Лекция Финансовые результаты деятельности предприятия Учебные вопросы

Лекция «Финансовые результаты деятельности предприятия»

Учебные вопросы: 1. Финансовый механизм предприятия и его элементы 2. Доходы и расходы предприятия: сущность и виды. Денежная выручка 3. Прибыль предприятия: сущность, функции, формирование. Связь прибыли, выручки и затрат 4. Показатели доходности предприятия

Финансы предприятия Система денежных отношений фирмы, возникающих в процессе ее функционирования. Она включает в себя ряд элементов.

Элементы финансовой системы предприятия • • • Отношения с поставщиками по поставкам сырья, топлива и т. д. Отношения с потребителями по реализации товаров в соответствии с заключенными договорами Отношения с контрагентами фирмы по взысканию и уплате штрафов за нарушение договорных обязательств Отношения с банковской системой по получению и погашению кредитов, уплате процентов по ним, по расчетам за банковские услуги и т. п. Отношения со страховыми организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков Отношения с инвестиционными фондами Отношения с персоналом по выплате заработной платы Отношения с акционерами по выплате дивидентов Отношения с учредителями по формированию уставного капитала и распределению дохода Отношения с государством по уплате налогов и платежей в бюджет и во внебюджетные фонды Отношения с филиалами с дочерними и зависимыми обществами Отношения с аудиторскими, юридическими и консалтинговыми фирмами

Функции финансов предприятия • • Формирование денежных фондов (доходы) Использование денежных фондов (расходы) Финансовое планирование Контрольная функция (осуществление контроля за формированием и использованием денежных средств при помощи показателей бухгалтерской отчетности и оперативного учета • Стимулирующая функция

Принципы финансового механизма • Самостоятельность осуществления хозяйственной деятельности • Самофинансирование • Ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины • Прибыльность деятельности • Материальная заинтересованность персонала

Финансовый механизм Система воздействия на финансовые отношения посредством финансовых рычагов, с помощью финансовых методов, заключающаяся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы предприятия Денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования

Источники финансовых ресурсов предприятия • Собственные средства предприятия (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, целевое финансирование, взносы, пожертвования) • Заемные средства

Доходы организации – увеличение экономических выгод в результате поступления активов и/или погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала организации Расходы организации - уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и/или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации

Виды доходов и расходов предприятия • доходы и расходы от обычных видов деятельности • операционные доходы и расходы • внереализационные доходы и расходы • чрезвычайные доходы и расходы

доходы и расходы от обычных видов деятельности доходы расходы Выручка от продажи продукции (работ, услуг) минус НДС, акцизы и аналогичные платежи Себестоимость продукции Коммерческие расходы Управленческие расходы

операционные доходы и расходы доходы расходы Поступления от сдачи во временное Расходы, связанные со сдачей во пользование активов организации временное пользование активов организации Поступления от предоставления за плату прав от интеллектуальной собственности Расходы, связанные с оплатой прав интеллектуальной собственности Доходы от участия в уставном капитале других организаций Расходы от участия в уставном капитале других организаций Поступления от продажи активов организации Расходы, связанные с продажей, выбытием, списанием основных средств Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств Проценты за пользование кредитными средствами Оплата услуг кредитных организаций Прочие операционные расходы

внереализационные доходы и расходы доходы расходы Штрафы, пени, неустойки Возмещение причиненных предприятию убытков Возмещение причиненных предприятием убытков Активы, полученные безвозмездно (дарение) Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году Кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок давности Дебиторская и депонентская задолженность, другие долги Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году Сумма дооценки активов (за искл внеоборотных) Сумма уценки активов (за искл внеоборотных) Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы

чрезвычайные доходы и расходы доходы расходы Поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности Расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами

Денежная выручка ВР = К ∙ Ц, где К – количество продукции, Ц – цена за единицу продукции

прибыль • Экономическая категория, выражающая финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия • Разность между денежными поступлениями и денежными выплатами • Разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода • Превышение доходов над расходами

