитала Международное движение капитала - это встречное движение капиталов между странами, приносящая их собственникам соответствующий доход. (Авдокушин Е. Ф. «Международные экономические отношения» ) Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. (А. С. Булатов «Мировая экономика» ) 4
Этапы возникновения и развития процесса международного движения капитала I - этап зарождения вывоза капитала (с конца XVII - начала XVIII вв. до конца XIX вв. ). Этот процесс носил ограниченный и случайный характер, а также исключительно односторонний (из метрополий в колонии). II - этап вывоза капитала (с конца XIX - начала XX вв. до середины XX в. ). По мере утверждения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений процесс вывоза капитала стал осуществляться как между промышленно развитыми странами, так и между промышленно развитыми и развивающимися странами. Этот процесс стал типичным, повторяющимся и характерным явлением. III - этап международной миграции капитала (с середины 50 -60 -х годов XX в. по настоящее время). Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические. Страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. Экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям. Любецкий В. В. Мировая экономика 5
Традиционные теории международного движения капитала Неоклассическая теория Дж. С. Милль (1806— 1873) Ø Опираясь на рикардианский принцип сравнительных преимуществ показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Э. Хекшер (1879 -1952) Ø Опираясь на теорию предельной полезности, сформулировал тезис о тенденции к международному равновесию цен на факторы производства 6
Б. Олин (1899 -1979) Ø указывал на дополнительные моменты, которые воздействуют на международное движение капитала; Ø первым из экономистов указал на вывоз капитала в целях ухода от высокого налогообложения; Ø провел границу между экспортом долгосрочного капитала и краткосрочного. Главным недостатком неоклассической теории является то, что она малопригодна для изучения прямых инвестиций, так как одна из ее главных предпосылок — наличие совершенной конкуренции — не позволяет ее сторонникам анализировать те фирменные преимущества на которых обычно и базируются прямые инвестиции. 7
Неокейнсианская теория международного движения капитала Кейнс Джон Мейнард (1883— 1946) Ø В русле неокейнсианской теории лежат и модели вывоза капитала, базирующиеся на предпочтении ликвидности, под которой понимается склонность инвестора к хранению одной части своих ресурсов в высоколиквидной (поэтому низкоприбыльной) форме, а другой части — в низколиквидной (но прибыльной) форме. Ø Неокейнсианская теория стала одной из основ так называемой политики помощи развитию государств Африки, Азии и Латинской Америки со стороны стран с рыночной экономикой. 8
Марксистская теория международного движения капитала К. Маркс (1818 -1883) Ø обосновывал вывоз капитала его избытком в странах — экспортерах капитала. избыток капитала - такой капитал, применение которого в стране его наличия вело бы к понижению в ней нормы прибыли. Ø Последующие поколения экономистов-марксистов выделили еще несколько причин его экспорта: растущая интернационализация производства, усиливающееся соперничество монополий, повышение темпов экономического роста. 9
Теория бегства капитала Термин «бегство капитала» трактуется по-разному, что сказывается на оценках масштабов этого явления. Ø бегство капитала - нелегальный вывоз и/или вывоз краткосрочного капитала. (Д. Каддингтон ) Ø бегство капитала — это такое движение капитала из страны, которое противоречит ее интересам и происходит из-за неблагоприятного для многих отечественных его владельцев инвестиционного климата в стране; а также из-за часто незаконного происхождения этого капитала. Булатов А. С. Мировая экономика 10
Современные особенности и тенденции в международном движении капитала Динамика экспорта капитала опережает динамику экспорта товаров. Рост числа интернациональных слияний и приобретений фирм Рост роли ТНК как основного субъекта мирового рынка иностранных инвестиций Сдвиг в отраслевой структуре иностранных инвестиций от обрабатывающей промышленности и торговли к инвестициям в наукоемкие отрасли в сфере услуг Создание системы международного регулирования зарубежного инвестирования 11
Изменение географических направлений иностранных инвестиций: Ø преобладает миграция капитала между промышленно развитыми странами, особенно между США, Западной Европой и Японией, и между странами Западной Европы. Промышленно развитые страны выступают основными экспортерами и импортерами капитала; Ø увеличение экспорта капитала из промышленно развитых стран в развивающиеся, но в основном в страны, имеющие высокие темпы экономического роста; Ø увеличение объема иностранных инвестиций между развивающимися странами; Ø медленный рост иностранных инвестиций в страны переходной экономики. Любецкий В. В. «Мировая экономика» 12
Влияние международного движения капитала на мировую экономику Положительное влияние МДК на мировую экономику: международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики; увеличивается инвестиционная активность, ускоряются темпы экономического роста, углубляется МРТ и международное сотрудничество; страны, импортирующие капитал, имеют возможность создать новые рабочие места, получить новые технологии, а следовательно, ускорить в стране научно-технический прогресс и обеспечить экономический рост, улучшить платежный баланс. 13
Отрицательное влияние МДК на мировую экономику : бесконтрольный импорт может лишить национального производителя работы, на рынок могут попадать товары, прошедшие свой жизненный цикл; импорт ссудного капитала увеличивает внешнюю задолженность страны. Приток иностранного капитала, подменяя местный капитал либо пользуясь его бездействием, может вытеснить местный бизнес из прибыльных отраслей, а это в свою очередь может привести к угрозе ее экономической безопасности и политической зависимости от страны-экспортера. http: //www. grandars. ru/student/mirovaya-ekonomika/mezhdunarodnoedvizhenie-kapitala. html 14
Формы международного движения капитала По источникам происхождения капитал делится на: Ø Официальный (государственный) капитал — средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. Ø Частный (негосударственный) капитал — средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений. 15
По характеру делится на: использования капитал ØПредпринимательский капитал — средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал, хотя либо само государство, либо принадлежащие государству предприятия также могут вкладывать средства за рубеж. ØСсудный капитал — средства, даваемые взаймы с целью получения процента. 16
По сроку вложения капитал делится на: Ø Среднесрочный и долгосрочный капитал — вложения капитала сроком более чем на 1 год. Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов, обычно являются долгосрочными. Ø Краткосрочный капитал — вложения капитала сроком менее чем на 1 год. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов. 17
По цели вложения капитал делится на: Ø Прямые инвестиции — вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала Ø Портфельные инвестиции — вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования. Киреев А. П. Международная экономика. Ч. I 18
По данным организаций, представивших статистическую отчетность, без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков, включая 19 рублевые поступления, пересчитанные в доллары США, 2010 г.
