Лекция 4 Равновесие на товарном рынке Простая кейнсианская

Лекция 4. Равновесие на товарном рынке. Простая кейнсианская модель 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Структура лекции: Предпосылки простой Кейнсианской модели. Спрос домашних хозяйств в кейнсианской модели Инвестиции в кейнсианской модели Равновесие в двухсекторной модели Мультипликатор автономных расходов. Роль государственного сектора Налоги и их виды Влияние индуцированных инвестиций

1. Предпосылки простой Кейнсианской модели. AD = C + I + G + Xn 1. Уровень цен не меняется, т. е. P=const; номинальные показатели совпадают с реальными. 2. Ставка процента неизменна, т. е. R=const. 3. Совокупное предложение совершенно эластично. 4. ВНП=ЧНП=НД. 5. В экономике отсутствует корпоративный сектор (коллективных доходов нет, все доходы только личные). 6. Налоги только прямые и их платят только домохозяйства. 2

2. Спрос домашних хозяйств в кейнсианской модели Теория потребления, предложенная Дж. М. Кейнсом - теория абсолютного дохода: q уровень потребления зависит только от абсолютной величины текущего располагаемого дохода: C = C (Yd), и эта зависимость положительная; q в экономике действует психологический закон: «люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но в меньшей степени, чем растет доход» ; q располагаемый доход: Yd = С + S. Предельная склонность к потреблению (marginal propensity to consume – mpc): 0< mpc<1 Предельная склонность к сбережению (marginal propensity to save – mps) 0< mps<1 3

Функция потребления и сбережения Кейнса C S сбережения mps mpc долги Yd Yd Автономное потребление – Са – часть потребления, которая не зависит от величины располагаемого дохода 4

Средняя склонность к потреблению ( apc) – доля потребления в доходе Средняя склонность к сбережению (aps) – доля сбережения в доходе Предельная склонность к потреблению и средняя склонность к потреблению а) mpc apc б) C mpc. SR apc=mpc. LR Yd 5 «Загадка Кузнеца» : Yd

Факторы, влияющие на потребление: величина ожидаемого дохода (Ye) q ожидаемая инфляция ( πe) q ожидаемая величина налогов и трансфертов (соответственно Tx и Tr) Ø размеры личного богатства (W), под которым понимают сумму всех видов активов, реальных и финансовых Ø величина текущего личного дохода (Y) Ø величина дохода от личного богатства (Yw ) Ø ограничения по заимствованию (ξ) Ø ставка процента по заемным средствам (R), т. е. по потребительскому кредиту v уровень цен (Р) q 6 С = С (Y, Ye, Tx, Tr, W, Р, Yw, R, πe, ξ)

3. Инвестиции в кейнсианской модели. Инвестиционные расходы – это расходы фирм на покупку инвестиционных товаров, под которыми подразумевается то, что увеличивает запас капитала, т. е. I = ∆K Инвестиции делятся на: • восстановление изношенного капитала (амортизация) • чистые инвестиции (увеличение производственных мощностей) В зависимости от влияющих факторов инвестиции делятся: • автономные инвестиции (Ia)– не зависят от уровня дохода q инвестиции (Iin) – величина инвестиций определяется уровнем дохода Определяющим инвестиции фактором (по Кейнсу) является предельная эффективность капитала - это эффективность последнего инвестиционного проекта, который дает неотрицательную величину чистого дохода. • индуцированные 7

Дисконтирование - приведение стоимости будущих доходов к настоящему моменту. Стоимость инвестиционного проекта в настоящем (present value - PV) может быть рассчитана по формуле: q где Х 1, . . . Хn – чистый доход от инвестиций в году 1, . . n, r – норма дисконта (норма предпочтения будущих доходов доходам в настоящем). Инвестор будет вкладывать средства только в том случае, если расходы на финансирование инвестиционного проекта будут не больше, чем дисконтированный чистый доход (внутренняя норма отдачи) от реализации этого проекта: q I < или = PV 8

Влияние инвестиций E Y 9

4. Равновесие в двухсекторной модели Фактические расходы (Е) – это расходы, которые в действительности сделали домохозяйства (С) и фирмы (I) в двухсекторной модели Планируемые расходы (Ер) – это расходы, которые намеревались (планировали) сделать домохозяйства и фирмы. Фактические расходы всегда равны выпуску (Е = Y), а планируемые расходы могут быть не равны выпуску. 1. 2. Ер < Y – фирмы не смогут продать часть произведенной продукции, и товарные запасы фирм увеличатся. Ер >Y – экономические агенты хотят купить больше, чем произведено в данном году, товарные запасы фирм будут сокращаться. 10

Равновесие в двухсекторной модели Iр – планируемые инвестиции (planned investment) I un – непредвиденных инвестиции в запасы (unintended inventory investment) Фактические расходы: Е = С + I = Y q Планируемые расходы: Ер = С + Iр q Равновесие товарного рынка: Е = Ер, следовательно Ер = Y, значит в условиях равновесия Y = Е р, значит в равновесии S = Iр § § если Eр < Y , E р< E Iр< S – инъекции меньше изъятий. если E р > Y , E р > E I р> S – инъекции больше изъятий. 11

Равновесие в кейнсианской модели (Кейнсианский крест ( «Keynesian cross» ) E накопление запасов E 2 B A E 1 C сокращение запасов 45 YС 12 Y YВ