Система показателей прибыли 1. Прибыль от реализации продукции (Прп) – получается предприятием в результате изготовления и продажи продукции собственного производства (выручка от реализации продукции минус полная себестоимость) 2. Прибыль от перепродажи (выручка от перепродажи товаров минус расходы, связанные с приобретением и продажей) 3. Валовая прибыль (Пвал) – разность между выручкой от продажи продукции и переменными расходами (полная себестоимость минус управленческие и коммерческие расходы)

Система показателей прибыли 4. Прибыль от продаж (Ппр) – разность между выручкой и полными затратами, связанными с производством и продажей продукции 5. Прибыль от финансовой деятельности определяется как сальдо от доходов и расходов, возникающее в результате проведения финансовых операций 6. Прибыль от операционной деятельности – сальдо между операционными доходами и расходами 7. Прибыль до налогообложения (Пдо нал) показывает финансовый результат, полученный от всех видов деятельности за отчетный период Пдо нал=Пвал-КР-УР+ОД-ОР+ВРД-ВРР

Система показателей прибыли Пдо нал=Пвал-КР-УР+ОД-ОР+ВРД-ВРР, КР- коммерческие расходы, УР-управленческие расходы, ОД-операционные доходы, ОР-операционные расходы, ВРД-внереализационные доходы, ВРР-внереализационные расходы

Система показателей прибыли 8. Чистая прибыль предприятия (ЧП) основной показатель для объявления дивидентов акционерам, а также источник средств, направляемых на увеличение капитала предприятия. ЧП=Пдо нал-Н, где Н – сумма налога на прибыль и других обязательных платежей

Механизм формирования показателей прибыли Выручка (нетто) от продажи продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, акцизов и Аналогичных обязательных платежей - - Валовая прибыль (брутто-прибыль) Себестоимость Реализованной продукции (работ, услуг) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж +, - Операционные доходы и расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Прибыль (убыток) от обычной деятельности Чистая прибыль (нераспределенная прибыль/ убыток отчетности периода) Внереализационные доходы и расходы - Налог на прибыль и иные обязательные платежи +, - Чрезвычайные доходы и расходы

Точка безубыточности Издержки Выручка Точка безубыточности Зона прибыльности Общие издержки Переменные издержки Постоянные издержки К Объем продукции

ВР = К х Ц; С=Кх. З+З П = ВР – С, ; где ВР – выручка от реализации продукции; К – количество продукции в натуральном выражении; Ц – цена за единицу продукции, З – переменные затраты на единицу продукции; З – постоянные затраты; С – себестоимость продукции; П - прибыль

П=К х Ц – (К х З + З ) =К х(Ц – З )-З Критический объем производства: К =З / (Ц – З ) Критический объем производства в денежном выражении: К =З / (1 – З /Ц)

Объем продукции для получения установленной суммы прибыли: К = (П + З )/(Ц – З ) Предельный уровень цен: Ц = З + (П + З )/К

Понятие и виды рентабельности Рентабельность – показатель хозяйственной деятельности предприятия, характеризующий прибыльность производственной деятельности за определенный период

Виды рентабельности 1. Рентабельность производства (Рп) характеризует эффективность использования предприятием основных и оборотных средств Рп = (Пдо нал/Фос+Фоб) х 100%, где Фос, Фоб –среднегодовая стоимость основных и оборотных средств 2. Рентабельность продукции (Рпрод) характеризует эффективность издержек предприятия на производство и реализацию отдельных видов продукции Рпрод = (Пед/Сед) х 100%, где Пед, Сед – соответственно прибыль на единицу продукции, себестоимость единицы апродукции

Виды рентабельности 3. Рентабельность продаж (Рд) отражает способность фирмы контролировать себестоимость реализованной продукции и ее успехи в политике ценообразования Рд=(Ппр/В) х100%, где В- выручка от реализации продукции 4. Рентабельность активов (капитала) (Рк) характеризует отдачу, которая приходится на 1 рубль активов предприятия Рк=(Пдо нал/А) х100%, где А-средняя величина активов предприятия

Виды рентабельности 5. Рентабельность собственного капитала (Рск) показывает прибыль, которая приходится на 1 рубль собственного капитала Рск=(Пдо нал/СК) х100%, где СК – средняя величина собственного капитала фирмы