LOGO Банковское дело К э н доцент

LOGO Банковское дело К. э. н. , доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента Почиковская Елена Артуровна

Список литературы 1. 2. 3. 4. Банковское дело: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям / О. И. Лаврушин [и др. ] ; ред. О. И. Лаврушин. - 2 -е изд. , перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2005. - 667 с. Банковское дело : учебник / Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая, Н. А. Савинская и др. ; Ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 5 -е изд. , перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2004. - 592 с. Роуз Питер С. Банковский менеджмент [Текст] : предоставление финансовых услуг: Пер. с англ. / П. С. Роуз; Науч. ред. В. Т. Севрук, Т. Н. Черкасова, Е. В. Шилов. - М. : Дело Лтд, 1995. - 768 с. Кох, Т. У. Управление банком [Текст] : [В 5 -ти кн. , 6 -ти ч. ] / ред. : В. Н. Сменковский, Л. З. Фатхуллина, В. П. Рассказов ; пер. : А. А. Мингазетдинов, В. Н. Москалева. - Уфа : Спектр, 1993. 2

План лекций 1. Двухуровневая банковская система 2. Структура доходов и расходов банка 3. Основные цели финансового менеджмента в банке 4. Ликвидность коммерческого банка и управление ею 5. Управление рисками 6. Банковские операции 3

Тема 1. Двухуровневая банковская система включает в себя: • Центральный банк; • совокупность коммерческих банков, а также небанковских кредитных организаций. 4

Исторические виды банковских систем • Одноуровневая банковская система (совокупность коммерческих банков, базирующихся на частной собственности); • Двухуровневая банковская система (ЦБ+ совокупность коммерческих банков, а также небанковских кредитных организаций); • Монобанковская система (только ЦБ). 5

Инструменты ЦБ • учетная политика; • нормативы обязательного резервирования; • операции ЦБ на открытом рынке. 6

Функции банка 1. Прием от публики средств во вклады (депозиты). 2. Предоставление средств в кредиты. 3. Посредничество в расчетах и платежах, ведение клиентских счетов. !Если кредитный институт выполняет только 1 или 2 из вышеназванных функций, то он является небанковским кредитным институтом. 7

Баланс банка КБ А Д- П Д+ +% доходы -% расходы СК 8

• Пассивы – совокупность направлений деятельности банка (операций или сделок), направленных на аккумулирование от общества ресурсов в форме открытия вкладов и ведения счетов. • Активы – направленное размещение аккумулированных ранее ресурсов (денежных средств) от своего имени и за свой счет. 9

Стадии создания банка Размещение денежных Формирование средств ресурсной базы Формирование собственного капитала 10

Стратегии управления банком • Консервативная (большая прибыль – большой риск) • Агрессивная (максимизация прибыли) • Умеренная 11

Тема 2. Структура доходов и расходов банка Доходы Расходы Прибыль банка 12

Виды доходов банка 1. Процентные (основные доходы банка, составляют 60 -70% валюты активов): • проценты по предоставленным кредитам; проценты по долговым обязательствам, дисконтные бумаги (векселя). 2. Непроцентные (составляют 30 -40% валюты активов): • комиссионные доходы, доходы по сделкам на финансовых рынках, доходы от переоценки валюты, доходы от побочной деятельности, прочие доходы (штрафы, пени, неустойки в пользу банка, оприходование излишков кассы). 13

Виды расходов банка 1. Процентные: выплата процентов по вкладам. 2. Непроцентные: комиссионные расходы, расходы по операциям на финансовых рынках, переоценка валюты, расходы на операционную деятельность банка, прочие расходы. 14

Тема 3. Основные цели финансового менеджмента в банке Обеспечение прибыльности функционирования банка Банк создает финансово-кредитные продукты, задача менеджера заключается в обеспечении производства этих продуктов. Выделяют: • менеджмент по персоналу, • маркетинговый менеджмент, • стратегический менеджмент, • финансовый менеджмент, • производственный менеджмент и др. 15

Основные цели финансового менеджмента Прибыльность Ликвидность Риск 16

Тема 4. Ликвидность • • Ликвидность отдельно взятого актива Ликвидность структуры активов Ликвидность пассивов Ликвидность банка Определение метода ликвидной позиции банка Накопленный запас ликвидности Управление ликвидностью как денежным потоком Управление ликвидностью с помощью экономических нормативов • Экономические нормативы с позиции ЦБ 17