Функция совокупного спроса в кейнсианской модели значит E Y 13

5. Мультипликатор автономных расходов Мультипликатор – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличивается (сокращается) совокупный доход (Y) при увеличении (сокращении) расходов на единицу. Механизм действия мультипликатора 14

Графическое изображение эффекта мультипликатора расходов E I E= I Y 45 Y 0 15 Y 1 Y

6. Роль государственного сектора Влияние государственных закупок E Y q Мультипликатор государственных закупок – 1/(1 – mрc) – коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличился (сократился) совокупный доход при увеличении (сокращении) государственных закупок на единицу. 16

Государственные закупки и их воздействие на экономику Функция совокупного дохода (выпуска) Y: Поскольку Y= C + I a+ G => , где – мультипликатор любого вида автономных расходов; Ca – автономные потребительские расходы; Ia – автономные инвестиционные расходы; G – государственные закупки (но не государственные расходы) Фактические расходы равны: 17 =>

7. Налоги и их виды q Налог – обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Функции налога: Фискальная; Перераспределительная; Регулирующая. Элементы налога: Субъект налога; Объект налога; Налоговая ставка; Налоговая база. 18 Виды налогов: 1. Прямые налоги и косвенные налоги; 2. Пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоги; 3. Аккордные (автономные) налоги и подоходные налоги

Налоги и их воздействие на экономику Налоги основной инструмент перераспределения доходов между членами общества q Налоги оказывают влияние как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение. Однако в рамках кейнсианской модели рассматривается воздействие налогов только на совокупный спрос. q В рамках модели «расходы-доходы» налоги, так же как и государственные закупки действуют на национальный доход (совокупный выпуск) Y с мультипликативным эффектом. q Различают два вида налогового мультипликатора: 1) мультипликатор автономных (аккордных) налогов 2) мультипликатор автономных расходов с учетом ставки подоходного налога q 19

Мультипликатор автономных (аккордных) налогов → → → ∆Y = mt ∙∆Тa - мультипликатор налогов (mt) Мультипликатор налогов – это коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) совокупный доход при сокращении (увеличении) налогов на единицу. 20

Мультипликатор автономных налогов E Y 21

ВЛИЯНИЕ ПОДОХОДНЫХ НАЛОГОВ НА ЭКОНОМИКУ C = Cа + mpc (Y – Ta– t. Y) – потребительская функция с учетом подоходного налога, где t – предельная налоговая ставка – на сколько увеличатся (уменьшатся) налоговые поступления при росте совокупного дохода на единицу 0

ВЛИЯНИЕ ПОДОХОДНЫХ НАЛОГОВ НА ЭКОНОМИКУ E E E=Y Ep mpc (1 -t) Y Ep Y - мультипликатор автономных расходов с учетом ставки подоходного налога t - мультипликатор налогов при наличии t 23

8. Влияние индуцированных инвестиций I = Ia + mpi Y mpi – предельная склонность к инвестированию (marginal propensity to invest), показывает, на сколько увеличатся (уменьшатся) инвестиции при росте (сокращении) совокупного дохода на единицу. - мультипликатор автономных расходов Если mpi увеличивается, то величина мультипликатора возрастает, а кривая планируемых расходов Ep становится более крутой 24

9. Роль чистого экспорта. Супермультипликатор Четырехсекторная модель экономики: Xn= Ex-Im Экспорт (Ex) – величина автономная, т. е. не зависит от уровня дохода данной страны, а определяется уровнем дохода в других странах (странах-торговых партнерах) (прямая зависимость) и уровнем обменного курса (обратная зависимость). Ех = Ех (Yf, e), где Yf – доход в других странах, e – обменный курс денежной единицы данной страны. 25

Импорт (Im) делится на автономный и неавтономный (индуцированный): 1. одна часть не зависит от уровня совокупного дохода данной страны и представлять собой автономный импорт; 2. другая часть зависит от уровня дохода, т. к. рост национального дохода данной страны ведет к росту спроса на товары и услуги, в том числе импортные, т. е. при росте дохода импорт увеличивается. Im = Im + mpm Y, где Im – автономный импорт, mpm – предельная склонность к импорту – величина, которая показывает, на сколько увеличится (сократится) импорт при росте (сокращении) дохода на единицу: mpm = ΔIm / ΔY 0 < mpm < 1 3. зависит от обменного курса национальной денежной единицы – зависимость прямая – чем выше обменный курс национальной валюты, тем более дешевыми и привлекательными становятся импортные товары для отечественных покупателей. 26

Влияние чистого экспорта E E=Y Y Наклон кривой планируемых совокупных расходов в 4 -секторной модели экономики меньше, чем в 3 -секторной, т. к. определяется величиной (mpc (1 – t) + mp. I – mpm). Эффект мультипликатора в открытой экономике меньше, чем в закрытой. 27

Супермультипликатор Y = C + I + G + Xn q. Потребительская функция С = Ca + mpc (Y – Ta – t Y + Tr); qинвестиционная функция I = Ia + mpi Y qфункция государственных закупок G = G qфункция чистого экспорта Xn = Exa – Ima – mpm Y Y = C + mpc Y – mpc. T – mpc t Y + I + mp. I Y + G + Ex – Im – mpm Y Y=m·E где E – сумма автономных расходов – супермультипликатор автономных расходов 28