Majetek odpisy investice Jana Bendová Romana Kšírová Polina

Majetek, odpisy, investice Jana Bendová Romana Kšírová Polina Rogozhina

Cíl, metodika, klíčová slova • Cíl: seznámit studenty s pojmy majetek, investice a odpisy a vysvětlit počítání příkladů v souvislosti s touto tématikou • Metodika: prezentace je zpracována na základě prostudování literatury a odborných internetových zdrojů • Klíčová slova: peníze, majetek, odpisy, …

Majetek • souhrn všech věcí, peněz, pohledávek, které patří podnikateli a slouží mu k podnikání • liší se stupněm likvidnosti- doba, za kterou se přemění na peněžní formu • dělení: 1) DLOUHODOBÝ 2) KRÁTKODOBÝ (OBĚŽNÝ)

1) Dlouhodobý majetek • • určen k dlouhodobému užívání doba používání delší než 1 rok nepořizuje se za účelem dalšího prodeje dělení: A) HMOTNÝ B) NEHMOTNÝ C) FINANČNÍ

A) Dlouhodobý hmotný majetek • slouží podniku dlouhou dobu a postupně se opotřebovává (znehodnocuje) • např. : SMV, budovy, stavby , stroje, výrobní zařízení, trvalé porosty, dospělá zvířata • patří sem i majetek, který se neopotřebovává např. : pozemky, umělecká díly • pořizovací cena vyšší než 40 000, - Kč • dělení: MOVITÝ, NEMOVITÝ

B) Dlouhodobý nehmotný majetek • Oprávnění - patenty, licence, autorská práva, software, know how, goodwill • Vstupní cena vyšší než 60 000, Kč

C) Dlouhodobý finanční majetek • finanční účast podniku v jiných podnicích • např. : cenné papíry (akcie, obligace), nakoupeny jako dlouhodobé investice

2) Krátkodobý (oběžný) majetek • předpoklad přeměny na peněžní formu do 1 roku => doba použitelnosti kratší než 1 rok • různé formy: hmotná podoba – zásoby materiálu, hotové výrobky, mladá zvířata peněžní podoba- peníze na účtech, v pokladně, pohledávky, krátkodobé finanční investice, ceniny • neustále v pohybu = rychlý obrat

• čím rychlejší obrat je, tím za stejných podmínek přinese větší zisk • Z hlediska likvidnosti: - nejlepší – peníze - nejhorší – dlouhodobý majetek • likvidnost = schopnost rychle se přeměnit bez větších ztrát na peněžní prostředky

Oceňování majetku • Ve většině zemí určen předpisy (zákon o účetnictví) • Oceňuje se: a) skutečnou (historickou) pořizovací cenou b) reprodukční pořizovací cenou c) běžnou realizační cenou d) současnou (odúročenou) hodnotou očekávaných peněžních toků e) stálou cenou

Odpisy = vyjadřují míru používání a opotřebení majetku • odepisuje se DHM a DNM • 2 formy snižování hodnoty majetku – fyzické opotřebení – př. používáním majetku ve výrobním procesu, vliv přírodních vlivů – morální opotřebení – př. zavádění kvalitnějších, dokonalejších aktiv (technický rozvoj)

Funkce odpisů • reprodukční – zdroj financování („akumulační efekt) • nákladová – součást nákladů výroby, mohou ovlivňovat daňový základ • odpisová základna a) pořizovací ceny b) vlastní náklady c) reprodukční cena • NEODEPISUJE SE: pozemky, umělecká díla

Účetní vs. daňové odpisy • Účetní - nejsou povinné, pouze u ÚJ u kterých to vyplývá ze zákona - většina ÚJ používá shodné daňové a účetní o. • Daňové - přestavují limit maximální částky odpisů, které připouští zákon o Dz. P - volba odpisové metody, které umožňuje zákon je libovolná

ÚČETNÍ ODPISY - odpisové metody - založeny na aritmetických nebo geometrických řadách čísel • lineární • nelineární - progresivní (v praxi málo) - degresivní • kombinované – kombinace výše uvedených