Ликвидность активов - способность активов обращаться в деньги, скорость обращения в деньги - способность актива продаже сохранять номинал В мире нет ни одного фин. инструмента и актива, который бы сохранял неизменным уровень своей ликвидности во времени (кризис) и в пространстве (страны) Состав активов – те финансовые активы, которые можно увидеть Структура активов – относительная доля, удельный вес отдельно взятого актива в совокупности активов 18

Ликвидность активов Оценка структуры активов производится на основании удельного веса наиболее крупных агрегированных позиций финансовых активов в валюте баланса банка Направления анализа: - изменение структуры активов по годам - сравнение нескольких банков по уровню ликвидности активов - агрегированный баланс системы коммерческих банков При сравнении менее ликвидным считается тот банк, у которого удельный вес низколиквидных активов в валюте баланса более высокий 19

Ликвидность пассивов - сроки, в течение которых можно привлечь необходимую величину пассивов - стоимость привлечения пассивов Более ликвидными по пассивам считаются те банки, которые привлекают ресурсы быстрее и дешевле Неликвидный по пассивам банк попадает под угрозу нарушения «золотого банковского правила» : активы и пассивы должны соответствовать по процентной ставке, срокам и абсолютной величине Банковская маржа – разница между средневзвешенной процентной ставкой по активам и по пассивам 20

Управление ликвидностью 1. Управление ликвидностью как запасом 2. Управление ликвидностью как денежным потоком 21

Управление ликвидностью как запасом А I КБ Касса Счета в КБ Межбанковские кредиты Гос. краткосрочные обязательства Кредиты П Счета предприятий и депозиты физ. лиц Срочные вклады Межбанковский кредит Депозитные недепозитные сертификаты источники Векселя Облигации II Ком. ценные бумаги III СК Недвижимость I – первичные резервы ликвидности (высоколиквидные активы) II – вторичные резервы ликвидности (ликвидные активы, источник пополнения первичных резервов) III – низколиквидные активы 22

Управление ликвидностью как запасом Накопленный банком на отчетную дату запас ликвидности определяется удельным весом в валюте баланса первичных и вторичных резервов Экономические нормативы регулирования деятельности коммерческих банков: - мгновенной - текущей ликвидности - долгосрочной 23

Нормативы ликвидности 24

Управление ликвидностью как денежным потоком Нетто-ликвидная позиция банка: a–b=x a – сумма входящих в банк денежных потоков b – сумма исходящих из банка денежных потоков х > 0 → избыточная ликвидность х = 0 → сбалансированная ликвидность х < 0 → дефицит ликвидности Если нехватка ликвидности растет и сохраняется во времени, то это ведет к финансовой неустойчивости и банкротству Неликвидность ≠ неплатежеспособность 25

Управление ликвидностью как денежным потоком Входящие денежные потоки: • депозиты и недепозитные источники • процентные и непроцентные доходы • дополнительная эмиссия акций • продажа активов • возврат ранее размещенных активов в денежной форме в соответствии с ранее заключенными договорами Исходящие денежные потоки: • все расходы • выполнение банком своих обязательств по фин. инструментам в пассивах • выплата дивидендов 26

Тема 5. Управление рисками Риски: - Ликвидности (сохранение/нарастание дефицита ликвидности) - Кредитный (флуктуация рыночных цен) - Процентный (соответствие уровня процентных ставок по операциям с активами и пассивами) 27

Тема 6. Банковские операции Активы 1. Первичные банковские резервы ликвидности: - касса - остатки на счетах в ЦБ - остатки на счетах в КБ - чеки на инкассо (денежные средства в пути к получению) 2. Вторичные резервы ликвидности: - гос. краткосрочные обязательства (казначейские векселя) - межбанковские кредиты - депозитные сертификаты (обращающиеся) - обязательства федеральных агентств 3. Средне- и низколиквидные активы: - долговые обязательства территориальных образований, имеющих собственный бюджет - кредитный портфель - ценные бумаги коммерческих структур - ипотечные ценные бумаги - недвижимость банка 28

