Лекция 7 3 Международные расчеты 1 Валютные условия

Лекция 7. 3. Международные расчеты. 1. Валютные условия сделок. 2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки. 3. Документарный аккредитив. 4. Инкассо. 5. Банковский перевод. 6. Расчеты по открытому счету.

1. Валютные условия сделок. К валютным условиям сделок относятся: - валюта цены; - валюта платежа; - условия платежа; - выбор банков, через которые осуществляются расчеты; - защитные оговорки; - формы расчетов.

Валюта цены – валюта, в которой определяется в конкретном контракте цена товара (услуги). Выбор валюты цены в значительной степени определяет валютную эффективность сделки. При выборе валюты цены большое значение имеют обычаи международные торговли, сложившиеся на конкретном рынке.

Валюта платежа - валюта, в которой должно быть погашено обязательство по сделке, т. е. обязательство импортера или заемщика. В условиях нестабильности валютных курсов цены контрактов могут устанавливаться в наиболее устойчивой валюте, а платеж осуществляется в валюте страны-импортера. В таком случае в контракте определяется порядок пересчета валюты цены в валюту платежа.

Использование разных валют для определения цены и осуществления платежа – метод страхования валютного риска. В условиях плавающих валютных курсов использование разных валют для фиксации цены и для платежа не является общей практикой.

Условия платежа К условиям платежа относятся: - выплата аванса; - предоставление рассрочки платежа; - коммерческий кредит; - поэтапная оплата (например, при готовности к отгрузке, по прибытии товара в порт отгрузки, против вручения товарных документов, после приемки товара на складе получателя или таможенном складе).

Защитные оговорки – положения контракта, предусматривающие возможность пересмотра его валютных условий. Защитные оговорки - один из методов страхования валютных рисков. В условиях официальных золотых паритетов валют применялась золотая оговорка. Золотая оговорка перестала применяться после отмены официальных золотых паритетов валют и официальной цены золота на Ямайской валютной конференции в январе 1976 г.

Виды защитных оговорок n n многовалютные (мультивалютные) оговорки пересмотр суммы платежа в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют; товарно-ценовая оговорка – условие страхования от инфляционного риска. К таким оговоркам относят: а) оговорки о скользящей цене; б) индексация суммы платежа.

Товарообменные (бартерные) операции – обмен согласованного количества одного товара на другой товар по рыночным ценам. Компенсационные сделки сочетают поставку промышленного оборудования и последующее погашение задолженности поставками продукции, производимой с использованием этого оборудования.

3. Документарный аккредитив Аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое по поручению клиента в пользу его контрагента (клиента). Аккредитив - гарантированная форма расчетов между контрагентами по сделке. По условию этой формы расчетов в момент отгрузки товара деньги покупателя депонированы на специальном счете в банке покупателя (или продавца, по договоренности сторон), а платеж будет осуществлен после отгрузки товара.

Использование аккредитивов регулируется «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (Публикация Международной торговой палаты N 500) (ред. 1993 г. , вступили в силу с 1 января 1994 года).

Аккредитив по своей природе представляет собой сделку, обособленную от договора купли продажи, на котором он может быть основан. Аккредитивы могут быть: - отзывные и безотзывные; - подтвержденные и неподтвержденные; - покрытые и непокрытые; - переводные (трансферабельные) и непереводные; - резервные (stand-by letter of credit), имеющие свойства банковской гарантии.

Также различают аккредитивы: - с платежом против документов; - акцептные, предусматривающие обязательство банка-эмитента акцептовать и при наступлении срока оплатить выставленную на него тратту; - с рассрочкой платежа; - с негоциацией (покупкой) документов, предусматривающие обязанность банка оплатить без оборота на бенефициара выставленную им тратту.

В расчетах по аккредитиву участвуют: - плательщик (импортер, аккредитиводатель); - банк-эмитент, открывающий аккредитив (банк импортера); - бенефициар (экспортер, получатель платежа); - авизующий банк, который сообщает бенефициару (экспортеру) об открытии в его пользу аккредитива, т. е. банк бенефициара экспортера.

Этапы проведения расчета по аккредитиву: 1) импортер после заключения контракта с экспортером обращается в свой банк с заявлением об открытии аккредитива в пользу экспортера – партнера по сделке; 2) банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его своему банку-корреспонденту в стране экспортера, поручая авизовать аккредитив бенефициару (экспортеру); 3) авизующий банк передает аккредитив бенефициару (экспортеру); 4) после открытия аккредитива (обязательства банка) экспортер отгружает товар;

5) экспортер (бенефициар) предоставляет документы об отгрузке в авизующий банк, т. е. в свой банк; 6) авизующий банк пересылает документы для оплаты в банк-эмитент; 7(а) банк-эмитент переводит деньги авизующему банку в страну экспортера; 7(б) банк-эмитент выдает документы на товар импортеру; 8) авизующий банк, получив деньги от банкаэмитента, зачисляет их на счет бенефициара (экспортера).

4. Инкассо – банковская операция, в которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные товары (оказанные услуги). Инкассовые операции осуществляются в соответствии с «Унифицированными правилами по инкассо» Международной торговой палаты (Публикация МТП № 522, редакция 1995 г. )

Участники инкассовой формы расчетов: 1) доверитель (получатель платежа), поручающий банку операцию по инкассированию; 2) банк-ремитент, выполняющий операцию по инкассированию; 3) инкассирующий банк (обычно он же и представляющий банк), представляющий документы импортеру-плательщику против платежа; 4) импортер-плательщик.

Этапы расчета по документарному инкассо: 1) экспортер после подписания контракта отправляет товар импортеру; 2) экспортер представляет в свой банк (ремитент) инкассовое поручение и отгрузочные документы; 3) банк экспортера (ремитент) направляет инкассовое поручение и отгрузочные документы инкассирующему банку; 4) инкассирующий банк (обычно он же представляющий банк) представляет документы импортеру для оплаты;

5) импортер осуществляет платеж, получает от инкассирующего банка отгрузочные документы и может получить товар; 6) инкассирующий банк переводит деньги банку -ремитенту (банку экспортера); 7) банк-ремитент (банк экспортера) зачисляет деньги на счет экспортера.

1. Импортеру расчеты по инкассо позволяют оплачивать товар после его отгрузки и прибытия в страну импортера. 2. Экспортер до момента оплаты товара импортером сохраняет право собственности на товар. 3. Однако экспортер несет риск убытка в случае отказа импортера оплатить товар. В такой ситуации экспортер будет вынужден продать товар другому покупателю или возвратить за свой счет в страну своего местонахождения. 4. При расчетах по инкассо достаточно длителен период получения платежа экспортером после отгрузки товара.

5. Банковский перевод – операция при которой банк по поручению клиента списывает оговоренную сумму с его счета и, в свою очередь, дает поручение банку-корреспонденту зачислить эту сумму на счет переводополучателя. В этой операции участвуют: - перевододатель – клиент банка; - банк перевододателя; - банк переводополучателя; - переводополучатель.

6. Расчеты по открытому счету. При расчетах по открытому счету импортер осуществляет периодические платежи экспортеру после получения товара. Обычно такие платежи проводятся в установленные сроки с использованием банковского перевода. Такие расчеты применяются между давно сотрудничающими компаниями. Расчеты по открытому счету выгодны импортеру. Для экспортера они связаны с риском неплатежа.

Спасибо за внимание!