Лизинговые операции Содержание Основные

Лизинговые операции

Содержание: • • • Основные понятия лизинга Субъекты лизинга Классификации лизинга Виды лизинга Объем рынка География

Основные понятия лизинга: • • • Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Предмет лизинга - любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя

Субъекты лизинга: • • • Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи.

Порядок осуществления лизинговой операции: 2 Лизингодатель (банк) 3 Лизингополучатель 4 6 7 5 1 Поставщик объекта лизинга 1. Лизингополучатель определяет необходимый ему объект лизинга, а также возможного поставщика оборудования. 2. Субъект хозяйствования обращается в банк с просьбой совершить лизинговую операцию и предоставляет заявку на лизинг. 3. Банк обращается к поставщику и заключает см ним договор купли-продажи объекта лизинга. 4. Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор лизинга. 5. Поставка объекта лизингополучателю. 6. Происходит оплата объекта лизингодателем. 7. В течение действия лизингового соглашения лизингополучатель уплачивает лизингодателю лизинговые платежи.

Классификация лизинга: • Классификация лизинга по составу участников и способу их взаимодействия. • Классификация лизинга по секторам рынка. • Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества.

Классификация лизинга по составу участников и способу их взаимодействия: • • • Прямой лизинг: Имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо. Косвенный (классический) лизинг: Наиболее распространенная форма лизинговой сделки. Лизингодатель сначала финансирует приобретение имущества производителя, а затем передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. Возвратный лизинг: При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, лизингополучатель может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае лизингополучатель возвращает часть денежных средств, затраченных ранее на приобретение основных средств, получает налоговые льготы (в частности возможность ускоренной амортизации оборудования) и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату. Сублизинг: Вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга. Леведж – лизинг: Лизинг с привлечением средств нескольких лизингодателей. Имеет место в случае, если лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями.

Классификация лизинга по секторам рынка: • Внутренний лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами одной страны. • Международный (внешний) лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран.

Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества: • Чистый лизинг: Все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель. • Лизинг с полным набором услуг: На лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества. • Лизинг с частичным набором услуг: На лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества. • Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом): Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель при необходимости может брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

Виды лизинга: • Финансовый • Оперативный

• • Финансовый лизинг: Финансовый лизинг характеризуется тем, что для лизингодателя срок, на который имущество передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации. При этом весь объем обязанностей по страхованию, техническому обслуживанию и ремонту возлагается на пользователя имущества. В течение срока договора лизингодатель возмещает себе не менее 75% первоначальной стоимости имущества независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату ли Финансовый лизинг – это лизинговые зинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую его часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. К основным чертам финансового лизинга относятся: участие третьей стороны – производителя или поставщика объекта сделки, а иногда и банка; наличие более продолжительного по сравнению с другими видами лизинга периода лизингового соглашения, обычно близкого к сроку службы объекта сделки; высокая стоимость объекта; невозможность, как правило, расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т. е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя; обязательный выкуп объекта лизинга; несение арендатором риска капиталовложений, т. е. с правом использования к арендатору переходит опасность случайной гибели, потери, кражи, повреждения, разрушения, преждевременного износа имущества.

Оперативный лизинг: • • Оперативный лизинг характеризуется тем, что имущество передается лизингополучателю на срок меньший нормативного срока его службы. Этот вид лизинга обеспечивает возмещение лизингодателю стоимости объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной стоимости в течение договора лизинга. По истечении срока действия договора оперативного лизинга и выплаты лизингополучателем лизингодателю установленной суммы платежей за пользование имуществом объект лизинга, как правило, подлежит возврату лизингодателю. Оперативный лизинг – это лизинговые отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. К характерным чертам оперативного лизинга относятся: лизингодатель вынужден сдавать имущество лизинга во временное пользование несколько раз, обычно разным пользователям, с тем, чтобы возместить все свои затраты по приобретению и содержанию объекта лизинга; договор заключается на меньший срок, меньший срок физического износа оборудования; риск порчи, утери объекта лизинга, быстрого морального старения лежит на лизингодателе, лизингодатель приобретает имущество, не зная конкретного лизингополучателя; объектом лизинга являются наиболее современные и популярные машины, оборудование. Лизинговые компании обычно сами страхуют имущество, обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт; лизингодатель несет риск окупаемости капиталовложений. Часто его называют сервисным лизингом.

Объем рынка Лизинг сравнительно молодой для белорусского рынка вид деятельности. Первые лизинговые операции в Беларуси начали проводиться в 1991 г. На данный момент белорусский рынок лизинговых услуг объединяет около 50 компаний, банковских дочерних структур, частных фирм. Рынок лизинга в Республике Беларусь развивается высокими темпами. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, в 2006 году суммарная стоимость переданного в лизинг имущества увеличилась на 38% по сравнению с 2005 годом и превысила 1 трлн. рублей. Данные отражены в Таблице 1. Стоимость переданного в лизинг имущества (в млн. рублей)

География Рынок лизинга весьма дифференцирован по регионам. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, наибольший удельный вес лизинговых операций, как в стоимостном, так и в натуральном выражении приходится на Минск и Минскую область. На третьем месте находится Брестская область. На долю Витебской, Гомельской, Гродненской и Могилевской областей приходится оставшееся часть. Лидирующие позиции Минска, как по количеству лизинговых сделок, так и по их общей сумме обусловлены концентрацией в столице как субъектов бизнеса, которые являются потенциальными лизингополучателями, так и лизинговых компаний, большинство из которых зарегистрированы в Минске. Высокие показатели Минской области обусловлены реализацией программы модернизации материально-технической базы агропромышленного комплекса, осуществляемой с привлечением бюджетных средств/

Анализ рынка По данным Союза лизингодателей Республики Беларусь лизинговые операции в 2006 году осуществляли 189 организаций. Лизинговых операторов можно укрупнено разделить на банковские структуры, лизинговые компании с иностранным участием и прочие организации. Из приведенной диаграммы видно, что банки являются хотя и не основными, но достаточно крупными игроками на рынке лизинга. Остальные 61, 35% делят между собой специализированные лизинговые компании, в т. ч. также учрежденные Белорусским и иностранными банками. Для наглядного сравнения в диаграмму внесены данные о доле иностранных инвесторов по данным Министерства статистики и анализа за 2006 год.