9 Финансовая система.ppt
- Количество слайдов: 54
Лекция: Финансовая система и бюджетно-налоговая политика государства. 1. Финансы и финансовая система страны. 2. Процессы протекающие в финансовой системе России. Задачи финансового сектора. 3. Налоги и налоговая система. Кривая Лаффера. 4. Государственный бюджет, его доходы и расходы. 5. Финансовая политика государства.
Вопрос 1 Финансы (в широком смысле) – это движение всех денежных потоков между субъектами хозяйствования, которые охватывают: - кредитно-денежные отношения; - бюджетно-налоговые (узкая трактовка финансов).
Финансы – это система экономических отношений, которые возникают между государством, юридическими и физическими лицами по поводу образования и использования фондов денежных средств. Финансовая система – это система всех финансовых звеньев, форм и методов, влияющих на создание, распределение и использование денежных фондов субъектами хозяйствования.
Финансовая система: 1. Централизованные финансы: Госбюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты; Госкредит; Специальные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд, социального страхования, обязательного медицинского страхования, федеральный фонд занятости и др. ); Фонды имущественного и личного страхования; Валютные резервы государства. 2. Децентрализованные финансы: Финансы предприятий (амортизационный фонд, фонд развития, фонд материального поощрения и др. ); Финансы домохозяйств (денежные сбережения населения).
Функции финансового хозяйства: Классификация по Р. Масгрейву (американский экономист): - Аллокация (предоставление общественных благ: армия, полиция, дороги, охрана окружающей среды). - Перераспределение полученных в рыночной экономике доходов в целях снижения социального неравенства. - Стабилизация т. е. поддержание полной занятости, соразмерного экономического роста, стабильности цен.
Функции финансов в отечественной практике: - - Распределительная – заключается в обеспечении субъектов хозяйствования необходимыми финансовыми ресурсами, которые используются в форме денежных фондов целевого назначения. Контрольная – т. е. контроль за процессами воспроизводства.
- Стимулирующая – с помощью налогов, льгот, санкций, государство может стимулировать НТП, увеличение рабочих мест, инвестиции. - Фискальная – с помощью налогов достигается изъятие части доходов предприятий и граждан для содержания госаппарата, обороны страны, культуры, науки и других сфер.
Вопрос 2 Финансовая система России недостаточно развита. Тенденции и процессы протекающие в финансовой системе России: - Огосударствление (Сбербанк, ВТБ, ВЭБ Банк развития, Россельхозбанк и др. ) (возможна потеря эффективности); - Проникновение иностранного капитала. За несколько лет экономика России лишилась почти половины страхового сегмента; доля иностранного капитала в банковской системе возросла за 2007 г. с 16% до 25%.
Нужна финансовая система, соразмерная масштабам экономики, способная обеспечить России экономический суверенитет и конкурентоспособность на международной арене: n n n Необходим источник долгосрочных и дешевых инвестиций (примерно 30 -50 трлн. руб. в год); Обновление устаревших основных фондов (износ 46%); Создать (почти заново) дорожнотранспортную и прочую инфраструктуру.
Активы российских финансов составляют 65% ВВП, и лишь 2, 1% ВВП – это активы негосударственных ПФ и страховщиков жизни ( «длинные деньги» ). Кредиты выданные более чем на 3 года - ¼ выданных кредитов. Почти все вклады населения в банках – до востребования.
Задачи финансового сектора: 1) Эффективная аллокация ресурсов: вовлечение ресурсов; создание правил распределения ресурсов; формирование новых каналов финансирования. 2) Финансовый сектор должен содействовать развитию социальных функций государства (госпрограммы, развитие пенсионного обеспечения, страхования, социальной ипотеки, и образовательного кредитования).
Защита жизни и здоровья большинства населения страны отсутствует. В России сейчас 38, 5 млн. пенсионеров, по прогнозам к 2020 г. их число может вырасти на треть. Негосударственные пенсионные фонды и долгосрочное страхование жизни составляет менее 2% ВВП, а должно быть в десятки раз больше.
3) Укрепление финансового суверенитета. Доминирование иностранных финансовых институтов может привести к тому, что мы потеряем контроль над ставками , объемами и условиями финансирования. Банки ориентируются на стимулирование потребительского, а не инвестиционного спроса.
Какие ресурсы могут обеспечить рост финансовой системы? Средства населения (Низкий уровень сбережений. В 2007 г. население сберегло лишь 8, 9% доходов (в 2006 г. – 10, 3%). Необходимо стимулировать сберегательную активность населения. Недоверие населения к финансовым институтам, низкий горизонт планирования (большинство живет сегодняшним днем). Скорость обесценивания денег ниже чем ставка по кредитам). Потенциальный объем ресурсов домохозяйств 3, 5 трл. руб. 1)
2) Средства Стабилизационного фонда и резервного фонда, фонда национального благосостояния и др. – 3, 8 трл. руб. Создание «подушки безопасности» . Однако существует риск их хранения.
