Lao Securities Exchange ສາລະບານ I ພາບລວມ II

Lao Securities Exchange

ສາລະບານ I ພາບລວມ II ສະສາງ III ຮ ບຝາກຫ ກຊ ບ IV ຕ ວແທນການໂອນ Lao Securities Exchange

ພາບລວມ Before start… ຮ ບຝາກຫ ກຊ ບ ຈ ດທະບຽນ ການຊ -ຂາຍ ຊຳລະ • CCP • Multilateral netting ສະສາງ • Cash - LSX-Member : BOL - Member-Investor : CM • Securities - LSX : Book-entry transfer Lao Securities Exchange

ພາບລວມ ສະມາຊ ກສ ນຮ ບຝາກ o ບ ລ ສ ດຈ ດທະບຽນ o ບ ລ ສ ດຫ ກຊ ບ o ທະນາຄານທ ລະກ ດ o ບ ລ ສ ດປະກ ນໄພ o ສ ນຮ ບຝາກຫ ກຊ ບຕ າງປະເທດ o ທະນາຄານດ ແລຊ ບສ ນ Lao Securities Exchange

ສະສາງ Lao Securities Exchange

ແຜນວາດການຊ -ຂາຍ ແລະ ການສະສາງ Trade Execution ສະມາຊ ກ Submitting Quotations (Buy/Sell) ຕລຊລ (ພະແນກດຳເນ ນຕະຫ າດ ) Correction of Trading Errors Comparison(Confirmation) Assumption of Settlement Liabilities (CCP) Netting Confirmation of Settlement Obligations ຕລຊລ (ຊຳລະ ) Monitoring of Settlement Status Settlement Guaranteed (Liquidity Supply) Handling of Settlement Failures Instruction Delivery of Securities ຕລຊລ (ສະສາງ) Book-entry Transfer Sell side Account LSX Buy side Account Payment of Cash (BOL) Account Transfer Buy side Account LSX Lao Securities Exchange Sell side Account

ນ ຍາມ Clearing ສະສາງ (Settlement) Settlement Central Counter Party (CCP): ຕ ວກາງການຊຳລະຫວ າງຜ ເຂ າຮ ວມໃນ ຕະຫ າດຫ ກຊ ບລາວ ເພ ອຮ ບປະກ ນການຊຳລະ -ສະສາງ ໂດຍການຫາມ ນຄ າສ ດທ credits & liabilities ລະຫວ າງຜ ຊ ແລະຜ ຂາຍມ ເພ ອຫ ດຜ ອນຄວາມສ ຽງຕ າງໆທ ຜ ຂ າຮ ວມຕະຫ າດຕ ອງປະເຊ ນ. ໃນກ ລະນ ດ ງກ າວນ ຜ ຊ ແລະ , ຜ ຂາຍ ຈະບ ມ ພ ນທະທາງດ ານການເງ ນເຊ ງກ ນ ແລະ ກ ນ. ຂ ນຕອນການສຳເລ ດທ ລະກຳຂອງການສະ ສາງ ທ ຜ ຂາຍມອບຫ ກຊ ບໃຫ ຜ ຊ ແລະ ຜ ຊ ເອງກ ມອບເງ ນໃຫ ຜ ຂາຍ Lao Securities Exchange

ການສ ດທ CCP Clearing Trading A 6 6 12 C 3 B 8 Taking obligation (≒ Accept liability) 5 D A B Bilateral Netting LSX C D A B Multilateral Netting (Net Position) LSX A C D 0 3 B LSX C 1 2 D Lao Securities Exchange

ການສ ດທ ແບບຫ າຍຝ າຍ ຮ ນABC ລາຄາ 5, 000 ກ ບ ແລະ ມ 3 ບ ລ ສ ດຫ ກຊ ບ(AAA, BBB & CCC) BBB AAA Sell 100 Sell 200 Sell 100 BBB Multi-lateral Netting CCC Sell 300 Sell 100 AAA CCC · Settlement Amount : 400 shares (①+②+③+④+⑤+⑥) · Settlement Money : 400 shares x 5, 000 Kip AAA ①+②+③+④+⑤+⑥ BBB CCC + 300 + 100 △ 400 Lao Securities Exchange

ຮ ບແບບການຊຳລະ -ສະສາງ ຫ ກຊ ບ ບ ລ ສ ດຫ ກຊ ບ ຕລຊລ ບ ລ ສ ດຫ ກຊ ບ ເງ ນສ ດ ທະນາຄານຕ ວແທນ ທະນາຄານສະສາງ ທະນາຄານຕ ວແທນ Lao Securities Exchange

ຮ ບແບບການຊຳລະ -ສະສາງ Concept – Settlement of stock traded at LSX Settlement Organization : LSX – Clearing House : LSX (CCP) Settlement Member – Clearing Members of the Market Characteristics – Settlement Method : DVP – Settlement Deadline : 2 PMມ T+2 – Settlement Bank : BOL – Correspondent Bank : BCEL (BCEL-KT) & LDB (Lanexang) Lao Securities Exchange

