курс «Ценообразование» Взаимосвязь операционного рычага, себестоимости и цены продукции к. э. н. , доцент кафедры «Пи. К» СПб. ГПУ Чачина Елена Григорьевна
Управление ассортиментом продукции • Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет увеличить прибыль и приток денежных средств в сжатые сроки Ресурсы предприятия всегда ограничены, следовательно, производить и продавать необходимо всегда только то, что приносит достаточную прибыль и поток денежных средств
Чтобы определить оптимальный ассортимент, важно рассмотреть следующие вопросы: Что выпускает предприятие? Необходимо определить что предприятие производит и не только по основным видам деятельности (услуги сторонним организациям) Какие товары наиболее рентабельны? необходимо определить какие товары или услуги наиболее привлекательны для потребителей Возможно ли расширить рынок сбыта более прибыльной продукции Необходимо определить возможно ли использование новых каналов сбыта
Классификация затрат для целей ценообразования • Переменные издержки меняются в целом прямо пропорционально изменениям объема производства товаров (работ, услуг). Это могут быть прямые издержки на основные виды сырья и материалов в производстве, издержки по приобретению партии товара в коммерции , комиссионные продавцам и прочее. • Постоянные издержки в краткосрочном периоде в целом не изменяются с изменением объема производства. Это могут быть расходы по аренде, амортизационные отчисления, оклады администрации, налог на имущество, проценты за кредит и прочее. • Смешанные издержки включают элементы и переменных и постоянных расходов. Примеры смешанных издержек: оплата электроэнергии, зарплата продавцов, состоящая из постоянного оклада и комиссионных с продаж и т. д. При анализе необходимо разделить смешанные издержки на постоянные и переменные по данным бухгалтерского учета и отчетности.
Операционный рычаг Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия (предел мощности).
• Поскольку анализ требует разделения издержек на переменные и постоянные , при аналитических расчетах необходимо отделять одни издержки от других с помощью промежуточного финансового результата деятельности предприятия. Эту величину называют валовой маржей (маржой) - результатом реализации после возмещения переменных затрат, суммой покрытия или «вкладом» . Одной из главных целей операционного анализа является максимизация валовой маржи, поскольку именно она является источником покрытия постоянных издержек и формирования прибыли. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением валовой маржи к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент измен 6 ения выручки. • Сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных издержек. Для предприятий отягощенных громоздкими производственными фондами, высокая сила операционного рычага представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса клиентов и сильной инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.
Пример • Предприятие торгует хлебобулочными изделиями. Товарооборот 125 тыс. рублей в месяц , переменные затраты 82 тыс. руб. в месяц , постоянные затраты – 27 тыс. руб. в месяц. Определить точку безубыточности. руб.
Пример • Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10% (с 40000 т. р. до 44000 т. р. ). Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31000 т. р. Постоянные издержки – 3000 т. р. Рассчитайте: • а) сумму прибыли соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага. • б) запас финансовой прочности, порог рентабельности, силу воздействия операционного рычага для обоих вариантов. Как и почему изменяется сила воздействия операционного рычага по мере удаления выручки от порога рентабельности?
Решение А В 40000 44000 31000 9000 34100 9900 2. Коэффициент валовой маржи Валовая маржа/выручка от реализации 0, 225 3. Постоянные издержки 3000: 0, 225 = 13333, 3 Выручка от реализации Минус Переменные издержки 1. Валовая маржа 4. Порог рентабельности Сумма постоянных затрат/Коэффициент валовой маржи 5. Запас финансовой прочности a. В рублях Выручка Порог = От реализации Рентабельности б. В процентах к выручке от реализации Запас финансовой прочности, в рублях Выручка от реализации 40000 – 13333, 3 26666, 7 66, 6 4400013333, 3= 30666, 7 6900 6. Прибыль Запас финансовой прочности х к-т валовой маржи (либо В-З) 7. Сила воздействия операционного рычага Валовая маржа/прибыль 6000 9000/6000 1, 5 (44000 - 341003000) 9900/6900 1, 44
Выводы • По мере удаления выручки от ее порогового значения сила воздействия операционного рычага ослабевает, а запас финансовой прочности увеличивается. • Это связано с относительным уменьшением постоянных издержек и большим темпом возрастания переменных издержек в релевантном диапазоне из-за увеличения объема производства.
