Лекция 6. ПОТРЕБЛЕНИЕ, СБЕРЕЖЕНИЯ, ИНВЕСТИЦИИ: ПРОБЛЕМА РАВНОВЕСИЯ
1. Потребление и сбережения. Концепции потребления. 2. Спрос на инвестиционные блага. Равновесие инвестиций и сбережений.
1. Потребление и сбережения. Концепции потребления
Y=C+S Y – доход (yield); C – потребление (consumption); S – сбережения (savings) ΔY = ΔC + ΔS ΔY – прирост дохода; ΔC – прирост потребления; ΔS – прирост сбережений
Средняя склонность к потреблению (average propensity to consume — АРС) это отношение размеров потребления к размеру дохода АРС = C / Y
Средняя склонность к сбережению (average propensity to save — АРS) это отношение размеров сбережения к размеру дохода АРS = S / Y
Предельная склонность к потреблению (МРС — marginal propensity to consume) это отношение изменения потребления к вызвавшему его изменению дохода MРC = ΔC / ΔY
Предельная склонность к сбережению (MPS — marginal propensity to save) это отношение изменения сбережения к вызвавшему его изменению дохода MРS = ΔS / ΔY
Взаимосвязь MPC и MPS Так как Y = C + S, то, разделив обе части равенства на Y, получим 1 = MPC + MPS
ПОТРЕБЛЕНИЕ И СБЕРЕЖЕНИЕ В КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ Y=C С С C = Са + МРС х Y Са 45* Y Y 1 S S S = Sа + МРS х Y + 0 S а Y Y 1
r r C 0 S C Неоклассическая функция потребления 0 S Неоклассическая функция сбережения
2. Спрос на инвестиционные блага. Равновесие инвестиций и сбережений
ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНВЕСТИЦИЙ И СБЕРЕЖЕНИЙ Произведенный доход: Y=C+S Доход по использованию: Y=C+I Условие макроравновесия: C+I=C+S I=S
СБЕРЕЖЕНИЯ И ИНВЕСТИЦИИ В КЛАССИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ S(r) = I(r) r S r 0 I S, I
СБЕРЕЖЕНИЯ И ИНВЕСТИЦИИ В КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ S(Y) = I(r) S, I Товарноматериальные запасы F S + S(Y) > I(r) I S(Y) < I(r) 0 Y 1 _ Y
«КЕЙНСИАНСКИЙ КРЕСТ» Y = AS Сa +Ia+Ga+NXa С Сa+Ia+Ga Сa+Ia Сa NXa Ga Ia Са Y Y 0 Y 1 Y 2 Y 3 AD = Са+МРС*Y+Ia+Ga+NXa Yf Aa = Са+Ia+Ga+NXa AD = Aа+МРС*Y
Модель IS II r r 1 IS I I 1 S 1 I 0 S 0 I r 0 I Y 1 I 1 Y 0 Y S 1 S 0 III I=S S S IV
II r I I r 0 I Y III S S IV
II r I IS I r 0 I Y S 0 III I=S S IV
II r I I r 0 I Y 0 S 0 III IS I=S S Y S IV
II r IS I I 0 S 0 I r 0 I Y 0 S 0 III I=S S Y S IV
II r r 1 IS I I 1 S 1 I 0 S 0 I r 0 I Y 1 I 1 Y 0 Y S 1 S 0 III I=S S S IV
Модель IS II r r 1 IS I I 1 S 1 I 0 S 0 I r 0 I Y 1 I 1 Y 0 Y S 1 S 0 III I=S S S IV
Мультипликатор (множитель) это коэффициент, на который нужно помножить прирост инвестиций, чтобы получить прирост дохода Y = I *k k = Y/ I
Эффект мультипликатора k= 1 MPS = 1 1 -MPC
Пример расчета эффекта мультипликатора государственных расходов K = 1 / MPS = 1 / (1 -MPC) G = 1000; MPS = 0, 2; MPC = 0, 8 Y = 1000 + 1000*0, 8 + (1000*0, 8)*0, 8 +…= = 1000 / (1 -0, 8) = 1000/ 0, 2 = 5000
Мультипликатор автономных расходов - это отношение изменения равновесного дохода к изменению любого компонента автономных расходов
ПРОИЗВОДНЫЕ (ИНДУЦИРОВАННЫЕ) ИНВЕСТИЦИИ В КЕЙНСИАНСКОЙ МОДЕЛИ S, I S I 0 Y 1 Y
Акселератор инвестиций AI = I / Y где AI – акселератор инвестиций I – инвестиции текущего года Y- национальный доход прошлого года
Акселератор потребления AC = C / Y где AC – акселератор потребления C – потребительские расходы текущего года Y- национальный доход прошлого года
Кейнсианский подход: Предельная склонность к инвестированию МРI - это отношение изменения инвестиций к вызвавшему его изменению дохода МРI = I/ Y
НЕРАВНОВЕСИЕ МЕЖДУ ПЛАНИРУЕМЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ И СБЕРЕЖЕНИЯМИ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ОТРИЦАТЕЛЬНЫМ ПОСЛЕДСТВИЯМ: 1) ИНФЛЯЦИОННОМУ РАЗРЫВУ 2) ДЕФЛЯЦИОННОМУ (РЕЦЕССИОННОМУ) РАЗРЫВУ
ИНФЛЯЦИОННЫЙ И ДЕФЛЯЦИОННЫЙ РАЗРЫВЫ AD, AS AS Дефляционный разрыв Инфляционный разрыв AD E 45* 0 Y*1 Y 0 Y*2 Y
ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ S, I S 1 S E 1 0 Y 1 E I Y 0 Y
ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ С УЧЕТОМ ПРОИЗВОДНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ S, I S 1 S E E 1 EE 1 0 Y 1 Iind Y 0 Y
Классический подход: Предельная склонность к инвестированию МРI показывает, на сколько единиц изменяется объем инвестиций при изменении ставки процента на единицу МРI = I / r
Скачать презентацию Лекция 6 ПОТРЕБЛЕНИЕ СБЕРЕЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИИ ПРОБЛЕМА РАВНОВЕСИЯ
Л 06 потребление 11.ppt