3) На начало 2008 г. капитализировано, т. е. имеет рыночную цену и ликвидность, менее 7% национального богатства. Нерыночными остаются многие основные фонды: земля, недра, водные ресурсы, недвижимость, нематериальные активы (патенты, авторское право). Вовлечение в оборот даже 10 -15% этих активов дает нашей финансовой системе 70 -120 трл. руб.
3 вопрос Налоги – это обязательные сборы взимаемые государством с юридических и физических лиц. Отличительный признак налогов – их принудительный характер.
Элементы налога: Объект налога – имущество или доход подлежащие обложению. Субъект налога – налогоплательщик, т. е. физическое или юридическое лицо. Источник налога – доход, из которого выплачивается налог. Ставка налога – величина налога с единицы объекта налога (как правило в процентах). Налоговая льгота – полное или частичное освобождение налогоплатильщика от уплаты налога.
Налоги Прямые – облагаются непосредственно физические и юридические лица: - подоходный налог с населения; - налог на заработную плату; - налог на имущество; - земельный налог. Косвенные – сумма налога заложена в цене товара: - таможенные пошлины; - акцизы; - налог на добавленную стоимость (НДС).
В РФ действует 3 -х уровневая система налогообложения: Федеральные налоги: Региональные налоги: Местные налоги: - НДС - Налог на имущество - Земельный налог - Акциз - Налог на игорный бизнес - Налог на имущество физических лиц - Налог на доходы физических лиц - Единый социальный налог - Налог на прибыль организаций - Налог на добычу полезных ископаемых - Транспортный налог
Ставки налога: - - Твердая (устанавливается в абсолютной сумме на единицу обложения независимо от размера дохода). Пропорциональная (взимается в твердой процентной ставке). Прогрессивная (возрастание величины ставки по мере роста дохода). Регрессивная (снижение величины ставки по мере роста дохода).
Система налогообложения – это совокупность правил, норм и занимающихся их реализацией институтов, которые обеспечивают взимание налогов в стране.
Функции налогов: 1. Фискальная (обеспечение финансирования госрасходов). 2. Регулирующая (госрегулирование экономики и перераспределение в этих целях финансовых потоков). 3. Социальная (поддержание социального равновесия путем сглаживания неравенства между отдельными социальными группами).
Вопрос 4 Государственный бюджет – это основной финансовый план государства: - по материальному содержанию – централизованный фонд денежных средств; - по социально-экономической сущности – элемент перераспределения национального дохода.
Проект бюджета обсуждается и принимается представительным органом власти (парламентом) страны, утверждается главой государства и публикуется в форме бюджетного закона.
Государственный бюджет Государственные доходы - Налоговые - Неналоговые (доходы от деятельности госпредприятий; доходы от продажи госсобственности; рентные платежи; займы; проценты по выданным кредитам и др. ). Государственные расходы -На содержание госаппарата управления. -Национальная оборона. -Национальная безопасность и правоохранительная система. -Национальная экономика (транспорт, связь, с/х, космос, наука и др. ). -ЖКХ. -Образование. -Культура и СМИ. -Здравоохранение и спорт. -Социальная политика. -Межбюджетные трансферты.
Главным идеологом и основоположником теории и практики регулирования экономики путем использования государственного бюджета (бюджетноналоговая политика) в ХХ столетии стал английский экономист Дж. М. Кейнс (кейнсианская и неокейнсианская экономические школы).
Бюджетный дефицит – это превышение расходов над доходами бюджета. Причины дефицита бюджета: - осуществление госпроектов; - чрезвычайные обстоятельства (войны, стихийные бедствия); - кризис в экономике (спад производства).
Источники покрытия дефицита госбюджета: - Госзаймы (государственные ценные бумаги); Эмиссия денег; Сокращение расходов (оптимизация расходов бюджета); Внешние заимствования.
Профицит госбюджета – это превышение доходов над расходами бюджета. С 2000 г. по 2008 г. в РФ наблюдался профицит госбюджета, т. к. цены на экспортируемые ресурсы были высокими. За счет профицита бюджета в эти годы были созданы значительные резервы: стабилизационный фонд, фонд развития, золото-валютные резервы.
Вопрос 5 Бюджетно-налоговая политика – меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса, экономического роста при производстве реального ВВП.
