Лекция Банковская система Кредитно-денежная политика государства 1 2

Лекция: Банковская система. Кредитно-денежная политика государства. 1. 2. 3. Структура современной банковской системы. Сущность и функции кредита. Основные направления кредитноденежной политики.

Вопрос 1: Кредитно-денежная система России. Банковская система (двухуровневая) n Центральный банк n Коммерческие банки Специализированные финансовокредитные институты n Пенсионные фонды n Страховые компании n Инвестиционные банки и др.

Центральный банк России (ЦБ России) – основной проводник денежно-кредитной политики в стране. Был создан в 1991 г. и действует в соответствии с Законом о Центральном банке РФ. Он является государственным учреждением и находится в федеральной собственности. Основные задачи ЦБ: обеспечение стабильности национальной денежной единицы; регулирование и контроль деятельности коммерческих банков и других кредитных организаций; бесперебойное осуществление расчетов.

Функции ЦБ: - эмиссия денег; - хранение резервного фонда других кредитных учреждений; - хранение государственного золотовалютного резерва; - денежно-кредитное регулирование экономики; - кредитование коммерческих банков; - определяет стандарты и порядок расчетов и платежей; - управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции.

Коммерческие банки – кредитнофинансовые учреждения, занимающиеся привлечением и размещением денежных ресурсов (до 200 видов услуг): - кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования; - прием вкладов и выдачу кредитов; - купля-продажа ценных бумаг; - консультации по финансово-кредитным вопросам и др.

Основные операции коммерческих банков: Пассивные; n Активно-пассивные. n

Пассивные операции банков – это операции по мобилизации денежных средств: - первичная эмиссия ценных бумаг банка формируются собственные ресурсы банка (уставный фонд); - отчисление от прибыли банка на формирование или увеличение фондов банка - формируются собственные ресурсы банка (резервный фонд, страховые резервы и др. ); - депозитные операции - формируются привлеченные ресурсы банка (вклады клиентов); - кредиты и займы, полученные от др. юридических лиц, - формируются заемные ресурсы банка (кредиты полученные от др. коммерческих банков; кредиты Центрального Банка).

Активные операции банков – операции по размещению средств: - учетно-ссудные операции по предоставлению средств заемщику на условиях срочности, возвратности и платности; - расчетные операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов; - кассовые операции по приему и выдачи наличных денег; - инвестиционные операции по размещению банком средств в ценные бумаги за свой счет и в свою пользу; - фондовые операции с ценными бумагами (кроме инвестиционных) – операции с векселями и ценными бумагами на бирже; - гарантийные операции.

Активно-пассивные операции – комиссионнопосреднические операции: - операции по инкассированию дебиторской задолженности; - трастовые; - выдача поручительства; - операции с драгоценными металлами и камнями; - предоставление в аренду сейфов и хранение ценностей; - консультационно-информационные услуги; - совместная деятельность банков и других юридических лиц; - услуги связанные с использованием пластиковых карт; - обмен валюты; - прочие банковские услуги.

Угрозы стабильности банковской системы России: 1. Растущие «плохие долги» (просроченные задолженность по кредитам, особенно по потребительским). 2. Дефицит ликвидности – нехватка денег. 3. Внутренняя неустойчивость системы (приток денег за счет экспорта нефти и энергоносителей).

В банках России: - 28% привлеченных средств – это вклады физических лиц; - 40% привлеченных средств – внешние заимствования (большие риски). Банк – это институт переводящий сбережения в инвестиции. В банковских активах доля государства составляет 40%.

Золотовалютный резерв страны составляет более 300 млрд. руб. Россия занимает третье место в мире после КНР (940 млрд. руб) и Японии (870 млрд. руб. ).

Крупнейшие банки России: Сбербанк России; Внешторгбанк (ВТБ); Росбанк; Русский стандарт; Кредитпромбанк; Трастбанк; Хантымансийский банк; Возрождение и др.

Вопрос 2: Сущность и формы кредита. Временно-свободные денежные средства поступают на рынок ссудного капитала и аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем размещаются там, где есть потребность в дополнительном капитале.

Кредит ( от лат. сreditum - ссуда, долг) – это предоставление денег (или товаров) в долг на гарантированных условиях срочности, возвратности и платности. Кредит – это форма движения ссудного капитала позволяющая эффективно использовать все временно свободные денежные средства для нужд экономики.

Основные формы кредита: 1. Коммерческий кредит – это кредит, который предприятия предоставляют другу в товарной форме, путем отсрочки платежа. 2. Банковский кредит – это кредит предоставленный финансово-кредитными учреждениями (банками, фондами) любым хозяйственным субъектам в виде денежных ссуд.

