Лекция 7 Бюджетно-налоговая политика 1 Понятие цели инструменты

Лекция 7 Бюджетно-налоговая политика 1. Понятие, цели, инструменты бюджетной политики. Мультипликатор государственных расходов 2. Мультипликатор налогов. Сбалансированность бюджета 3. Дискреционная и недискреционная фискальная политика 4. Излишки и дефицит государственного бюджета © АКСЕНОВА Т. Н.

1. Понятие, цели, инструменты бюджетной политики. Мультипликатор государственных расходов

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика – это меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения, состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости , равновесия платежного баланса и экономического роста при производстве неифляционного ВВП.

БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ (ФИСКАЛЬНАЯ) ПОЛИТИКА Сдерживающая (фискальная рестрикция) Стимулирующая (фискальная экспансия) меры по ограничению циклического подъема экономики и предполагает снижение государственных расходов G, увеличение налогов Т, или комбинирование этих мер. в краткосрочной перспективе имеет своей целью преодоление циклического спада экономики и предполагает увеличение государственных расходов G, снижение налогов Т, или комбинирование этих мер.

Государственные расходы увеличиваются на ∆G Кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину Равновесный объем производства возрастает от Y 1 до Y 2 на величину ∆Y=∆G*mg

mg – мультипликатор государственных расходов Мультипликационный процесс Расходы возрастают на ∆G Доход увеличивается на ∆G ……. . Прирост потребления = b 2*∆G Прирост потребления = b*∆G Увеличиваются доходы и расходы

Простой мультипликатор Кейнса где b – предельная склонность к потреблению (МРС)

2. Мультипликатор налогов. Сбалансированность бюджета

Мультипликативный процесс Налоговые отчисления снижаются на ∆T Располагаемый доход (Yd=Y-T) возрастает на величину ∆T Потребительские расходы увеличиваются на ∆T*b Кривая планируемых расходов сдвигается вверх

Налоговая функция зависит от динамики текущего дохода Т=t*Y (t-предельная налоговая ставка) Функция потребления: С= a+b(Y-t. Y)=a+b (1 -t) Y Модель налогового мультипликатора в закрытой экономике:

ПОЛНАЯ НАЛОГОВАЯ ФУНКЦИЯ

Мультипликатор сбалансированного бюджета Рост государственных расходов и автономных налоговых отчислений на одну и ту же величину Рост равновесного объема производства МУЛЬТИПЛИКАТОР СБАЛАНСИРОВАННОГО БЮДЖЕТА ≤ 1

3. Дискреционная и недискреционная фискальная политика

ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ДИСКРЕЦИОННАЯ НЕДИСКРЕЦИОННАЯ – это изменение государственных расходов, налогов, сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса. -это автоматическое изменение государственных расходов, налогов, сальдо государственного бюджета в результате циклических колебаний совокупного дохода.

Дискреционная фискальная политика в период спада направлена на стимулирование совокупного спроса, создает дефицит в период госбюджета подъема направлена на увеличение государственных расходов (например, на программы по созданию рабочих мест) снижение налогов снижение совокупного спроса, создает бюджетный излишек

НЕДИСКРЕЦИОННАЯ ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА предполагает автоматическое уменьшение (увеличение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику. • Чистые налоговые поступления – это разность между величиной общих налоговых поступлений в бюджет и суммой выплаченных правительством трансфертов.

Недискреционная фискальная политика определяется действием встроенных стабилизаторов Встроенный (автоматический) стабилизатор – это экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства.

Примеры встроенных стабилизаторов Прогрессивная система налогообложения Система государственных трансфертов Система участия в прибылях

Циклический дефицит (излишек) — дефицит (излишек) государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности.

• Циклический дефицит – это дефицит, вызванный спадом производства, • Структурный дефицит превышением (излишек) – это фактической разность между безработицей своего доходами и естественного уровня. расходами бюджета в условиях полной занятости.

Если в условиях полной занятости ВВП равняется Qр , то при существующей системе налогообложения и данном уровне правительственных расходов дефицит бюджета равен ab. При уровне производства, равном Q 1, той же системе налогообложения и таких же правительственных расходах фактический бюджетный дефицит будет равен се, в том числе, cd – это структурный дефицит, a de – циклический – результат падения объемов производства (Q 1, меньше Qр ).

4. Излишки и дефицит государственного бюджета

Рост структурного дефицита означает, что правительство проводит стимулирующую политику: увеличивает расходы и сокращает налоги, что вызывает рост совокупного спроса и положительно влияет на выпуск продукции. Сокращение структурного дефицита, напротив, свидетельствует о проведении сдерживающей фискальной политики. При данной величине бюджетного дефицита его воздействие на экономику зависит от методов финансирования дефицита, источников покрытия расходов, превышающих доходы.

Способы финансирования дефицита госбюджета кредитно-денежная эмиссия (монетизация) выпуск займов увеличение налоговых поступлений в бюджет

Влияние различных методов финансирования бюджетного дефицита на экономику Метод Краткосрочный эффект финансирова Процентная Инвести- Денежная Цены ния ставка ции масса Займы у частного сектора Рост Уменьшен Не измеие няется Долгосрочный эффект Незначи- Небольшой рост тельный совокупного рост спроса Займы у центрального банка Уменьшение Рост совокупного спроса, инфляция Эмиссия денег Уменьшение Рост совокупного спроса, инфляция

РЕЗУЛЬТАТЫ МОНЕТАЗАЦИИ СЕНЬОРАЖ — доход, получаемый от эмиссии денег: • рост денежной массы опережает рост реального ВВП • часть доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены.

РЕЗУЛЬТАТЫ МОНЕТИЗАЦИИ Инфляция оказывает влияние на реальную величину налогового бремени из-за наличия лагов во взимании налогов. Между начислением и уплатой налогов существует временной разрыв, за который поступления налогов успевают обесцениться – это явление называется эффектом Оливера-Танзи.

• ЭФФЕКТ ОЛИВЕРА — ТАНЗИ — сознательное затягивание налогоплательщика ми сроков внесения налоговых платежей в госбюджет в условиях повышения уровня инфляции. • Названо по имени экономистов, обративших внимание на это явление в 70 -х годах XX века в условиях инфляции в Латинской Америке. • Высокая инфляция создаёт экономические стимулы для откладывания уплаты налогов, так как за время «затяжки» происходит обесценивание денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. Следствием этого может стать дефицит госбюджета. • Эффект оказывает большое влияние в том случае, если инфляция растёт высокими темпами при отсутствии индексации налогов.

РЕЗУЛЬТАТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТА ГОСБЮДЖЕТА ЗА СЧЕТ ВЫПУСКА ЗАЙМОВ выпуск государственных займов увеличивается средняя рыночная ставка процента снижению инвестиций в частном секторе возникает ЭФФЕКТ ВЫТЕСНЕНИЯ, который значительно ослабляет стимулирующий эффект фискальной политики падение чистого экспорта и частично- снижение потребительских расходов

Домашнее задание • Изучение визуализированной лекции (презентации) • Решение типовых задач • Подготовка глоссария (10 терминов)

Спасибо за внимание!

ЗАДАЧИ I = 75 T=50 F=15 G=40