Пример • • Студент Иван во время своих летних каникул планирует подрабатывать продавая плакаты для туристам, приезжающим в СПб по 3, 5 доллара за штуку, при этом приобретает их у оптовика по 2, 1 доллара за штуку и возвращает непроданные плакаты за полную стоимость. Для продажи плакатов Иван арендует место в центре города за 700 долларов в неделю. Ответьте на следующие вопросы: 1. Каков порог рентабельности бизнеса? 2. Каким станет порог рентабельности, если арендная плата в период кризиса может повысится до 1050 долларов? 3. Каким будет порог рентабельности если удастся увеличить цену реализации до 3, 85 долларов за плакат? 4. Сколько плакатов должно быть продано для получения прибыли в сумме 490 долларов в неделю? Какой запас финансовой прочности имеет бизнес при сумме прибыли 490 долларов в неделю? 5. Если Иван запланирует продавать два вида товара: 400 штук обычных плакатов (цена реализации 3, 5 доллара, закупочная – 2, 1 доллар) и 500 штук больших плакатов (цена реализации 6 долларов, закупочная -3, 92 доллара), то чему будет равен порог рентабельности каждого из этих товаров и общий порог рентабельности всего предприятия? 6. Что больше способствует снижению порога рентабельности и повышению запаса финансовой прочности: торговля одним видом плакатов или двумя?
Решение • 1. Порог рентабельности можно определить 2 -мя способами 1. В – Зпер = Зпост + П, 3, 5*Nпр- 2, 1*Nпр = 700+0 => Nпр=500 плакатов 2. ВМ = 3, 5 – 2, 1 =1, 4, Квм=1, 4/3, 5 =0, 4 Nпр = 700/0, 4 = 1750 долл. = 500 плакатов 2. Если арендная плата повысится на 50%, то Ивану придется продавать уже по 750 плакатов в неделю чтобы покрыт все расходы (1050/1, 4 =750 шт. )
Решение • 3. ВМ = В - Зпер = 3, 85 - 2, 1 = 1, 75 Квм=0, 4545(1, 75/3, 85) тогда для достижения безубыточности нужно продать плакатов на сумму 1540 долл. (700/0, 4545) что соответствует 400 плакатов.
Решение • 4. Для получения заданной величины прибыли сумма валовой маржи должна быть достаточной для покрытия постоянных издержек и получения прибыли: • Nпр = (700+490): 1, 4 = 850 штук либо • Nпр = (700+490): 0, 4 = 2975 долл.
Решение • 5. Неблагоприятная ассортиментная структура может оказать негативное влияние на результаты бизнеса. Одним из главных критериев оценки ассортимента служит коэффициент валовой маржи , чем он выше тем боле прибыли заложено в цене данного изделия. Показатель Обычные плакаты Большие плакаты Итого Цена реализации 3, 5 6, 0 Переменные издержки 2, 1 3, 92 ВМ на единицу 1, 4 3, 92 Планируемый объем продаж 400 500 900 ВМ на весь объем 560 (400*1, 4) 1040 1600 Средняя ВМ на единицу 1, 778 (1600/900) Порог рентабельности в шт. на весь объем 700/1, 778 = 394 Порог рентабельности отдельных товаров 394*400/900 394*500/900 175+219 = 394 шт. =175 =219 1927 долл.
Решение • 6. Ранее было показано что торговля одним видом плакатов, в дает порог рентабельности 1750 долл. Продав 400 таких плакатов Иван понесет убытки (1400 -1750) в размере 350 долл. Продавая оба вида плакатов и выручая 4400 она имеет высокий запас финансовой прочности в сумме 2470 (44001930), что составляет 56%. Но если Иван решит торговать только большими плакатами и продаст их 500 штук, то увеличатся порог рентабельности до 2017 долл. и снизится запас финансовой прочности до 32% • Таким образом за счет распределения постоянных затрат в ассортименте товаров Ивану выгоднее и безопаснее продавать 2 вида плакатов. Кроме того , практика показывает тем шире ассортимент товаров , тем больше потребностей покупателей можно удовлетворить тем самым увеличивая товарооборот.
Анализ безубыточности решений при изменении цен
Задача 1. • Торговая компания продает в настоящее время 1000 (N 1) пакетов молока по цене 20 руб. за штуку (р1), переменные издержки на единицу продукции составляют 15 рублей (b 1). Менеджер по продажам предлагает снизить цену на 10%. На сколько должен увеличится объем продаж фирмы, чтобы прибыль при этом осталась на прежнем уровне. • Решение: (p 1 -b 1)n 1=(p 2 -b 2)n 2 (20 -15)*1000 = (18 -15)* n 2 1667 -1000 = 667; n 2 = 1667 шт. , 667/1000*100% = 66, 7%. Следовательно, при снижении цены на 10% прибыль сохранится на прежнем уровне в том случае, если объем продаж увеличится на 66, 7%.
