Международное движение капитала 1 Понятие сущность и формы

Международное движение капитала 1. Понятие, сущность и формы движения капитала 2. Цели, причины и факторы движения капитала 3. Современные тенденции и последствия международной миграции капитала

Международное движение капиталаэто движение стоимости в денежной или товарной форме из одной страны для получения более высокой прибыли в стране-импортере капитала

Экспорт капитала Международное движение капитала Инвестирование стоимости с целью извлечения прибавочной стоимости многократность Экспорт товаров Вывоз стоимости с целью реализации уже заключенной в ней прибавочной стоимости однократность

Критерии классификация международной миграции капитала 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Характер использования Направления капитала Источники происхождения капитала Субъекты миграции Сроки миграции Цели миграции и степень контроля на компаниейреципиентом иностранного капитала Каналы международной миграции Степень законности миграции

1. Характер использования Предпринимательский капитал – средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли (прямые и портфельные инвестиции) Международная миграция капитала Ссудный капитал – финансово-кредитные средства, предоставляемые взаймы на определенный срок с целью получения процентов по ним

2. Направления миграции Финансовые вложения зарубежных инвесторов – вложение денежных средств, материальных и иных ценностей в иностранные ценные бумаги, облигации и др. Международная миграция капитала Иностранные инвестиции в нефинансовые активы зарубежные инвестиции в основной капитал, затраты на капитальный ремонт, инвестиции в нематериальные активы и др.

3. Источники происхождения капитала Официальный (государственный) – (official capital) средства из государственного бюджета и специальных правительственных фондов Международная миграция капитала Частный капитал (private capital) средства негосударственных компаний, предприятий и объединений.

4. Субъекты международной миграции Международная миграция на макроуровне Межгосударственный перелив капитала Международная миграция на микроуровне межграничный трансферт капитала внутри международных корпораций по внутрикорпоративным каналам

5. Сроки миграции капитала Долгосрочный (long-term capital) – более 5 лет Среднесрочный (mid-term capital) – от 1 до 5 лет Краткосрочный (short-term capital) – до 1 года

6. Цель экспорта и степень контроля Прямые зарубежные инвестиции (foreign direct investments) вложение капитала с целью получения долгосрочного экономического интереса в стране импорта, обеспечивающее контроль иностранного инвестора на объектом размещения капитала Международная миграция капитала Портфельные зарубежные инвестиции (foreign portfolio investments) вложение капитала в иностранные ценные бумаги и еврофинансовые инструменты, не дающие инвестору права реального контроля на объектом инвестирования

Цель экспорта капитала - максимизация прибыли за счет его инвестирования в страны и отрасли, обеспечивающие более высокую прибыль (норму и массу прибыли) Причины экспорта капитала 1. «избыток» капитала 2. наличие в странах, импортирующих капитал, более низких издержек производства 3. благоприятный инвестиционный климат в стране — реципиенте 4. антимонопольные законы 5. освоение и удержание своих и новых ниш на диверсифицированном международном рынке 6. Обеспечение государственных экономических интересов государства

Динамика импорта ПИИ (млн. $, ) Страна 1990 -2000 unctad. org 2002 2005 2008 2012 Мир в целом 495391 614732 557869 710755 916277 США 109513 74457 53146 122377 99443 ЕС 207213 307081 253728 213726 421899 Япония 3149 9239 6324 7816 2775 Китай 30104 52743 53505 60630 72406 СНГ 3966 9035 15736 26295 27234 Россия 2373 3461 7958 15444 14600