Лауреати Нобелівської премії вихідці з України

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

РЕГИСТРАЦИЯ

Лауреати Нобелівської премії – вихідці з України

Тема 15 ЦЕНТРАЛЬНІ БАНКИ В СИСТЕМІ МОНЕТАРНОГО УПРАВЛІННЯ ТА БАНКІВСЬКОГО РЕГУЛЮВАННЯ

План лекції: 1. Походження та розвиток центральних банків. Створення Європейської системи централь-них банків. 2. Призначення, основи організації та роль центрального банку. 3. Функції центрального банку, їх сутність та відмінність від його операцій. 4. Організаційна структура НБУ. 5. Незалежний статус центральних банків. 6. Проведення грошово-кредитної політики центральними банками. 7. Місце центрального банку в системі регулю-вання і контролю за банківською діяльністю.

Література: Основна: § § § § Основна: Закон України від 20 травня 1999 р. „Про Національний банк України”. Гроші та кредит: Підручник / За заг. ред. М. І. Савлука. – К. : КНЕУ, 2006. – Розділ 15. Додаткова: Адамик Б. П. Національний банк і грошово-кредитна політика: Навч. посібник. – Тернопіль: Карт-бланш, 2002. – 278 с. Геєць В. Незалежність центрального банку – запорука стабільності // Урядовий кур’єр. – 2006, 19 травня. – № 92. – С. 1, 5. Козюк В. В. Центральний банк і грошово-кредитна політика. -- Тернопіль: Джура, 1999. - 260 с. Леончук І. Д. Операції центрального банку: Навч. посібник. – К. : Аперта, 2005. – 142 с. (Б-ка КНЕУ 336. 5/7 Л 47 – 3 прим. ) Центральний банк та грошово-кредитна політика: Підручник / Під ред. А. М. Мороза і М. Ф. Пуховкіної. – К. : КНЕУ, 2005. – 556 с. (Б-ка КНЕУ 336. 5/7)

1. Походження та розвиток центральних банків. Створення Європейської системи центральних банків Комерційні банки ХІІ–ХVст. (Італія) Емісійні банки 1 -й – шведський Ріксбанк (1669) 2 -й – Банк Англії (1694) 3 -й – Банк Франції (1800) 4 -й – Банк Нідерландів (1814) 5 -й – Банк Норвегії, Національний банк Бельгії (1816) 6 -й – Державний банк Росії (1860) 7 -й – Рейхсбанк Німеччини (1875) 8 -й – Банк Японії (1882) 9 -й – Банк Італії (1893) 10 -й – Швейцарський національний банк – (1907) Центральні банки ХХ ст. Національний банк України (1991) Обмін грошей Зберігання грошей Здійснення розрахунків, випуск кредитних засобів обігу (розписок, іменних векселів, чеків), поява жиробанків Надання кредитів Залученя кредитних ресурсів Емісія банкнот Банкір уряду Емісія грошей і регулювання грошового обігу Банк банків Банкір уряду Грошово-кредитне

Походження центральних банків Шляхи створення емісійних банків § заснування державою; § концентрація банкнотної емісії внаслідок конкуренції з іншими банками в найбільших комерційних банках; § внаслідок тісного співробітництва комерційного банку з урядом, який сприяв перетворенню його в емісійний шляхом обкладання емісії меншим податком

За формою власності центральні банки можуть бути: а) державними, коли їх капiтал повнiстю належить державi (Францiя, Великобританія, Нiмеччина, Нiдерланди, Іспанія, Росія, Україна); б) акцiонерними, коли держава володiє лише частиною капiталу центрального банку (Австрія, Бельгiя, Японiя) або коли акцiонерами центрального банку є тiльки комерцiйні банки (США). Проте у будь-якому разi держава вiдiграє головну роль у формуваннi органiв управлiння центрального банку. Акціонери отримують дивіденди на свої акції, але не мають права брати участь в управлінні центральним банком.