Формула расчета безубыточности при изменении цен • где Ц – цена изделия, руб. • Из формулы следует, что при одинаковых изменениях цен потребуется разное изменение объемов продаж при различной структуре затрат. • Чем ниже доля переменных затрат, тем меньше прироста объема продаж потребует снижение цен. • Чем выше доля переменных затрат, тем более проблематичным становится снижение цены, т. к требует значительно большего роста объема продаж для компенсации потери прибыли.
• Если изменение цены связано с изменением постоянных затрат , то: • N -безубыточный объем продаж , шт.
Задача 5. 2 • Цена товара составляет 20 тыс. рублей, удельные переменные затраты 15 тыс. рублей. Известно, что снижение цены на 5 процентов потребует дополнительных постоянных затрат в сумме 200 тыс. рублей, а снижение цены на 10 процентов - 500 тыс. рублей, снижение цены на 20 процентов - 1 млн. руб. Рассмотрите последствия различных вариантов изменения цены от + 20 процентов до - 20 процентов (табл. 5. 1). Постройте кривую безубыточности.
Решение Изменение цены, % Новая цена, руб. Безубыточное изменение объема продаж, % Безубыточное изменение объема продаж, шт Безубыточный объем продаж, шт Дополнительные постоянные издержки, руб. Безубыточный объем продаж с учетом дополнительных издержек, руб. +20 24000 -440 560 200 000 1, 04*560 = 583 +10 22000 -280 720 200 000 1, 04*720 = 749 +5 21000 -160 840 200 000 874 0 20000 0 0 1000 -5 19000 25 250 1250 200 000 1300 -10 18000 67 670 1670 500 000 1, 1*1670 = 1837 -20 16000 4 000 5000 1, 2*5000 = 6000
Задача 5. 3 • Цена товара составляет 20 000 рублей, удельные переменные затраты 15 000 рублей. Известно, что если цена снизится на 10% потребует дополнительных постоянных затрат в сумму 500 тыс. рублей. Спрогнозируйте изменение прибыли при различных вариантах коэффициентов эластичности.
Решение Вариант К-т эластичности спроса Изменение объема продаж, % Изменение объема продаж, шт. Изменение прибыли после изменения цены, т. р. Дополнительные постоянные издержки, т. р. Совокупное изменение прибыли, т. р. 1 0 0 0 -2000 500 -1500 2 -0, 5 5 50 1850 500 -2350 3 -1 10 100 -1700 500 -2200 4 -2 20 200 -1400 500 -1900 5 -3 30 300 -800 500 -1300 6 -4 40 400 -200 500 -700 7 -5 50 500 400 500 -100 8 -6 60 600 1000 500 9 -7 70 700 1600 1000 600 10 -8 80 800 2200 1000 11 -9 90 900 2800 1000 1800
Задача • Определите выгодно ли производителю снизить цену товара на 100 рублей, если текущая цена 2600, объем продаж 1000 штук, себестоимость единицы товара 2400, соотношение между постоянными и переменными издержками 50: 50 , Кэ=2
Решение • Снижение цены на 100 рублей – на 3, 8% , следовательно объем продаж возрастет на 7, 6% (Кэ=2). • ПР 1= Ипост/ВМ =1200*1000/(2600 -1200) = 857 шт. • ПР 2= Ипост/ВМ =1200*1076/(2500 -1200) = 993 шт. • П 1=200 000 рублей; • П 2= 107 600 рублей.
Задача 5. 7 • Цена модельной женской стрижки в парикмахерской составляет 500 рублей, переменные затраты 320 рублей. Ожидается рост переменных затрат на 10 процентов. Проанализируйте последствия возможных альтернативных решений владельца парикмахерской: • Решение 1. Увеличить цену стрижки для компенсации возможных затрат. Как изменится спрос покупателей и выручка, если коэффициент эластичности спроса по цене равен 2? • Решение 2. Оставить цену на прежнем уровне. На сколько необходимо увеличить объем услуг, чтобы данное решение было безубыточным?
Скачать презентацию курс Ценообразование Взаимосвязь операционного рычага себестоимости и цены
Лекция 5 Операционный анализ и цена.ppt