Место финансового анализа в системе управления предприятием

Место финансового анализа в системе управления предприятием

Учебные цели: 1. Сущность управления предприятием 2. Цели и задачи подсистемы финансового управления 3. Методы управления финансами 4. Внешний и внутренний финансовый анализ и их особенности 5. Пользователи финансовой информации и их потребности 6. Цель, содержание, предмет и задачи финансового анализа.

Что такое организация ? ? ? Группа людей, деятельность которых сознательно координируется для достижения общей цели или системы целей.

Цикл управления предприятием § Постановка целей § Планирование § Организация § Мотивация § Координация § Контроль § Анализ § Регулирование.

Предприятие- сложная система Миссия Цели Стратегии Управляющая подсистема Финансы Маркетинг Логистика Персонал Ма Ресурсы Материальные Финансовые Человеческие Информационные Бизнес-процессы Закупки Производство ПЕРСОНАЛ Продукты Сбыт Продукция Товары Услуги Организационная культура Организационная структура Управляемая подсистема

Цель подсистемы управления финансами Выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или её отдельных производственно -хозяйственных звеньев.

Методы финансового менеджмента ü Финансовое планирование ü Финансовый и управленческий учет ü Экономический и финансовый анализ ü Финансовое регулирование и контроль.

Классификация экономического анализа Экономический анализ Макроэкономический анализ Анализ хозяйственной деятельности предприятия Управленческий анализ Финансовый анализ Внутренний производственный анализ Внутренний финансовый анализ Внешний финансовый анализ

MIS – Management Information System

Особенности внешнего финансового анализа – множественность субъектов анализа; – разнообразие целей и интересов субъектов анализа; – наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; – ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; – ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора; – максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Особенности внутреннего финансового анализа – ориентация результатов анализа на руководство предприятия; – использование всех источников информации для анализа; – отсутствие регламентации анализа со стороны; – комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; – интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений; – максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Пользователи финансовой информации Партнерские группы Требования компенсации Объект анализа 1. Администрация Руководство Оплата труда, привилегии Вся информация, полезная для управления 2. Персонал, служащие Зарплата и социальные условия Финансовые результаты 3. Поставщики Договорная цена Финансовое положение 4. Покупатели и клиенты Договорная цена Финансовое положение Дивиденды Финансовые результаты и финансовое положение 6. Заимодавцы Проценты Ликвидность баланса 7. Государственные органы и внебюджетные фонды Налоги, взносы, сборы Финансовые результаты и их слагаемые 5. Собственники

Предмет финансового анализа финансовое состояние предприятия Характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность.

Структурно-логическая модель анализа финансового состояния предприятия Риск несостоятельности Финансовая устойчивость Платежеспособность Сбалансированность денежных потоков Финансовый результат Рентабельность Деловая активность Риск убыточности Риск утраты деловой репутации Ликвидность предприятия Имидж предприятия Риск ликвидности Ликвидность баланса Равновесие активов и пассивов баланса Качество управления активами пассивами Операционный риск Финансовый риск

Цель и содержание финансового анализа Цель формирование системы ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов предприятия для обоснования вариантов управленческих решений субъектов различного. Содержание - изучение финансового состояния и финансовых результатов предприятия и факторов их формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Задачи финансового анализа § Исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры; § Изучение состава, структуры и динамики имущества предприятия, оценка качества активов; § Объективная оценка финансового состояния; § Анализ ликвидности и платежеспособности; § Оценка эффективности управления денежными потоками; § Определение степени потенциальной угрозы банкротства; § Оценка уровня и динамики показателей деловой активности; § Анализ доходов, расходов и прибыли; § Анализ уровня и динамики показателей рентабельности; § Оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли; § Обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала; § Выявление и количественная результативность бизнеса; оценка влияния факторов § Разработка вариантов оптимальных управленческих направленных на повышение эффективности бизнеса. на решений,