1 ) Metoda lineární • umožňuje odepisovat rovnoměrně, každý rok stejnou částku • roční odpisová sazba v % z pořizovací ceny • výhody: jednoduchost, snadná kontrolovatelnost c. . pořizovací O = (c * p) / 100 cena p. . roční odpis. sazba v %

2) Metoda nelineární A) DEGRESIVNÍ (ZRYCHLENÉ) ODPISOVÁNÍ -> Metoda stálého procenta -po celou dobu životnosti aktiva se odepisuje ročně stále stejné procento ze zůstatkové ceny pořizovací n. . doba životnosti C caš. . cena v určitém okamžiku odepisování

Př. 1 – lineární + nelineární • Farmář koupil v PC traktor za 500 000 Kč, 10 000 Kč předpokládaná ZC Odpis pro 1. rok: PC *stálé% pořizovací Odpis pro ostat. roky: ZC*stálé% ZC = hodnota majetku - odpis

Řešení Př. 1 – lineární + nelineární

-> Metoda sumace čísel - metoda může být použita jako degresivní i progresivní - matematicky jednoduchý výpočet – často používána v zemědělství (mimo ČR) např. životnost 4 roky – počet dílů: 1 + 2 + 3 + 4 = 10 1. rok – 4 díly, 2. rok – 3 díly, 3. rok – 2 díly, 4. rok – 1 díl

Př. 2 – sumace čísel • traktor s PC 500 000 Kč, doba životnosti 5 let Koeficient: = pořadové číslo let – rozdílné dle průběhu odepisování suma čísel = 15 (5+4+3+2+1) 1. rok 1/15 2. rok 2/15 3. rok 3/15 4. rok 4/15 5. rok 5/15 progresivní 5/15 4/15 3/15 2/15 1/15 degresivní

Suma čísel = 15 Pořizovací cena: 500 000, -

Řešení 1/15 33 333 466 667 2/15 66 667 400 000 3/15 100 000 300 000 4/15 133 000 167 000 5/15 167 000 0 15/15 500 000 Degresivní metoda – stejný postup, pouze odzadu, v 1. roce odepíšeme 5/15, 2. rok 4/15 …

Hodnota majetku v průběhu odepisování metodou sumace čísel

• B) PROGRESIVNÍ METODA ODEPISOVÁNÍ - lépe vystihují průběh fyzického opotřebení -> Metoda anuity - založeno na úvaze – celkové náklady spojené s používáním majetku = odpisy + úrok So = pořizovací cena majetku n = doba odepisování i = úroková míra

Př. Metoda anuity Odpis = A- úrok So = pořizovací cena majetku n = doba odepisování i = 10%

Řešení 131 899

DAŇOVÉ ODPISY – odpisové metody • Druhy - rovnoměrné - zrychlené

Výpočet • Rovnoměrné O = VC*os / 100 VC. . vstupní cena os. . odpisová sazba • Zrychlené 1. rok: O 1= VC/k 1 2. až n-tý rok: O 2. . n = (2*ZC)/ (k 2 -(n-1)) ZC … zůstatková cena k 1 … koeficient 1. roku odepisování k 2 … koeficient pro 2. a další roky odepisování n … pořadový rok odepisování

Roční odpisové sazby pro daňové odpisy

Odpisová skupina 1 skot plemenný, chovný Odpisová skupina 4 Ø prasata plemenný, chovný Ø sila samostatná Ø nástroje a nářadí Ø sila pro posklizňovou úpravu a Ø kancelářské stroje a počítače skladování obilí Ø motorová vozidla pro přepravu Ø konstrukce vinic deseti a více osob Odpisová skupina 5 Ø rozmetadla mrvy a umělých Ø budovy (kromě uvedených hnojiv v odpisové skupině 4 nebo 6) Odpisová skupina 2 Ø dálnice, silnice, místní a Ø zemědělské a lesnické traktory účelové komunikace Ø ostatní zemědělské a lesnické Odpisová skupina 6 stroje (nezařazené do 1. Ø budovy hotelů a podobných odpisové skupiny) ubytovacích zařízení Ø osobní automobily Ø budovy administrativní Odpisová skupina 3 Ø budovy obchodních domů, Ø skleníky (foliovníky) pro Ø muzeí, knihoven, kostelů a pěstování rostlin kulturních Ø pěstitelské celky trvalých Ø památek porostů s dobou plodnosti delší než tři roky Ø klimatizační zařízení Ø

