LOGO МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

LOGO МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Содержание УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА 2 www. themegallery. com 1 МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА 3 ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА

www. themegallery. com Вопрос 1: УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА www. themegallery. com Неопределенность – это неполноценность или непрочность информации об условиях реализации проекта, в том числе связанных с ним затратах и результатах деятельности.

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА Виды неопределенности: 1) Неопределенность экономического законодательства 2) Неопределенность в сфере политики www. themegallery. com 3) Колебание рыночных цен и конъюнктуры курсов 4) Неопределенность природноклиматических условий 5) Неопределенность целей и интересов контрагентов 6) Производственнотехнологическая неопределенность

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА www. themegallery. com Способы учета неопределенностей: 1. Проверка устойчивости проекта 2. Корректировка параметров проекта и применяемых в расчетах экономических нормативов

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА Проверка устойчивости проекта : www. themegallery. com Способ проверки устойчивости предусматривает разработку сценария реализации проекта двух типов условий: 1) наиболее вероятных; 2) наименее опасных.

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА Степень устойчивости проекта характеризуется показателями следующих групп: www. themegallery. com 1. Предельный объем производства 2. Оптовая цена производителя в посредническую сеть

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА www. themegallery. com Точка безубыточности – объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками на ее производство. Тб – точка безубыточности Зс – постоянные затраты на одну единицу Ц – цена единицы Зv – переменная затраты

www. themegallery. com УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА Задача. Определить Тб для предприятия, имеющего смету: Зv материалы – 2000 у. ед. Зv заработная плата основных производственных рабочих – 25000 у. ед. Зv отчисление от зарплаты – 6500 у. ед. Зv услуги строительных организаций – 500 у. ед. Зс з/п специалистов общехозяйственного назначения – 5000 у. ед. Зс отчисления – 1300 у. ед. Зс амортизация основных средств – 175 у. ед. Зv основные средства стоимостью до 10000 руб. – 200 Зс электроэнергия – 275 у. ед. Зс вода – 50 у. ед. Зс отопление – 600 у. ед. Зс аренда – 1500 у. ед. Зv услуги транспорта – 300 у. ед. Известно, что примерная стоимость единицы продукции составляет 45000 у. ед.

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА Корректировка параметров проекта и применяемых в расчетах экономических нормативов: www. themegallery. com I этап: составление нормативов, сметы. II этап: замена проектных нормативных значений на ожидаемые, учитывающие определенные условия реализации проекта. III этап: добавление резервной суммы страхового фонда.

УЧЕТ НЕОПРЕДЕЛЕН-НОСТИ В ОЦЕНКЕ РИСКА (к этапу II) Сроки и затраты реализации проекта повышаются на возможную величину издержек. Это связано: 1) с ростом инфляции www. themegallery. com 2) с ошибками проектировщиков 3) с учетом запаздывающих платежей 4) с неритмичностью поставки стройматериалов производственных запасов 5) с возможными отказами оборудования

www. themegallery. com Вопрос 2: МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com 1) Качественная оценка риска – проводится преимущественно экспертными методами в условиях неопределенности и используется при сравнении ограниченного количества альтернатив.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Методы оценки мягкая рейтинговая оценка www. themegallery. com эксперты оставляют списки, не указывая приоритетов наилучших с их точки зрения объектов

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Методы оценки www. themegallery. com непосредственное ранжирование Эксперты располагают в определенном порядке объекты, оценивая их по определенным шкалам. Рассчитывается среднеарифметическое полученных баллов каждым объектом и составляется упорядоченный список. A B C 1 1 2 3 2 2 3 1 3 2 4/3 8/3 6/3

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Методысравнение оценки попарное www. themegallery. com Эксперты сопоставляют поочередно каждые два объекта, определяют лучшие; затем мнения усредняются, и составляется окончательный рейтинг. Если A лучше B, а B лучше C , то A лучше С.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Методы оценки www. themegallery. com метод бальной оценки сочетает преимущества (2) и (3). Эксперты оценивают проекты в баллах и располагают их в определенном порядке. При этом порядковому номеру присваивается соответствующее количество баллов. Для получения окончательного упорядоченного списка баллы складываются, а объекты располагаются в диапазоне этих баллов. Главная проблема ранжирования в том, что проект – лидер по одному виду ранжирования и аутсайдер по другому.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Международная система оценки рисков на национальных рынках Индекс Бери Эта система носит синтетические характеристики и включает систему показателей; каждая переменная имеет свой вес по степени важности и влияние на деятельность транснациональных компаний.

