ЛІЗИНГ Лізинг підприємницька діяльність

ЛІЗИНГ

• Лізинг — підприємницька діяльність, спрямована на інвестування власних чи залучених фінансових коштів, яка полягає в наданні лізингодавцем у виключне користування на визначений строк лізингоодержувачу майна. англ. leasing — оренда, майновий найм

Лізинг – це довгострокова оренда машин і обладнання, видача обладнання напрокат. Лізинг дозволяє промисловим, торговим, транспортним та іншим підприємствам (орендаторам) отримувати в комерційних банках і лізингових компаніях (орендодавців) за певну орендну плату в довгострокове користування широкий перелік основних засобів.

Оренда – це майновий найм. Умови оренди майнового комплексу: • мета оренди – задовольнити тимчасові потреби орендаря; • термін оренди визначається угодою; • майно є власністю орендодавця; • ризик втрати та псування орендного майна визначається умовами угоди.

«Вендор лізинг» ( «лізинг продавця» ) • «Вендор лізинг» - форма участі банків у лізингових операціях • Форма лізингу, що розповсюджується лише на великі промислові компанії, які виготовляють складне і дороге обладнання • Банки пропонують компаніям послуги при реалізації цього обладнання.

Угода лізингу укладається на наступних умовах: • термін лізингу дорівнює терміну служби основних засобів; • сума платежу об’єднує в собі вартість основних фондів, проценти за кредит, комісійні платежі; • ризик, пов’язаний із псуванням та загибеллю, приймає на себе лізингоотримувач; • основні фонди є власністю лізингової фірми (орендодавця).

Розрізняють два види лізингу:

Фінансовий лізинг - це договір лізингу, в результаті укладення якого лізингоодержувач на своє замовлення отримує в платне користування від лізингодавця об'єкт лізингу на строк, не менший строку, за який амортизується 60 відсотків вартості об'єкта лізингу, визначеної в день укладення договору.

Оперативний лізинг • характеризується більш коротким, ніж життєвий цикл виробу, терміном контракту, що передбачає неповну амортизацію обладнання за час оренди, після чого воно повертається лізингодавцю і може бути знову здано в оренду. • Оперативний лізинг охоплює рейтинг і хайринг.

Рейтинг і хайринг • Рейтинг - короткострокова оренда від одного дня до одного року без права наступного придбання орендарем майна. • Хайринг - середньострокова оренда, яка передбачає здачу в найм товарів, обладнання і машин на термін від одного до трьох років.

Після завершення терміну дії контракту орендар може: • повернути об’єкт лізингу орендодавцю; • укласти новий контракт на оренду; • викупити об’єкт лізингу за залишковою вартістю.

• Фінансовий лізинг також називають лізингом майна з повною окупністю або повною виплатою, так як протягом терміну угоди (як правило, 3 – 7 років) лізингодавець повертає всю вартість майна і отримує прибуток від лізингової операції.

Орендна плата (лізинговий внесок) – це плата за виробниче використання об’єкта лізингової угоди; • вона складається із суми амортизаційних відрахувань і процентних відрахувань від вартості переданого в оренду майна (процент за банківський кредит і плата за додаткові послуги банку).

Залежно від форми здійснення

Селенг • різновид лізингу, в якому лізингоодержувачем виступає селенгкомпанія, що приймає у користування майно та окремі майнові права від громадян і господарчих суб'єктів за плату.

Чистий лізинг • це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе орендар. • витрати по обслуговуванню устаткування не включаються в лізингові платежі. • є характерним для фінансового лізингу.

Розвиток лізингу в Україні

Рівень розвитку лізингових послуг у країні визначають: • нормативно-правове регулювання ринку лізингу; • державна підтримка; • макроекономічні умови; • стан інвестиційного ринку; • можливості бухгалтерського й податкового обліку.

Проблеми, що гальмують розвиток ринку лізингу в Україні: • • • брак стартового капіталу у лізингових компаній; відсутність податкових пільг; незначні терміни дії лізингових угод; слабкий розвиток інфраструктури ринку; невідповідність вітчизняного законодавства нормам міжнародного лізингового права; виражена тенденція вітчизняного лізингового ринку до залежності від імпорту; нестабільна економічна ситуація в країні; відсутність саморегулювання на ринку лізингових послуг; незацікавленість банків у довгостроковому кредитуванні лізингових угод; недостатня фінансова стійкість лізингодавців.