Банковские операции Пассивы 1. Депозитные источники: Классические: - расчетные и текущие счета физических и юридических лиц - сберегательные счета физических и юридических лиц - срочные вклады физических и юридических лиц Гибридные: - нау-счета - супер-нау-счета - счета денежного рынка - (АТС счета или счета с автоматической очисткой) 2. Недепозитные источники: - депозитные сертификаты банка (обращающиеся) - межбанковские кредиты (ЦБ и КБ) - финансовые векселя банков - ипотечные облигации - облигации банков 29

Активы 1. Первичные резервы ликвидности Функциональное назначение: мгновенное выполнение денежных обязательств банка Касса Состав ее определяется законодательным образом: • национальная наличная денежная валюта в банкнотах и металле; • иностранная наличная валюта; • драгоценные камни и металлы в слитках; • иные фин. инструменты, приравненные к кассе. 30

Касса (продолжение) § Доходность = 0 § Риск – минимальный § Ликвидность – абсолютная Проблемы: (если есть валютная составляющая) риск изменения курсовой стоимости валюты, риск обесценения национальной валюты (инфляция). - Банк должен оценить и спрогнозировать потребность клиентов в наличной денежной массе. - Банк ведет ретроспективный статистический анализ по притоку и оттоку по кассе. 31

Остатки на счетах ЦБ § Доходность = 0 § Риск = 0 § Ликвидность – абсолютная Функции резервного счета КБ в ЦБ: - ЦБ автоматически получает ликвидные средства - Ограничение кредитной экспансии Депозитные счета: - ЦБ открывает коммерческим банкам счета в определенных макроэкономических условиях - избыточный объем ликвидности в пассивах находится на счетах в ЦБ - риск = 0, ликвидность - абсолютная 32

Остатки на счетах ЦБ (продолжение) дебет. Счет КБ в ЦБ кредит. -Д +Д - дебетовое сальдо + кредитовое сальдо Технический кредит ЦБ для завершения расчетов и платежей текущего операционного дня А ЦБ П корресп. счет КБ 1 корресп. счет КБ 2 … резерв. счет КБ 1 резерв. счет КБ 2 … Корреспондентские счета – оперативная ликвидность Резервные счета – будущая ликвидность Нормально функционирующий банк заканчивает день кредитовым сальдо 33

Остатки на счетах КБ Корреспондентские счета в других банках открываются в целях ускорения расчетов и платежей - Взаимное кредитование в рамках поддержания остатков на корреспондентских счетах - Пополнение через систему ЦБ § Доходность = 0 § Ликвидность – абсолютная § Риск банкротства банка-контрагента → → имеет разные значения для разных групп стран (минимум – банки ОЭСР) Системообразующий банк: его банкротство вызывает системный мультипликационный эффект банкротства других банков Регламент кредитования: лимит, сроки, процентные ставки 34

Остатки на счетах КБ (продолжение) Счета ЛОРО – ваши деньги у нас Счета НОСТРО (ВОСТРО) – наши деньги (КБ 1) у вас (активный счет) А КБ 1 Кор. счет КБ 2 5 у. е. НОСТРО/ВОСТРО П Кор. счет КБ 2 А ЦБ П Кор. счета всех КБ ЛОРО СК А Кор. счет КБ 1 НОСТРО СК КБ 2 П Кор. счет КБ 1 5 у. е. ЛОРО СК 35

Денежные средства в пути к получению - это резерв будущей ликвидности, который банк собирается получить в короткий срок (от 1 до 10 дней) § Доходность = 0 § Ликвидность – абсолютная (но будущих входящих потоков) § Риск фальшивых документов, кражи, несанкционированного доступа и т. д. (преступный риск) Чеки инкассо: 1. удостовериться, признает ли КБ это своим чеком; 2. удостовериться, есть ли деньги у КБ; 3. удостовериться в наличии клиента. 36

Активы 2. Вторичные резервы ликвидности Назначение – быть источниками пополнения первичных резервов - Невысокая доходность - Определенный уровень риска - Краткосрочные (< 1 года) Это финансовые инструменты, которые могут быть трансформированы в деньги 37

Государственные краткосрочные обязательства - До 1 года - Приобретаются банком § Доходность – фиксированная (низкая), плавает в соответствии с уровнем процентной ставки, заявленной ЦБ данной страны § Риск – около 10% § Ликвидность – высокая (в рамках данной группы, но ниже уровня группы I) 38

