Кредитное дело Тема 4 Оценка кредитоспособности заемщика

Кредитное дело Тема № 4 Оценка кредитоспособности заемщика

1. Понятие и критерии кредитоспособности клиента 2. Методы оценки кредитоспособности заемщика 3. Система финансовых коэффициентов: коэффициенты ликвидности, коэффициенты эффективности и оборачиваемости, коэффициенты финансового левереджа, коэффициенты прибыльности, коэффициенты обслуживания долга 4. Скоринговая модель 5. Коэффициенты LTV и PTI

Существуют различия в определении понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность» Платежеспособность предприятия Кредитоспособность заемщика это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то время как кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность. это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность есть качественная характеристика заемщика, необходимая для разрешения вопроса о возможности и условиях его кредитования.

Кредитоспособность Платежеспособность Понятие более узкое в отличии от Понятие, вмещающее в себя платежеспособности. понятие кредитоспособности. Фиксирует неплатежи за Прогнозирует платежеспособность истекший период или какую либо предприятия на срок кредита. другую дату. Характеризует возможность погашения Характеризует способность и части общей задолженности, а именно возможность погасить все виды ссудной задолженности. Источники погашения: - выручка от реализации продукции; - выручка от реализации имущества принятого банком в залог по ссуде; - гарантия другого банка или предприятия; - страховое возмещение. выручка от реализации продукции; выручка от реализации имущества предприятия.

По данным аналитиков 35 40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров. Критерии кредитоспособности клиента: 1) Характер клиента это репутация клиента, она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса, его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире; 2) Способность заимствовать средства это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, правоведения от клиента переговоров, право подписи кредитных документов; 3) Возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;

4) Капитал клиента. При оценке капитала клиента следует обратить внимание на два основных момента: остаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов; степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию. 5) Обеспеченность ссуды это стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог, гарантия). 6) Условия, в которых совершается кредитная операция. Следует обратить внимание: на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции; на учет политических факторов. 7) Осуществление контроля это наличие законодательных и нормативных основ для осуществления клиентом кредитуемых мероприятий.

Основными методами анализа кредитоспособности заемщиков является: 1) анализ финансовых коэффициентов 2) анализ денежного потока 3) анализ делового риска

1. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы: 1. коэффициенты ликвидности; 2. коэффициенты эффективности использования активов; 3. коэффициенты финансового левереджа; 4. коэффициенты прибыльности (рентабельности). Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются: финансовая отчетность предприятия: баланс, отчет о прибылях и убытках; расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности; плановые расчеты предприятия: бизнес планы, технико экономические обоснования для получения ссуды и др.

1. Коэффициенты ликвидности включают: Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л. ) рассчитывают по формуле: где: ДС денежные средства; КФВ краткосрочные финансовые вложения; КО краткосрочные обязательства; Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0, 2 0, 3, т. е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают по формуле: где: ДЗ дебиторская задолженность; Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0, 7 0, 8, т. е. включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Однако здесь надо учесть тот факт, что дебиторская задолженность до 12 месяцев вполне может отражать в балансе значительные задержки по оплате анализируемым предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение значения Кт. л. до 1 1, 5.

Коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается по формуле где: ЗЗ запасы и затраты Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2, 0, т. е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом завершить расчеты для получения реальных денег на расчетном счете. Если процесс переработки не длителен, то вполне возможно считать нормативное значение коэффициента меньше 2, 0, но не ниже 1, 0. Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента ≤ 1. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

2. Коэффициенты эффективности использования активов Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них: продолжительность одного оборота активов Поб, дней; коэффициент оборачиваемости активов Коб Продолжительность одного оборота в днях (Поб) определяется по формуле: где: СО средние остатки основных и оборотных активов; Р выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках; Д число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).

Учитывая длительный срок службы основных фондов на практике оборачиваемость чаще определяют только по оборотным активам. Для принятия обоснованных управленческих решений рассчитывают частные показатели оборачиваемости оборотных средств.

К ним относятся: средние остатки производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, дебиторской задолженности и. д.

Второй показатель оборачиваемости число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле: где: Ко количество оборотов. Из формулы видно, что чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы за период и тем эффективнее они используются. Третий показатель оборачиваемости коэффициент оборачиваемости определяется по формуле: Чем больше значение показателя, тем лучше для предприятия. Коэффициент оборачиваемости используется в основном в фактор ном анализе.

3. Коэффициент финансового левереджа. Финансовый левередж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левереджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левереджа, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие. В анализе финансового состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового левереджа (ФЛ).

Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК) – Левередж: Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия. Коэффициент автономии (независимости): где ВБ — валюта баланса. Оптимальным считается соотношение на уровне 0, 5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия.

4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности) Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказания услуг) (%): Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторой экономической литературе указываются стандартные цифры оптимальной рентабельности — 15%. Рентабельность всех активов предприятий (%) Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.

Распределение коэффициентов по классам Показатели Нормативно Распределение по классам е значение 1 й 2 й 3 й Коэффициент абсолютной 0, 25 0, 2 и выше ликвидности К а. л. Коэффициент текущей 0, 8 и выше ликвидности К т. л. 0, 15 0, 2 < 0, 15 0, 7 < 0, 5 < 1 Коэффициент покрытия 2 Кп 2 и выше 1 2. Оборачиваемость активов Оа — Ускорение На одном Замедлени уровне е Коэффициент автономии Ка 0, 5 и выше 0, 3 0, 5 < 0, 3

Достоинства и недостатки оценки кредитоспособности основе финансовых коэффициентов. Достоинства Недостатки Способ оценки на основе финансовых коэффициентов наиболее распространен в практике коммерческих банков, так как эта методика по отношению к экономике является более реальной. Система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Строится на данных об остатках. Отражает положение дел только в прошлом. Показывает в основном движение оборотных активов.

2. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Денежный поток это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода.

Принято выделять три вида хозяйственных операций и связанных с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная и финансовая. текущая отражает поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

инвестиционная включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. финансовая деятельность включает операции по краткосрочному финансированию предприятия.

В качестве стандарта при оценке денежных потоков выступает бухгалтерская отчетность о движении денежных средств. Оценка денежных потоков на предприятиях РК находится в начальной стадии.

3. Оценка кредитоспособности на основе делового риска. • Деловой риск связан с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов(финансовых, технических, трудовых). • Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию.

При этом анализе оцениваются показатели всех трех стадий. Методика оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа делового риска находится на стадии разработки.

Правило « 6 С» 1. character – репутация заемщика 2. capacity – финансовые возможности 3. capital – капитал 4. conditions – условия 5. collateral – обеспечение 6. contral – контроль

1. Храктер заемщика ответственность, правдивость и серьезность намерений клиента погасить свою задолженность. 2. Способность заимствовать средства – кредитный инспектор д. б. уверен, что клиент имеет юр. право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т. е. иметь полномочия на проведение переговоров и подписания кредитного договора.

3. Денежные средства определение возможностей заемщика погасить кредит. Заемщик имеет три источника погашения полученных кредитов: потоки наличности; продажа или ликвидация активов; привлечение финансов.

4. Обеспечение необходимо выяснить располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления обеспечения по кредиту. 5. Инспектор должен знать как идут дела у заемщика или положение в соответствующей отрасли и как изменения в экономике могут повлиять на процесс погашения кредита.

6. Контроль сводится к получению ответов на вопросы: насколько изменение законодательства , правовой, экономической и политической обстановки могут негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Бальные системы оценки заемщика: 1. PARSER 2. CAMPARI (СРС)

4. Скоринговая модель Рост предложения новых банковских услуг и кредитных продуктов требует частичной или полной автоматизации процессов оценки платежеспособности клиента и выдачи кредита.

Сегодня применяются современные методики автоматизированной оценки кредитного риска физических лиц, а именно скоринга клиентов.

Скоринговая система оценки платежеспособности розничного клиента – это статистическая модель, оценивающая вероятность того, что заемщик не заплатит по своим обязательствам в срок.

База данных для построения скоринговой модели (собственная или приобретенная) должна содержать всю возможную информацию по клиентам за последние 2– 5 лет

Данные в выборке должны быть разбиты на категории: «хороший» (платежеспособный), «плохой» (неплатежеспособный) клиент или «отказ» в выплате кредита. В теории по созданию скоринговых систем процесс моделирования часто разбивают на два этапа: 1) построение первичной модели с использованием известных данных по розничным счетам (платежеспособный/неплатежеспособный), 2) построение конечной модели с добавлением данных по клиентам, которым было отказано в кредите ( «отказы» ).

Основным этапом построения модели является выбор и анализ независимых переменных. Основным источником данных являются анкетные данные клиента на момент подачи кредитной заявки.

1. Демографические показатели: возраст, пол, национальность, место проживания, длительность проживания в актуальном месте жительства, образование, профессия, длительность трудоустройства, наличие собственности, семейное положение, наличие детей и др.

2. Данные по запрашиваемому кредиту: цель кредита, общий размер займа, срок финансирования, первоначальный взнос, отношение размера займа к размеру обеспечения по кредиту и др.

3. Финансовые показатели: при учете количественных характеристик в модели рекомендуется избегать абсолютных величин и использовать коэффициенты, как например: сумма задолженности к доходу, ежемесячные выплаты по кредиту к ежемесячному доходу, месячный свободно располагаемый бюджет к ежемесячному доходу, ежемесячные выплаты по кредиту к месячному свободно располагаемому бюджету и др.

Следующим основным источником информации является внутренняя кредитная история в банке и информация, полученная в бюро кредитных историй на момент подачи анкеты.

Используемыми скоринговыми переменными могут являться: количество текущих счетов клиента, количество и наличие кредитных карт, общая сумма всех кредитов, время получения последнего кредита, наличие у клиента других продуктов этой финансовой организации, состояние текущего счета, утилизация существующих лимитов, рейтинги бюро кредитных историй и др.

Деревья решений – это модель, строящаяся на логической цепочке правил, которые пытаются описать отдельные взаимосвязи между данными относительно ожидаемого результата. Структура деревьев решений открыто показывает аргументацию правил и поэтому позволяет легко понять процесс принятия решения.

Пример скоринговой карты

5. Коэффициенты LTV и PTI При проведении анализа платежеспособности заявителя определяется максимально возможная сумма займа/кредитной линии и достаточность доходов заявителя для обслуживания займа.

Максимально возможная сумма займа определяется в соответствии с коэффициентом LTV (Loan To Value), который рассчитывается как отношение суммы предоставляемого займа к рыночной стоимости залогового имущества

Коэффициент LTV = Сумма займа / Рыночная стоимость заложенного имущества

Для определения достаточности доходов заявителя по обслуживанию займа (ипотека) используется коэффициент, показывающий отношение суммы ежемесячных платежей по займу к среднемесячным доходам заемщика PTI.

Коэффициент PTI = Ежемесячный платеж по займам / Сумма ежемесячных доходов заемщика