Основні напрямки програми розвитку ринку лізингових послуг: • удосконалення законодавчої бази; • сприяння розвитку інфраструктури ринку лізингових послуг; • розвиток системи гарантій і страхування предметів лізингу; • розробка комплексу заходів для збільшення іноземних інвестицій під програми лізингу; • посилення зацікавленості банків через систему пільг у довгостроковому кредитуванні лізингових угод; • підготовка рекомендацій щодо структури лізингових компаній.

Переваги лізингу в Україні: • інвестування у формі майна знижує ризик неповернення коштів; • лізинг дозволяє оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно; • лізингова угода надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат; • для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного старіння майна; • лізингове майно не враховується у лізингоодержувача на балансі, що звільняє його від сплати податку на це майно; • лізингові платежі відносяться на витрати виробництва (собівартість) лізингоодержувача і відповідно знижують оподаткований прибуток; • виробник отримує додаткові можливості збуту продукції.

Недоліки лізингу в Україні: • на лізингодавця покладається ризик морального старіння устаткування; • для лізингоодержувача вартість лізингу виявляється більш високою, ніж ціна купівлі устаткування (фінансовий лізинг); • у випадку виходу з ладу устаткування платежі за лізинговою угодою відбуваються у встановлені строки незалежно від стану устаткування; • лізингоотримувач компенсує ризик випадкового знищення або пошкодження об’єкта і несе затрати з експлуатації, ТО, ремонту об’єкта; • потрійне податкове навантаження ПДВ операцій імпорту іноземних товарів на умовах лізингу; • відсутність законодавчих норм, які б надавали право прискореної амортизації об’єктів лізингу; • необхідність сплачувати додаткові кошти за послуги нотаріуса в разі укладення договору з фізичними особами.

Стан вітчизняного лізингового бізнесу За даними Всеукраїнської асоціації лізингу «УКРЛІЗИНГ» : Обсяг лізингових інвестицій протягом останніх трьох років зріс в Україні майже на 30% і становить 850 млн дол. США. Весь обсяг не перевищує 10— 12% від попиту на інвестиції за лізинговими схемами в промисловість України.

Стан вітчизняного лізингового бізнесу Нині в 25 областях України діє понад 16 лізингових компаній. До 1998 року в Україні таких компаній налічувалося близько 40. Причини зниження активності лізингової діяльності: • недосконале лізингове законодавство; • брак кредитних ресурсів (до того ж вони є надто дорогими); • амортизаційна політика держави, яка встановлює нижню межу терміну лізингу в 4— 6, 5 років; • українські нормативні та законодавчі акти неоднозначно трактують питання технології лізингу та його різновидів, а також його оподаткування.

Стан вітчизняного лізингового бізнесу Ситуація на ринку лізингових послуг України характеризується значним перевищенням попиту над пропозицією і виразною тенденцією до розвитку переважно міжнародної форми лізингу. Причини цього: • тривалий період користування об’єктами лізингу, зокрема, активною частиною основних фондів (здебільшого від 3 до 10 років); • низька порівняно з вітчизняною вартість послуг (лізинговий платіж за валютним контрактом складає 16— 20% річних); • відсутність вимоги отримання гарантій уряду чи першокласних українських банків (на відміну від одержання закордонного кредиту).

Стан вітчизняного лізингового бізнесу Найпоширенішим нині є лізинг вантажних автомобілів, морських та повітряних суден, комп’ютерної техніки. Постачання автотехніки та обладнання на лізинговій основі пропонують «RENAULT» , «DAF» , «SCANIA» , «IBM» , «HP» та ін. Ряд закордонних компаній висловили готовність розвивати співробітництво щодо поставки в Україну на лізинговій основі: • сільськогосподарської та тракторної техніки й обладнання — «John Dear» , «Bizon» , «NEUERO» , «URSUS» , «PROKOP» ; • будівельної техніки — «Caterpillar» , «ZEPPELIN» , «TATRA» , «Condor» ; • автотехніки — «МАН» , «Mercedes» , «Mitsubishi» , «Volvo» , «Shčoda» .