Př. daňové odpisy Traktor 500 000 Kč ODPIS Rovnoměrný daňový pomocné výpočty Zrychlený Daňový Kumulativní odpis ZC 1 2 3 4 5 suma

Řešení ODPIS Rovnoměrný daňový pomocné výpočty Zrychlený Daňový Kumulativní odpis ZC 1 55 000 100 000 400 000 2 111 250 160 000 240 000 3 111 250 120 000 380 000 120 000 4 111 250 80 000 460 000 40 000 5 111 250 40 000 500 000 suma

Investice • finanční hledisko = vynaložené zdroje, které budou přinášet peněžní příjmy (v praxi obvykle po dobu 1 roku) • odložení spotřeby (a. s. – odložení dividend za účelem získání budoucích výnosů, rozmnožení majetku a bohatství (nákup nových strojů, výstavba nového závodu)

Prospěch investic Formy: • PŘÍMO a) zhodnocení investice (nárůst ceny při prodeji) př. starožitnosti, nemovitosti b) výnosy (plynoucí z vlastnictví investice -> dividendy, úroky, nájemné) př. vklady, dluhopisy, akcie

• NEPŘÍMO a) synergický efekt př. úspora nákladů, růst zisku, zvýšení obratu, obsazení nového segmentu trhu a) konkurenční výhoda př. získání trhu například databáze klientů, pořízením nové technologie či know-how, násilné převzetí konkurujícího podniku

Charakteristika investiční činnosti • specifická činnost celkové aktivity podniky zaměřená na obnovu a rozšíření investičního majetku • možnosti investiční činnosti do: - finančního majetku - trvalého přírůstku oběžného majetku - reklamy - výchovy pracovníků • velké investice do fin. majetku = KORPORACE

Zdroje financování investic • VLASTNÍ ZDROJE - odpisy - nerozdělený zisk - výnosy z prodeje a likvidace HM - nově vydané akcie => SAMOFINANCOVÁNÍ

• CIZÍ ZDROJE - obchodní půjčky - úvěry - splátkový prodej - leasing

Metody hodnocení investic • STATICKÉ - metoda výnosnosti investic (ROI) - metoda doby návratnosti (DN) • DYNAMICKÉ - metoda čisté současné hodnoty (ČSH) - metoda vnitřního výnosového % (VVP) - metoda EVA

Statistické metody • nerespektují faktor času (časovou hodnotu peněz) • použít lze když nemá faktor času podstatný vliv • př. jednorázová koupě, nízká diskontní sazba Metoda výnosnosti investic (ROI) ROI = průměrný roční zisk z investic / náklady na investice Metoda doby návratnosti (DN) DN = investice / CF

Dynamické metody • respektuje časovou hodnotu peněz • bere v úvahu míru rizika v průběhu živostnosti investice • použití při delší době pořízení investice s dlouhou ekonomickou životností Metoda čisté současné hodnoty (ČSH) Metoda vnitřního výnosového procenta (VVP)

Metoda čisté současné hodnoty (ČSH) • rozdíl mezi současnou hodnotou očekávaných příjmů a výdajů na investici v celém průběhu N ČHS = SHI – IN = ∑ CFn * (1 + i) –n – IVN n=1 SHI. . současná hodnota očekávaných příjmů IN. . náklady (výdaje) na investici n. . jednotlivé roky využívání investice N celkový počet let hodnocení provozu investice

Metoda vnitřního výnosového % (VVP) • vychází ze současné hodnoty, cílem je najít diskontní míru, při které se současná hodnota očekávaných příjmů z investice rovná současné hodnotě výdajů, a čistá současná hodnota je nulová.

Použité zdroje • SVATOŠ, Miroslav. Ekonomika agrárního sektoru: (vybraná témata). Vyd. 1. V Praze: Česká zemědělská univerzita, 2009, 170 s. ISBN 978 -802 -1318 -465. • CHALUPA, Rostislav a KADLEC Jiří, Abeceda účetnictví pro podnikatele 2014, 12 aktualizované vydání, ISBN 978 -80 -7263 -862 -8