Лекция 2 2 МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНОФИНАНСОВЫЕ

Лекция 2. 2. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА, МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНОФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

план n n 1 Валютные системы, их сущность и элементы. 2 Эволюция мировой валютной системы. 3 Сущность и механизм международных расчетов. 4 Мировые финансовые центры.

СРС n n n 1 Международный кредит, условия его предоставления. (СРС) 2 Сущность валютных отношений, органы валютного регулирования (СРС). 3 Международные организации по регулированию валютных отношений (группа Мирового банка, МВФ, ЕБРР, Парижский и Лондонский клуб) (СРС)

Рекомендуемая литература n n 1 Романчиков В. І. , Романенко І. О Міжнарожні економічні відносини - К. : ЦНЛ, 2008 – 248 с. 2 Якименко В. И. Международная экономика – Донецк, 2002. – 384 с.

Валютные системы, их сущность и элементы

Валютная система n - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Виды валютных систем

национальная валютная система n это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а так же обычаями международного права

Региональная валютная система n это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов.

Мировая валютная система n это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями

Основные элементы национальной и мировой валютных систем n n n денежный товар валютный курс валютный рынок международная валютная ликвидность валютно-финансовые организации

Эволюция мировой валютной системы

1867 г. - 20 -е годы XXв. ) ПАРИЖСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 1922 г. – 30 гг. ХХ в ГЕНУЭЗСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА 1944 г. 1976 г БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА С 1976 ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Этап 1. Парижская валютная система (1867 г. - 20 -е годы XXв. ) n n n установлено золотое содержание национальных денежных единиц; золото выполняло функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства; курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек» (1%, ); кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов; поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;

Этап 2. Генуэзская валютная система (1922 г. – 30 гг. ХХ в. ) n n n банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки) использовался принцип свободноплавающих валютных курсов два основных способа размена национальной валюты в золото: - прямой — для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар); - косвенный — для всех остальных валют данной системы.

Этап 3. Бреттон-Вудская валютная система (1944 г. -1976 г. ) n n n одновременно использовались резервные валюты — доллар США, английский фунт стерлингов; каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах; установлены фиксированные валютные курсы; регулирование валютных отношений осуществляется — Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития; при нарушении платежных балансов разрешалось урегулировать их золотом.

Этап 4. Ямайская валютная система (с 1976— 1978 гг. по настоящее время) n n n официально отменен золотой стандарт; зафиксирована демонетизация золота; запрещена привязка валют к золоту; ЦБ разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка; введен стандарт СДР

Сущность и механизм международных расчетов

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ n система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научнотехническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран.

Типы международных расчетов

1 национальная валюта n торговые, кредитные и платежные договоры между странами

2 Международная коллективная валюта (SDR, ЕВРО) n n торговые, кредитные и платежные соглашения в пределах интеграционных объединений стран SDR – Special Drawing Rights специальные права заимствования – международная валюта корзиночного типа

Формула SDR 2011 -2015 гг. 1 SDR=0, 419 USD + 0, 374 EUR + + 0, 094 JPY + 0, 113 GBP

3 Клиринговые расчеты n Международные платежные договоры клирингового типа – договор между правительствами двух и более стран при обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств

4 Золото n используется в международных расчетах опосредованно на рынке золота

МЕХАНИЗМ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ

Этап 1. n импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру

Этап 2 n экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;

Этап 3 n банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ;

Этап 4 n полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера

Мировые финансовые центры

Лондон

Нью-Йорк

токио

Гонконг

Сингапур

Франкфурт-на-Майне