ЛЕКЦІЯ 6 Лист 1 ТЕМА: АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ПЛАН ЛЕКЦІЇ 1. Поняття рентабельності підприємства, об’єкт оцінки рентабельності та його основні суб’єкти; 2. Завдання аналізу рентабельності та основні джерела інформації для проведення аналізу рентабельності; 3. Аналіз показників рентабельності щодо реалізації продукції; 4. Показники рентабельності щодо активів; 5. Показники рентабельності щодо власного капіталу та зобов’язань; 6. Показники рентабельності витрат і продукції.
Лист 2 Рентабельність (від нім. rentabel - дохідність, прибутковість - це рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках. Підприємство вважають рентабельним, якщо доходи від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва і, крім того, забезпечує суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства. Об’єктом оцінки рентабельності є будь-яке підприємство, а суб’єктами можуть виступати як працівники підприємства, так і сторонні для підприємства аналітики. Основні завдання аналізу (оцінки) рентабельності: 1. оцінити ефективність діяльності підприємства на поточний момент; 2. виявити зміни рентабельності протягом певного періоду; 3. визначити чинники, які вплинули на зміну рентабельності; 4. визначити резерви зростання рентабельності. Основними джерелами інформації для проведення аналізу рентабельності є Баланс (ф. № 1), Звіт про фінансові результати (ф. № 2), Звіт про рух грошових коштів (ф. № 3), Звіт про власний капітал (ф. № 4), Примітки до річної фінансової звітності (ф. № 5), статистична звітність та деякі інші форми фінансової звітності підприємства.
Лист 3 Даними для проведення аналізу рентабельності підприємства є: 1. Статті Звіту про фінансові результати: 1) виручка від реалізації; 2) собівартість реалізованої продукції; 3) витрати на збут, адміністративні та інші операційні витрати; 4) прибуток від операційної діяльності; 5) прибуток від звичайної діяльності до оподаткування; 6) прибуток від звичайної діяльності (прибуток від звичайної діяльності до оподаткування – податок на прибуток від звичайної діяльності); 7) чистий прибуток. 2. Довідка про рентабельність окремих видів продукції (ф. № 6) 3. Звіт про випуск продукції (ф. № 1 -П) 4. Статистична звітність та бізнес-плани. Показники рентабельності поділяються на чотири групи: 1)показники рентабельності щодо реалізації; 2)показники рентабельності щодо активів; 3)показники рентабельності щодо власного капіталу та зобов’язань; 4)показники рентабельності витрат і продукції.
Перша група показників рентабельності: Лист 4 1. Рентабельність за валовим прибутком (маржинальним доходом): де Rвп - рентабельність по валовому прибутку (маржинальному доходу); ВП(МД) - валовий прибуток (маржинальний дохід); ЧД(ВР) - чиста виручка від реалізації (чистий дохід). Показує: скільки гривень (копійок) валового прибутку припадає на 1 грн. чистої виручки. 2. Рентабельність за операційним прибутком (ОП) (Rоп): Показує: скільки гривень (копійок) операційного прибутку припадає на 1 грн. чистого доходу (виручки). 3. Рентабельність за чистим прибутком (RЧП)
Друга група показників рентабельності: Лист 5 1. Рентабельність активів (RА): Показує: скільки чистого прибутку припадає на 1 грн. вкладених активів (інвестицій). 2. Термін окупності активів (інвестицій) (ТОА(І)): де RА% - рентабельність активів виражена у відсотках. Показує: за який період будуть компенсовані чистим прибутком інвестовані в активи кошти, тобто за який термін окупляться всі активи підприємства, враховуючи досягнутий їх рівень рентабельності за аналізований період. 3. Рентабельність необоротних активів (RНА): Показує: величину чистого прибутку, що припадає на кожну гривню необоротних активів
Лист 6 4. Термін окупності необоротних активів (ТОНА): 5. Рентабельність оборотних активів RОА: 6. Термін окупності оборотних активів (ТООА): 7. Рентабельність виробничих фондів: Показує: величину валового (чистого) прибутку, що припадає на кожну гривню виробничих ресурсів (фондів) підприємства.
Третя група показників рентабельності: Лист 7 1. Рентабельність власного капіталу (RВК): 2. Термін окупності власного капіталу (ТОВК): 3. Рентабельність позикового капіталу (RПК): 4. Термін окупності позикового капіталу (ТОПК): 5. Рентабельність діяльності підприємства (RД): або де ПЗД - прибуток від звичайної діяльності. Визначає: який прибуток одержало підприємство на 1 грн. капіталу, тобто характеризує ефективність використаних ресурсів підприємства.
Четверта група показників рентабельності: 1. Рентабельність операційних витрат (RОВ): Лист 8 де ПОД - прибуток від операційної діяльності; ОВ - операційні витрати. Показує: скільки прибутку припадає на 1 грн. понесених операційних витрат, тобто вигідність для підприємства виробництва продукції, виконання робіт, надання послуг, продажу товарів, понесених інших витрат операційної діяльності та являє собою витратний показник рентабельності. 2. Рентабельність продукції за валовим прибутком (RПВП): де СРП - собівартість реалізованої продукції. Показує, скільки прибутку припадає на 1 грн. собівартості реалізованої продукції. Характеризує прибутковість (вигідність) виробництва продукції, виконання, надання послуг або продажу товарів. 3. Рентабельність витрат діяльності (КВЗД): Показує, скільки прибутку припадає на кожну гривню всіх понесених за звітний період витрат.
Лист 9 4. Коефіцієнт адміністративних витрат (КАВ): 5. Коефіцієнт витрат на збут (Квзб): 6. Рентабельність окремих видів продукції (RОВП): де Ц - ціна одиниці продукції; С - собівартість одиниці реалізованої продукції. Показує: скільки прибутку припадає на 1 грн. собівартості реалізованої продукції.
Лист 10 ДАНІ ДЛЯ ПРОВЕДЕННЯ РОЗРАХУНКІВ ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ, ТИС. ГРН. № пор. Показник 2008 2009 1 2 3 4 5 Усього активів Виробничі запаси Власний капітал Довгострокові зобов’язання Виручка від реалізації продукції 5735 1715 1040 6100 184 2920 2300 Відхилення, (+) - збільшення, (–) - зменшення +365 + 13 +1205 +1260 900 1200 +300 6 Собівартість реалізованої продукції Інші операційні доходи Адміністративні витрати Інші операційній витрати Прибуток від операційної діяльності Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування Чистий прибуток 440 610 +170 60 50 10 100 90 20 +40 +10 430 510 +80 260 470 +210 100 200 + 100 7 8 9 10 11 12
РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ, % Лист 11
Скачать презентацию ЛЕКЦІЯ 6 Лист 1 ТЕМА АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Презентация Лекция 6 фин анализ.ppt