2. Призначення, основи організації та роль центрального банку Стаття 99 Конституції України: «Забезпечення стабільності грошової одиниці є основною функцією центрального банку України» . Стаття 6 Закону України «Про Національний банк України» : «…На виконання своєї основної функції Національний банк сприяє дотриманню стабільності банківської системи, а також, у межах своїх повноважень, – цінової стабільності» .

Показники інфляції за період державної незалежності України (у відсотках до попереднього місяця)

Курс, встановлений в результаті грошової реформи 1996 р. , = $1/ 1, 76 грн. А сьогодні - ?

Стійкість банківської системи насамперед характеризується платоспроможністю банків. А чи забезпечує НБУ стійкість банківської системи? За роки незалежності в Україні збанкрутува-ли десятки банків. Серед них такі найбільші, як: Агропромбанк “Україна”, Промінвестбанк, Укрпромбанк, Укргазбанк, Банк “Київ”, Банк “Над-ра”, Банк “Інко”, Градобанк, Банк “Відроджен-ня” та багато інших середніх і малих банків. Деякі врятувала держава, інші перекуплені.

Для забезпечення фінансової стабільності центральні банки використовують такі інструменти та методи: § оцінка ризиків шляхом проведення моніторингу фінансової системи як § § § § оцінка ризиків шляхом проведення моніторингу фінансової системи як всередині країни, так і у світі, здійснення аналізу балансів банків з метою виявлення вразливості банків до різного роду ризиків і їх величини на агрегованому рівні; обмеження і попередження ризиків шляхом оцінки балансового стану усіх агентів економіки, розробки заходів законодавчого обмеження ризикових операцій; розвиток платіжної системи країни як комплексу безкризових фінансових розрахунків у економіці в цілому; опрацювання і проведення спеціальних заходів за виникнення в країні кризових ситуацій; встановлення правил, якi регламентують дiяльнiсть кредитних установ; здiйснення нагляду за дiяльнiстю кредитних установ; встановлення i здiйснення контролю за дотриманням обов’язкових економiчних нормативiв кредитними установами; встановлення резервних вимог; рефiнансування комерцiйних банкiв; проведення дисконтної полiтики; проведення операцiй на вiдкритому фондовому та валютному ринках; управлiння золотовалютними резервами та здiйснення валютних iнтервенцiй; встановлення комерцiйним банкам прямих обмежень на проведення певних операцiй чи правил поведiнки в певних економiчних ситуацiях.

3. Функції центрального банку, їх сутність та відмінність від його операцій

4. Організаційна структура НБУ Структура НБУ визначається його функціями. Вона будується за принципом централізації з вертикальним підпорядкуванням. Органи управління НБУ Рада НБУ (15 членів) Правління НБУ Незалежний статус центральних банків а) економічний; б) політичний. Шкала незалежності центральних банків

5. Незалежний статус центральних банків Світовий досвід доказав, що найефективні-ше ЦБ може функціонувати, коли він повністю незалежний від уряду і лише підзвітний парламенту. Розрізняють незалежність ЦБ: а) політичну – голова банку призначається на певний термін, протягом якого він не може бути звільнений, окрім випадків передбачених зако-ном (решту законспектуйте!); б) економічну – владні структури не повинні втручатися в діяльність ЦБ (зобов’язувати його здійснювати емісію грошей, надавати кредити тощо). Але зазвичай ЦБ має працювати в контакті з урядом, підтриму-вати його соціально-економічну політику.

6. Проведення грошово-кредитної політики центральними банками В основному зводяться до регулювання пропозиції грошей на грошовому ринку і платоспроможного попиту юридичних і фізичних осіб. Головне – проведення правильної грошово-кредитної політики, яка зводиться до системи заходів з регулю-вання грошової маси в країні та ціни грошей, а тим са-мим і регулювання розвитку економіки країни. Закон України “Про Національний банк України” (ст. 1): “Грошово-кредитна політика – комплекс заходів у сфері грошового обігу та кредиту, спрямованих на забезпе-чення стабільності грошової одиниці України через ви-користання визначених цим Законом засобів та методів”.