критерии 1. политическая стабильность 2. отношение к иностранным инвесторам и иностранным прибылям 3. опасность национализации 4. девальвация национальной валюты 5. платежный баланс страны, в которой осуществляется проект 6. бюрократические барьеры 7. экономический рост в стране реализации проекта 8. конвертируемость валюты 9. возможность судебного опротестования 10. трудовые затраты и производительность труда 11. наличие экспертов внутри страны 12. связь и транспортное сообщение 13. наличие местных менеджеров и партнеров 14. возможность краткосрочного кредита 15. возможность долгосрочного кредита или наличие собственного капитала в стране реализации проекта коэффициенты 3 1, 5 1 2, 5 1, 5 2 0, 5 1 1 2 25 www. themegallery. com МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Количественная оценка риска Предполагает математическую оценку меры и степени риска 1) математическая оценка риска www. themegallery. com 2) нормальное и вероятностное распределение в оценке риска 3) степень и цена риска 4) мера риска 5) зона риска

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА а) Математическая оценка риска Применяется в случаях: www. themegallery. com - если речь идет об инновациях, имеющих аналоги - в условиях неопределенности и отсутствия информации об условиях реализации проекта (применяется теория вероятности)

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Формула математического ожидания: i – количество случаев чi – возможный результат инноваций рi – вероятность этого i-того результата

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Формула дисперсии: че – параметр наиболее ожидаемого результата инновации чi – возможный результат деятельности рi – вероятность этого i-того результата деятельности

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Формула показателя среднелинейного отклонения

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Формула показателя стандартного отклонения или коэффициента колеблемости или вариации Коэффициент вариации показывает степень отклонения полученных результатов от ожидаемых. Установлены следующие оценки коэффициента вариаций: - до 10% (0, 1) –слабая колеблемость - от 11% до 25% - умеренная колеблемость - более 25% - высокая колеблемость

www. themegallery. com МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Задача: Инновационная компания разработала новый витамин. Затраты на проведение исследований и испытаний – 20 000 руб. К препарату проявили интерес две компании, которое готовы купить сырье для производства витамина за 40 000 руб. Себестоимость сырья для инноватора – 10 000 руб. Вероятность того, что компании купят/не купят сырье – 50/50 %. Рассчитать возможности результата инновационной деятельности и коэффициент вариации.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com б) Нормальное распределение Гаусса представляет собой вид распределения случайных величин, с достаточной точностью описывающий распределение плотности вероятных результатов.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Применение нормального распределения Гаусса для оценки рисков инновационной деятельности связано с тем, что в основе данных вычислений, как правило, используется дискретные величины. вер. www. themegallery. com 0, 5 Мо Мо [15; 25] 20 δ 15 20 25

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com За адекватность отвечает показатель Z ч – критический уровень результата инновации че – ожидаемый результат

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА По значению Z на основе таблицы оцениваем вероятность риска: www. themegallery. com 1) если критический уровень превосходит среднеожидаемое значение (ч че), то инноватор заинтересован в максимизации результата (для расчета берем значение Z статистики …) 2) если критический уровень меньше ожидаемого значения (ч < че), то инноватор заинтересован в минимизации результата и вероятность того, что результат инновации превзойдет уровень хуже ожидаемого оценивается по формуле , где р*- значение вероятностей получаемое по таблице Z-статистики.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com в) Степень и цена риска Степень риска – это показатель, количественно характеризующий вероятность неблагоприятной динамики инновации и негативных результатов.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com в) Степень и цена риска Цена риска – отражает количественную оценку вероятного результата инновации, т. е. результат, ради которого инвестор пошел на риск.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Задача: Руководство может выбрать два альтернативных варианта вложение средств предприятия в размере 15 млн. руб. Существует два варианта вложения: 1) купить государственные ценные бумаги с гарантированным доходом 3%. Риск вложение в государственные ценные бумаги равен 1%. 2) разместить денежные средства на депозите в коммерческом банке под 5% годовых, надежность банка – 90%.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com г) мера риска Оценка меры риска – это показатель возможных потерь в результате какойлибо производственнохозяйственной или финансовой деятельности.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА В зависимости от конкретных условий принятия решения, мера риска может оцениваться двумя способами: www. themegallery. com 1) Как наиболее ожидаемый негативный результат 2) Как пессимистическая оценка возможного результата

