Скачать презентацию Критерии классификации состояний рынка Александр Горчаков Управляющий активами Скачать презентацию Критерии классификации состояний рынка Александр Горчаков Управляющий активами

Smartlab2016_sound.pptx

  • Количество слайдов: 17

Критерии классификации состояний рынка Александр Горчаков, Управляющий активами ИК «ФОРУМ» 2016 1 Критерии классификации состояний рынка Александр Горчаков, Управляющий активами ИК «ФОРУМ» 2016 1

Основные обозначения Ot – цена открытия; Ht – максимальная цена; Lt - минимальная цена; Основные обозначения Ot – цена открытия; Ht – максимальная цена; Lt - минимальная цена; Ct – цена последней сделки; Для дневных данных на ММВБ указанные цены вычисляются: - для фьючерсов с 10: 01 до окончания основной сессии, - для акций – по сделкам в основной сессии; сt=Ln(Ct)-Ln(Ct-1); ht= Ln(Ht+ Lt )- Ln(Ht-1+ Lt-1 ct~at+stσnt, nt~N(0, 1) ht~At+Stσnt, nt~N(0, 1) );

Основные обозначения Основные обозначения

Основные обозначения Это тренд? !!! 2 1. 5 1 0. 5 0 1 2 Основные обозначения Это тренд? !!! 2 1. 5 1 0. 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Основные обозначения 0. 45 0. 40 0. 35 0. 30 0. 25 0. 20 Основные обозначения 0. 45 0. 40 0. 35 0. 30 0. 25 0. 20 0. 15 0. 10 0. 05 0. 00 0. 5 1. 0 1. 5 2. 0 2. 5 3. 0

Основные обозначения 0. 5 0. 4 0. 3 0. 2 0. 1 0 -5. Основные обозначения 0. 5 0. 4 0. 3 0. 2 0. 1 0 -5. 0 -4. 5 -4. 0 -3. 5 -3. 0 -2. 5 -2. 0 -1. 5 -1. 0 -0. 5 0. 0 0. 5 1. 0 1. 5 2. 0 2. 5 3. 0 3. 5 4. 0 4. 5 5. 0

Соответствие рынку 0. 5 0. 4 0. 3 0. 2 0. 1 0 -5 Соответствие рынку 0. 5 0. 4 0. 3 0. 2 0. 1 0 -5 -4 -3. 5 -3 -2. 5 -2 -1. 5 -1 -0. 5 0 Нормированный RI 0. 5 1 1. 5 2 2. 5 Нормальное распределение 3 3. 5 4 4. 5 5

Основные обозначения Volt – первый член оценки максимума правдоподобия для параметра σ, вычисленной по Основные обозначения Volt – первый член оценки максимума правдоподобия для параметра σ, вычисленной по последним N дням (N≥ 50, в нашем случае N=50) Для Volt существует легко вычисляемое приближение. Возьмем АР(1)-модель ht=aht-1+εt 0. 9·DN εt ≤ Volt ≤ 1. 1·DN εt

Тренды Тренд вверх Тренд вниз 10≤n≤ 30, n=10 в нашем случае. Тренды Тренд вверх Тренд вниз 10≤n≤ 30, n=10 в нашем случае.

«Пила» Если st~N(0, σ2) и k – четно, то «Пила» Если st~N(0, σ2) и k – четно, то

«Пила» Это «Пила» Это "Пила"? !!! 2 1. 5 1 0. 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

«Пила» «Тренда нет» и ИЛИ Знаменатель Fnct больше нуля и Fnct<F(0. 25, 5, «Пила» «Тренда нет» и ИЛИ Знаменатель Fnct больше нуля и Fnct

«Анти. Пила» Чем плохо? 5 4 3. 5 3 2. 5 2 1. «Анти. Пила» Чем плохо? 5 4 3. 5 3 2. 5 2 1. 5 1 0. 5 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

«Анти. Пила» «Тренда нет» и ИЛИ и «Анти. Пила» «Тренда нет» и ИЛИ и

0. 00 14/10/2005 18/01/2006 17/04/2006 14/07/2006 09/10/2006 11/01/2007 10/04/2007 09/07/2007 02/10/2007 27/12/2007 03/04/2008 02/07/2008 0. 00 14/10/2005 18/01/2006 17/04/2006 14/07/2006 09/10/2006 11/01/2007 10/04/2007 09/07/2007 02/10/2007 27/12/2007 03/04/2008 02/07/2008 26/09/2008 24/12/2008 31/03/2009 29/06/2009 22/09/2009 17/12/2009 24/03/2010 22/06/2010 15/09/2010 10/12/2010 18/03/2011 16/06/2011 09/09/2011 06/12/2011 02/03/2012 29/05/2012 23/08/2012 19/11/2012 20/02/2013 21/05/2013 15/08/2013 11/11/2013 11/02/2014 12/05/2014 06/08/2014 30/10/2014 30/01/2015 29/04/2015 29/07/2015 22/10/2015 22/01/2016 Волатильность max(Volt, Dnct) 0. 16 0. 14 0. 12 0. 10 0. 08 0. 06 0. 04 0. 02

«Карта» трендового алгоритма Рынок Тренд вниз «Пила» ? «Антипила» Тренд вверх Только Лонг «Карта» трендового алгоритма Рынок Тренд вниз «Пила» ? «Антипила» Тренд вверх Только Лонг - - + + + Только Шорт + - + + - Волатильность Лонг+Шорт Низкая Средняя Высокая «Кризисная» + +

Спасибо за внимание! Инвестиционная компания «ФОРУМ» тел: +7 (495) 461 -10 -01 email: info@ik-forum. Спасибо за внимание! Инвестиционная компания «ФОРУМ» тел: +7 (495) 461 -10 -01 email: info@ik-forum. ru БЦ «Мон. Арх» , 30 этаж, г. Москва, Ленинградский пр-т, д. 31 А, стр. 1