Концепція забезпечення національної безпеки у фінансовій сфері: Схвалено розпорядженням Кабінету Міністрів України від 15 серпня 2012 р. № 569 -р Результатом виконання зазначених завдань стануть послідовність і передбачуваність політики Уряду та Національного банку, поступове зниження рівня інфляції та утримання її в межах установлених цільових значень. Водночас грошово-кредитна політика у визначених законодавством межах повинна скоординовано проводитися разом з економічною політикою та забезпечувати підтримання структурних змін у національній економіці та стійкий економічний і соціальний розвиток держави.

Монетарна політика: знайти спільні точки зору // Уряд. кур’єр. – 2008, 4 липня. – С. 2 На жаль, в Україні грошово-кредитна політика не завжди проводиться скоординовано з економічною політикою. Так, у названій публікації сказано, що на нараді з відновлення макроекономічної стабільності тодішній Президент України В. А. Ющенко висловив стурбованість тим, що Уряду і НБУ не вдалося дійти спільної точки зору щодо розвитку країни до кінця 2008 р. Він підкреслив, що в країні не може бути одночасно двох різних макроекономічних сценаріїв, на базі одного з яких приймаються зміни до держбюджету, а іншого – зміни у монетарній та валютній політиці.

Види грошово-кредитної політики 1. Політика грошово-кредитної експансії (політика „дешевих” грошей. 2. Політика грошово-кредитної рестрикції (політика „дорогих” грошей. Вибір залежить від: а) цілей грошово-кредитної політики; б) соціально-економічної ситуації в країні; в) обстановки у світовій економіці. Але в літературі ще дається класифікація:

Типи грошово-кредитної політики 1. Експансійна – довільне, швидке зростання грошової маси (політика інфляції, або полі-тика “дешевих грошей”). 2. Рефляції (“м’якої інфляції) – повільне, контрольоване нарощування пропозиції грошей. 3. Рестрикційна – різке скорочення пропозиції грошей (політика дефляції, або політика “дорогих грошей”), зменшення грошової маси в обігу. 4. Дезінфляції (“м’якої рестрикці”) – поступо -ве і повільне змешення пропозиції грошей.

Цілі грошово-кредитної політики Стратегічні, які узгоджуються з політикою уряду на перспективу (регулювання обся-гів ВВП, рівня зайнятості, рівня цін, стану платіжного балансу країни); Проміжні (кон’юнктурні); Тактичні, або поточні. Усі ці цілі повинні між собою узгоджуватися.

Інструменти грошово-кредитної політики 1) Операції ЦБ на відкритому ринку. 2) Зміна рівня облікової (базової) ставки. 3) Зміна норми обов’язкового резервування. 4) Рефінансування центральним банком комерційних банків. 5) Регулювання валютного курсу (валютна інтервенція, регулювання рівня інфляції та стану платіжного балансу і т. ін. ). 6) Встановлення економічних нормативів для діяльності комерційних банків (капіталу, ліквідності, ризику, валютної позиції тощо).

Інші класифікації типів ГКП ЦБ За критерієм охоплення регулятивними заходами субєктів грошового ринку: Штотальна, яка однаково поширюється на усіх; Шселективна, поширюється вибірково. За характером стратегічної мети: • режим монетарного таргентування, коли цільовим орієнтиром є грошова маса в обігу; • режим валютного (курсового) таргентування, коли цільовим орієнтиром є валютний курс; • Режим інфляційного таргентування, коли цільовим орієнтиром є рівень інфляції. Англ. target – ціль, завдання.

7. Місце ЦБ в системі регулювання і контролю за банківською діяльністю

Нормативи регулювання діяльності комерційних банків Показник короткострокової (мінімальної) ліквідності вимагає, щоб банк мав ліквідні активи, які б на 100% покривали короткострокові зобов’язання банку терміном менше місяця, тобто, щоб банк міг протриматись на плаву протягом 30 днів.

В. І. Вернадський та В. Г. Короленко – троюродні брати

Скачать презентацию Лауреати Нобелівської премії вихідці з України

тема 15 ЦБ.ppt

Количество слайдов: 28