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com 1) Формула меры риска как наиболее ожидаемого негативного результата: xi – размер потерь в ходе i-того наблюдения рi – вероятность возникновения потерь в результате i-того результата Vi – число случаев наблюдения i-того результата (потери в общем итоге)

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА 2) Как пессимистическая оценка возможного результата www. themegallery. com Применяется формула максимально возможного негативного отклонения:

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Задача: Предварительная оценка результатов инновационного проекта от создания какого-либо предприятия показала максимальный доход 700 тыс. руб. , но точность расчетов т. е. Квариац составляет 40% Найти Мр как пессимистическую оценку.

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА д) Зона риска В управлении рисками существует 5 зон: 1) безрисковая 2) зона допустимого риска www. themegallery. com 3) зона умеренного риска 4) зона высокого риска 5) зона недопустимого риска

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА Все риски подвергаются нормальному распределению. вероятность www. themegallery. com Ро 5 4 3 2 Мо прибыль

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА www. themegallery. com Построение кривой риска базируется на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена закону нормального распределения и предполагает следующие допущения: 1) наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине мат. ожидания. Вероятность получения такой прибыли максимальна и значение, получаемое вдоль кривой риска на небольшом интервале от Мо можно считать оптимальным результатом деятельности; 2) потерями считается уменьшение прибыли в сравнении с расчетной величиной. В этом случае чем меньше Мо, тем лучше итог финансовой деятельности предприятия.

www. themegallery. com Вопрос 3: ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА 1. Правило поглощения риска: www. themegallery. com Если все риски относятся к одной области деятельности и/или их мера совпадает, но проявление негативных (рисковых) факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления оценивается по максимальному значению. ро – общая степень риска в конкретной ситуации рi – частная оценка (степень) риска.

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА www. themegallery. com Задача: Для реализации инновационного проекта необходимо обеспечение нового производственного процесса сырьем, электроэнергией, комплектующими. Надежность поставки сырья – 95% поставки комплектующих – 90% работы электростанции – 97% Необходимо оценить меру риска по правилам поглощения

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА 2. Правило математического сложения риска. www. themegallery. com Если все риски относятся к одной области деятельности и/или их мера различается, но проявление негативных (рисковых) факторов происходит независимо друг от друга, то вероятность их проявления (ро) оценивается как сумма вероятностей независимых событий, а мера риска оценивается как среднее арифметическое для двух и более факторов. Мрi – частная мера риска

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА www. themegallery. com Задача: На реализацию проекта влияют два фактора: квалификация персонала точность работы оборудования 1) Ошибки персонала статистически выявлены 3 на 100 операций, при этом средний ущерб – 15 тыс. руб. 2) Сбой в работе оборудования происходит 12 раз на 1000 рабочих часов, ущерб на 25 тыс. руб. Рассчитать меру риска и вероятность дополнительных потерь

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА 3. Правило логического сложения рисков. Если риски относятся к различным отраслям или сферам проявления и их меры различаются, а негативные факторы проявляются в зависимости друг от друга, то вероятность их проявления оценивается по формуле: www. themegallery. com для каждого j≠ 1 Приложение: Если мера риска предшествующего этапа превышает меру риска последующего непосредственно связанного с первым, то меньшая мера риска исключается из расчетов и учитывается только большая мера риска.

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА www. themegallery. com Задача: Инновационный проект реализуется в три этапа. Вероятность прекращения проекта: на первом этапе – 0, 5 на втором этапе – 0, 3 на третьем этапе – 0, 1 Потери: на первом этапе – 200 т. р. на втором этапе – 400 т. р. на третьем этапе – 300 т. р.

ОБЩАЯ ОЦЕНКА РИСКА ПРОЕКТА методы минимизации риска 1) Способы минимизации коммерческого риска 2) Способы минимизации финансовых рисков 3) Способы минимизации в сфере менеджмента www. themegallery. com 4) Экономические колебания или изменения спроса 5) Риск неоптимального распределения ресурсов 6) Недовольство работников 7) Риск утечки коммерческой, научно-технической и другой информации