Стимулирующая бюджетноналоговая политика в период циклического спада: - Увеличения госрасходов (G); Снижения налогов (Т). Оптимизация структуры госрасходов.
Сдерживающая бюджетно-налоговая политика в период циклического подъема: - снижение госрасходов (G); - увеличение налогов (Т); - снижение инфляции спроса ценой роста безработицы и спада производства.
Эффект мультипликатора госрасходов (G) Мультипликатор госрасходов показывает приращение ВНП в результате приращения госрасходов, потраченных на закупку товаров и услуг. Mp = ΔВНП / ΔG = ΔY / ΔG Mp – мультипликатор (коэффициент) ΔВНП или ΔY – прирост национального продукта Mp = 1 / MPS = 1 / 1 - MPS ΔG – прирост госрасходов MPS – предельная стоимость к сбережению MPC – предельная склонность к потреблению.
Предельная налоговая ставка – соотношение между приростом суммы вносимого налога и прироста дохода t = ΔT / ΔY t – предельная ставка налогообложения ΔT – прирост суммы вносимого налога; ΔY – прирост дохода
Мультипликатор налогов M = ΔY / ΔT Налоги снижаются ΔT Располагаемый доход увеличивается на ΔT Потребление увеличивается на b·ΔT Совокупный доход увеличивается на b·ΔT Потребление увеличивается на b(b·ΔT ) Совокупные расходы увеличиваются на b²·ΔT Совокупный доход увеличивается на b²·ΔT Потребление увеличивается b(b²·ΔT) и т. д.
Фискальная политика: Дискреционная; n Недискреционная. n
Дискреционная фискальная политика целенаправленное изменение величины государственных расходов, налогов, сальдо госбюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.
Недискреционная фискальная политика автоматическое изменение названных величин в результате цикличных колебаний совокупного дохода, при этом автоматически увеличиваются (уменьшаются) чистые налоговые поступления в бюджет.
Чистые налоговые поступления = Общие налоговые поступления – сумма выплаченная правительством трансфертов.
Дискреционная фискальная политика необходима для стимулирования совокупного спроса в период спада. Целенаправленно создается дефицит госбюджета, вследствие увеличения госрасходов и (или) снижения налогов. В период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек.
При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически в результате встроенных стабилизаторов экономики.
«Встроенный» (автоматический) стабилизатор Экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний без экономического вмешательства государства.
В качестве стабилизаторов: Прогрессивная система налогообложения; n Система государственных трансфертов; n Страхование по безработице; n Система участия в прибылях. n
Спад деловой активности циклический дефицит госбюджета, т. к. автоматически сокращаются налоговые поступления, а трансферты увеличиваются. Подъем деловой активности циклический излишек (профицит) госбюджета, т. к. автоматически увеличиваются налоговые поступления и трансферты сокращаются
Долгосрочная цель бюджетно-налоговой политики: n Укрепление стимулов роста, инвестирования, к труду, риску.
Структурный дефицит (излишек) государственного бюджета разность между доходами и расходами бюджета в условиях полной занятости
Бюджетный излишек (профицит) циклический на подъеме экономики; n инфляционное напряжение. n «Заморозить» бюджетный излишек, т. к. любые выплаты населению увеличивают инфляционный спрос.
Способы финансирования дефицита бюджета: 1) 2) 3) кредитно-денежная эмиссия (монетизация); Выпуск займов; Увеличение налоговых поступлений в госбюджет.
Монетизация дефицита приводит к сеньоражу – доход государства от печатания денег: Темпы роста денежной массы > темпов роста ВВП; n Повышение среднего уровня цен (инфляция); n Перераспределение доходов в пользу государства. n
Повышенный уровень инфляции: Эффект Оливера-Танзи – сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в госбюджет; n Возрастает дефицит госбюджета и неустойчивость финансовой системы. n
Монетизация дефицита госбюджета может быть в виде расширения кредитов Центрального банка госпредприятиям по льготным ставкам с отсрочкой платежей.
Выпуск государственных займов (долговое финансирование госбюджета) Увеличивается средняя рыночная ставка процента; n Снижаются инвестиции; n Падает чистый экспорт; n Снижаются потребительские расходы; n Эффект вытеснения (ослабевает эффект от фискальной политики). n
Увеличение налоговых поступлений в Госбюджет: В долгосрочном периоде - Путем проведения налоговой реформы (снижения ставок и расширение налоговой базы) В краткосрочном периоде снижение ставок: - Мешает механизму (встроенному); - Эффект вытеснения (т. к. ставка % повышается); - Увеличение дефицита госбюджета.
9 Финансовая система.ppt