Межбанковские кредиты § Доходность – низкая (зависит от изменения процентной ставки ЦБ) § Ликвидность 2 -го порядка § Риск существует (все риски ведения корреспондентских счетов в других банках; уровень риска больше, чем у ГКО) Исторически стандартная функция рынка МБК – подкрепление и перераспределение краткосрочной ликвидности банковской системы - Внутренний (внутринациональный) рынок МБК - Внешний рынок БК 39

А МБККБ 2 (предложение) КБ 1 МБККБ 3 СК П А КБ 2 П МБККБ 1 (спрос) СК Сделка РЕПО – сделка о продаже пакета ценных бумаг с обратным обязательным выкупом - превращенная форма МБК, которая позволяет снизить риски прямого банковского кредитования - обеспечение: депозит/портфель ценных бумаг Замена риска банкротства банка-контрагента на риск обесценения портфеля ценных бумаг 40

Депозитные обращающиеся сертификаты А ДСКБ 2 КБ 1 П А КБ 2 долговое ДСКБ 1 ДСКБ 2 обязательство эмитент (продает) СК П А КБ 3 П ДСКБ 1 (покупка) СК СК - Появляется в пассиве банка-эмитента - До 1 года, min. $100000 § Доходность – невысокая, коррелирует с изменениями процентной ставки ЦБ § Ликвидный § Риск коррелирует с риском МБК, корреспондентских счетов 41

Обязательства федеральных агентств А Фед. агенство П Эмиссия долговых обязательств (низкий процент) Цель – решение социальноэкономических проблем СК Государство является учредителем и выступает гарантом эмитированных федеральным агентством долговых ценных бумаг 42

Активы 3. Средне- и низколиквидные активы Всем этим инструментам (кроме долговых обязательств территориальных образований) присваивается 100%-й риск. Являются потенциально доходными, но в то же время могут приносить убытки Долговые обязательства территориальных образований - Данное образование должно иметь самостоятельный бюджет и свои собственные активы (например, недвижимость) - Краткосрочные разрывы ликвидности: доходы периодичны, а расходы постоянны. Под этот разрыв выпускаются долговые ценные бумаги - Доходность должна быть несколько выше доходности вторичных резервов 43

Кредитный портфель - Формируется в результате ссудных операций - Сильно диверсифицирован - Приносит банку большой доход - Кредитование небанковских финансовых посредников (МБК сюда не входит) 44

Классификации выдачи кредита • • По юр. форме субъекта кредитования По отраслям народного хозяйства Кредиты физическим и юридическим лицам По срокам По валюте По масштабу кредита Стандартные ( по обслуживанию) и т. д. Классификация может задаваться инструкцией ЦБ в результате оценки качества кредитного портфеля (по срокам и уровню обеспечения). Это делается для создания резерва у КБ. Смысл такой классификации: - Удовлетворение требований ЦБ - Дополнительные системы классификаций для собственного анализа 45

Кредитный портфель (продолжение) Оценка качества кредитного портфеля: 1) Выявление устойчивых кредитов, приносящих максимальный доход 2) Выявление кредитов, которые приносят убытки Промежуточное состояние: заемщики, которые выплачивают кредит или имеют по нему небольшую задолженность 46

Кредитный портфель (продолжение) ЦБ заинтересован в ограничении экспансии кредитного портфеля Категоризация кредитного портфеля по срокам просроченности: - До 30 дней - 30 -90 - 90 -180 - 180 -360 - > 360 дней Обеспечение кредита (срочные финансовые контракты) должно покрывать тело кредита и сумму процентов по нему ! Важно правильно оценить уровень ликвидности обеспечения 47

Кредитный портфель (продолжение) • Кредитный портфель – низколиквидный актив • Самая доходная часть – кредит физ. лицам Подходы к технологии выдачи кредита: 1) Первоначальная выплата процентов 2) Равномерная схема возврата кредита Новый инструмент повышения ликвидности кредитного портфеля – секьюритизация активов 48

Секьюритизация активов • «очистка» баланса • превращение кредитного портфеля в пакет долговых ценных бумаг Возникла в США. Кредиты двух видов: 1) кредиты, в обеспечение которых давались биржевые товары 2) розничные кредиты (автокредитование, карточное кредитование) Банки все в большей степени выступают не только как финансовые посредники, но и как информационные и аналитические эксперты 49