Формы кредита: Потребительский кредит – выдается частным лицам (домашним хозяйствам) для покупки товаров длительного пользования или через магазины при продаже товаров населению в кредит. Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочной ссуды под залог недвижимости (земли, зданий).

Государственный кредит – когда государство является заемщиком у населения и частного бизнеса через выпуск облигаций государственного займа. В первую очередь используется для покрытия дефицита государственного бюджета. Международный кредит – это предоставление кредита в виде ссуд или отсрочки платежа в сфере международных финансовых сделок и международной торговли.

Вопрос 3: Основные направления кредитно-денежной политики государства. Кредитно-денежная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых ЦБ в целях регулирования деловой активности путем планомерного воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Инструментами кредитно-денежной политики ЦБ являются: 1) 2) 3) Операции на открытом рынке. Учетно-процентная (дисконтная) политика – регулирование ставки рефинансирования. Регулирование обязательной нормы банковского резервирования (резервные требования).

Операции на открытом рынке: Через покупку и продажу государственных ценных бумаг ЦБ оказывает влияние на предложение денег. Операции ЦБ на открытом рынке в настоящее время являются в мировой экономической практике основным инструментом денежно-кредитной политики. Операции ЦБ на открытом рынке оказывают прямое воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков.

Например, на денежном рынке имеется излишек денежной массы в обращении, ЦБ начинает активно продавать государственные ценные бумаги коммерческим банкам и населению, что уменьшает предложение денег. При недостатке денежной массы в обращении ЦБ начинает скупать ценные бумаги у коммерческих банков и населения, что увеличивает предложение денег.

Учетно-процентная (дисконтная) политика – это политика изменения учетной ставки или ставки рефинансирования. Учетная ставка – это процент под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. Определение размера учетной ставки – один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и, в свою очередь, оказывает на нее большое влияние. Уровень официальной учетной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.

Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у ЦБ сокращается, а следовательно уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам – предложение денег уменьшается (и наоборот).

Обязательные резервы представляют собой процентную долю от обязательств коммерческого банка. Эти резервы коммерческие банки обязаны хранить в ЦБ. ЦБ устанавливает норму обязательных банковских резервов (отношение резервов к депозитам) – с 1 октября 2006 г. 3, 5%. Регулирование нормы банковских резервов, позволяет ЦБ влиять на денежную массу.

Механизм действия этого инструмента денежно-кредитной политики заключается в следующем: - если ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, это приводит к сокращению свободных резервов банков. Соответственно это вызывает мультипликационное уменьшение денежного предложения; - при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.

Мультипликатор ( от лат. multiplicio – умножать, multiplier – множитель ) – коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет конечный результат при увеличении исходных параметров. Независимо от эмиссии денег размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам ранее взятые ссуды. Единственным ограничением создания новых денег банками являются резервные требования. Оценить размеры расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет банковский мультипликатор (m): m = 1 / R * 100%; D = Em, где R – обязательные резервы; Е – выданные ссуды; D – максимальное увеличение денег на текущих счетах.

Различают две разновидности кредитно-денежной политики: - Мягкая; - Жесткая.

Мягкая кредитно-финансовая политика (политика «дешевых денег» ) ЦБ: А) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, увеличивая денежную массу; Б) снижает учетную ставку процента, расширяя объем кредитов и увеличивает денежную массу; В) снижает обязательную норму банковских резервов, что ведет к увеличению кредитов. Обычно проводится в период экономического спада.

Жесткая кредитно-денежная политика (политика дорогих денег) ЦБ: А) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что ведет к сокращению денежной массы; Б) повышает учетную ставку процента, что снижается объем кредитов и сдерживает рост денежной массы; В) повышает норму банковских резервов, что снижает кредитную активность и денежную массу. Обычно проводится в период экономического подъема, бума ( «экономика перегрета» ).

Так же различают разновидности кредитно-денежной политики : n n Дискреционная (гибкая) кредитноденежная политика; Автоматическая кредитно-денежная политика.

- - Дискреционная (гибкая) кредитноденежная политика – изменяется в соответствии с фазами экономического цикла: В фазе спада – «мягкая политика» , стимулирующая политика; В фазе роста, бума – «жесткая политика» , сдерживающая политика.

Автоматическая кредитно-денежная политика сводится к монетарному правилу Фридмана: масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами равными потенциальному росту реального ВВП (приблизительно 3 -5% в год).