ຮ ບຝາກຫ ກຊ ບ Lao Securities Exchange

Before start… ນ ຍາມ • ສ ນກາງການຮ ບຝາກຫ ກຊ ບ (ຮ ນ ແລະ ພ ນທະບ ດ ) ໃນຮ ບແບບຂອງການຝາກແບບອ ເລ ກໂທນ ກ ໂດຍບ ມ ໃບຫ ກຊ ບ. ການຮ ບຝາກ ຫ ກຊ ບ • ສ ນຮ ບຝາກຫ ກຊ ບຈະຮ ກສາ ແລະ ດຳເນ ນການຕ າງໆກ ຽວກ ບສ ດໃນການຖ ຄອງຫ ກຊ ບ • ຂະບວນການປ ຽນ ຫ ໂອນກຳມະສ ດຕ າງໆແມ ນເກ ດຂ ນໂດຍບ ມ ໃບຫ ກຊ ບ. • ໃບຢ ງຢ ນການອອກຮ ນບ ລ ສ ດ Stock (Global Certificate) Lao Securities Exchange

ຂ ນຕອນການຝາກຫ ກຊ ບ ບ ລ ສ ດອ ອກຫ ກຊ ບ ສ ນຮ ບຝາ ກ ບ ລ ສ ດຫ ກຊ ບ ຝາກ ລ ງທະບຽນ q ບ ລ ສ ດອອກຫ ກຊ ບລ ງ ທະບຽນເປ ນຜ ເຂ າຮ ວມຕະຫ າດ q ລ ງທະບຽນຂ ມ ນຫ ກຊ ບ ນ ກລ ງທ ນ q ນ ກລ ງທ ນຝາກຫ ກຊ ບກ ບບ ລ ສ ດຫ ກຊ ບໂດຍການເປ ດບ ນຊ q ຜ ານການເປ ດບ ນຊ ດ ງກ າວ , ຫ ກຊ ບຈະຖ ກຝາກກ ບສ ນຮ ບຝ ກຫ ກຊ ບ Lao Securities Exchange 1 4

ປ ມບ ນທ ກສ ງມອບຫ ກຊ ບ (Book Entry System) ລະບ ບປ ມບ ນທ ກສ ງມອບຫ ກຊ ບ ແລະ ເຄ ອງມ ທາງການເງ ນຕ າງໆ ຜ ານທາງລະບ ບເອເລ ກໂທນ ກ Notification ແລະ ບ ໄດ ນຳໃຊ ໃບຢ ງຢ ນຫ ເອກະສານຕ າງໆ Sell order 100 shares A Securities co. Charlie Sell order 100 shares(T) Charlie’s A/C Participant A A/C -100 Clients Proprietary Stock market (T+1) +100 Bill’s A/C Bill Buy order 100 shares -100 Participant B A/C Clients Proprietary Buy order 100 shares +100 (T+2) B Securities co. Notification Lao Securities Exchange

ການນຳໃຊ ສ ດ (exercising rights) Before After Participant A Issuing Co. A (Transfer agent) Participant B Issuing Co. B (Transfer agent) Participant C Issuing Co. C (Transfer agent) Participant A Participant B Participant C Lao Securities Exchange Issuing Co. A (Transfer agent) Issuing Co. B (Transfer agent) Issuing Co. C (Transfer agent)

ການກຳນ ດສ ດ Record date: ວ ນທ ບ ນທ ກບ ນຊ ຜ ຖ ຮ ນທ ຈະໄດ ຮ ບສ ດຈາກການຖ ຄອ ກຊ ບນ ນໆ ເຊ ນ ສ ດໃນການເຂ າຮ ວມກອງປະຊ ມຜ ຖ ຮ ນ , : , ສ ດໃນການຮ ບເງ ນປ ນຜ ນ ແລະ ສ ດໃນການຊ ຮ ນເພ ມທ ນເຫ ານ ເປ ນຕ ນ. Ex date (meeting, dividend, rights offering, etc) normal trading day Record date normal trading day 1 day Lao Securities Exchange

ຕ ວແທນການໂ ອນ Lao Securities Exchange

ບ ລ ການຕ ວແທນການໂອນ Before start… • ຕ ວແທນການໂອນຊ - ຈ ດການ ແລະ ຮວບຮ ວມປ ມບ ນຊ ລາຍຊ ຜ ຖ ຫ ກຊ ບ - ແຈ ງກ ຽວກ ບການເຄ ອນໄຫວຂອງບ ລ ສ ດອອກຫ ກຊ ບ ຕ ວແທນການຊຳລະ - ຄ ດໄລ ເງ ນປ ນຜ ນຂອງຮ ນ ແລະ ດອກເບ ຍຂອງພ ນທະບ ດ - ຈ າຍເງ ນປ ນຜ ນຂອງຮ ນ ແລະ ດອກເບ ຍຂອງພ ນທະບ ດ Lao Securities Exchange

ຂ ນຕອນການແຈ ງສ ດ • ຮວບຮ ວມລາຍຊ ຜ ຖ ຮ ນ • ຄ ດໄລ ເງ ນປ ນຜ ນ Participants Transfer agent) • ຈ າຍເງ ນປ ນຜ ນ ແຈ ງການຈ າຍເງ ນປ ນຜ ນ Beneficial owners ແຈ ງມວນຊ ນກ ຽວກ ບມະຕ ເງ ນປ ນຜ ນ ບ ລ ສ ດຈ ດທະບ ຽນ Lao Securities Exchange

ຂອບໃຈ Lao Securities Exchange