Показатели участия страны в МДК абсолютные показатели : Ø объем экспорта капитала, Ø объем импорта капитала, Ø сальдо экспорта-импорта капитала, Ø число предприятий с иностранным капиталом в стране. Исходя из сальдо, страны мирового хозяйства классифицируют как страны преимущественно экспортеры капитала (Япония, Швейцария), страны преимущественно импортеры (США, Великобритания) и страны с приблизительным равновесием (Германия, Франция). 20
Относительные показатели коэффициент импорта капитала, отражающий долю иностранного капитала в ВВП страны (среди европейских стран наивысший уровень в Бельгии и Люксембурге) Коэффициент экспорта капитала, отражающий долю экспортируемого капитала по отношению к ВВП страны (среди европейских стран максимальный уровень в Нидерландах); Коэффициент, отражающий долю иностранного капитала ко внутренним потребностям в капиталовложениях в стране: Например, в США около 33% всех внутренних потребностей удовлетворяется за счет иностранного капитала; Доля иностранных или смешанных компаний в национальном производстве 21
Другие относительные показатели – доля иностранных или смешенных компаний в национальном производстве, темпы роста экспорта, импорта капитала по отношению к предыдущему периоду, сумма иностранных инвестиций на душу населения страны. 22
Иностранные инвестиции стран мира на 2010 г. №п. п. 1 Страна Соединенные Штаты Иностранные инвестиции 2 410 000 000$ 2 Франция 1 151 000 000$ 3 Соединенное Королевство 1 125 000 000$ 4 Германия 1 054 000 000$ 5 Гонконг 912 200 000$ 6 Бельгия 705 200 000$ 7 Испания 664 000 000$ 8 Нидерланды 654 600 000$ 9 Швейцария 496 800 000$ 10 Канада 494 600 000$ 11 Китай 473 100 000$ 12 Италия 368 900 000$ 13 Бразилия 319 900 000$ 14 Мексика 308 400 000$ 15 Швеция 304 500 000$ 16 Австралия 295 900 000$ 17 Австрия 286 400 000$ 18 Сингапур 260 500 000$ 19 Россия 256 800 000$ 23
Объем прямых иностранных инвестиций за границей (вывоз капитала) на 2010 г. № п. п. Страна Объем прямых иностранных инвестиций - за границей 1 Соединенные Штаты 3 610 000 000$ 2 Франция 1 821 000 000$ 3 Соединенное Королевство 1 675 000 000$ 4 Германия 1 576 000 000$ 5 Швейцария 911 500 000$ 6 Гонконг 900 100 000$ 7 Нидерланды 890 200 000$ 8 Япония 795 700 000$ 9 Бельгия 758 800 000$ 10 Испания 655 400 000$ 11 Италия 601 400 000$ 12 Канада 590 000 000$ 13 Австралия 364 800 000$ 14 Швеция 334 100 000$ 15 Австрия 300 400 000$ 16 Китай 289 700 000$ 17 Ирландия 286 200 000$ 18 Россия 274 600 000$ 24
Список источников 1) Булатов А. С. Мировая экономика 2)Киреев А. П. Международная экономика. Ч. I. 3)Любецкий В. В. Мировая экономика 4) http: //iformatsiya. ru/459 -statisticheskie-dannyestran-mira-za-2010 -god. html 5) http: //www. grandars. ru/student/mirovayaekonomika/mezhdunarodnoe-dvizheniekapitala. html 25
Спасибо за внимание
Скачать презентацию Международное движение капитала Выполнила Соболева Ольга студентка группы
Международное движение капитала.pptx