Ценные бумаги юридических лиц § Низколиквидный инструмент § Уровень риска – 100% Учет векселей – превращенная форма прямого кредитования фирмы Когда происходит учет векселя, то ответчиком по векселю выступает и основной плательщик, и тот, у кого приняли вексель Учетная ставка ЦБ – дисконт, превращенный в процент, по которому пересчитываются векселя 50

Функция переучета векселей ЦБ А КБ 1 П А ликвидность ком. вексель ЦБ П Остаток кор. счета КБ 1 ком. вексель СК СК 51

Пассивы Депозитные источники: • классические, • гибридные. Выделяют: 1. консервативную стратегию в области управления пассивами (доминирование депозитных источников ≥ 50%), 2. агрессивную политику (существенная доля недепозитных источников), 3. умеренную стратегию (равномерное соотношение депозитных и недепозитных источников). 52

Расчетные и текущие счета Часто называют «счета до востребования» или «чековые счета» . Особенности: • банк не может проводить агрессивную политику по привлечению клиентов для этих счетов; • вопрос об открытии счета определяется в индивидуальном порядке; • счета открываются для того, чтобы беспрепятственно осуществлять расчеты и платежи в пределах имеющихся на них средств; • счета открываются для того, чтобы клиент мог получить средства, перечисленные в его пользу; • банк не имеет право ограничивать сумму средств, поступающих на счет клиента 53

Расчетные и текущие счета (продолжение) Для клиента: • счет бездоходный, • абсолютная ликвидность, • риск есть – банкротство банка. Для банка: • бесплатный ресурс, • риск «крупного вкладчика» - остаток на его счете должен коррелировать с СК банка. 54

Сберегательные вклады (счета) Особенности: • сберегательный вклад служит источником накопления денежных средств и их сохранения; • клиент имеет право пополнить счет; • сберегательный вклад не предназначен для расчетов и платежей, • банк начисляет по сберегательному вкладу %. 55

Сберегательные вклады (продолжение) Для клиента: • счет низкодоходный. Для банка: • платный инструмент (начисление %) и затратный в плане необходимости создания сети филиалов (необходимость доступности для населения). 56

Срочные вклады Стандартизированный банковский инструмент Стандартизирован по: • срокам, • уровню процентной ставки, • абсолютной величине (номиналу). Особенности: • цель вкладчика - прирост капитала; • клиент не имеет право осуществлять расчеты и платежи; • клиент не имеет право пополнить счет; • списание денежных средств со счета невозможно; 57

Срочные вклады Особенности (продолжение): • клиент имеет право получить денежные средства только после закрытия вклада после оговоренного времени; • банк выплачивает гораздо более высокий процент, чем по сберегательному вкладу; • клиент в любой момент имеет право закрыть вклад и забрать денежные средства, однако тогда процентный доход он не получит. 58

Нау-счета Особенности: • позволяют вкладчику осуществлять расчеты и платежи; • для открытия счета необходимо внести $ 2500; • за месяц можно сделать 6 расчетов/списаний (операций); • проценты начисляется на среднемесячный остаток (счет должен постоянно пополняться); • процентная ставка выше, чем по сберегательным счетам, но ниже, чем по срочным вкладам; • процентная ставка плавающая, зависит от средневзвешенной процентной ставки денежного рынка. Супер-нау-счета имеют более высокий номинал 59

Счета денежного рынка Особенности: • процентные ставки плавающие, полностью соответствуют ставке денежного рынка; • более мелкие номиналы; • ими активно начали пользоваться юридические лица (например, после очистки со счетов АТС остатки переводятся на этот счет). 60

Недепозитные источники Краткосрочные (инструменты рынка денег, до 1 года) • депозитные сертификаты (номинал от $ 100000, инструмент крупнономинальный, обращающийся; доходы коррелируют с рынками межбанковских кредитов), • межбанковские кредиты, • кредиты ЦБ Долгосрочные (инструменты рынка капитала, > 1 года) • финансовые векселя (инструмент кредитования + расчетно-платежный инструмент), • ипотечные облигации (оптовый инструмент, под залог недвижимости), • облигации банков 61