Кредитно-банковская система
Кредит Смысл кредитной сделки – выплата менового эквивалента происходит не сразу (как при сделке купли-продажи), а откладывается на определенный срок.
Функции кредита: n n перераспределительная; расширение производственного процесса; сокращение издержек обращения; ускорение концентрации и централизации капитала.
Кредитный рынок n рынок, где возникают и взаимодействуют спрос и предложение на различные виды платежных средств. Процентная ставка - это n отношение дохода на капитал, предоставляемый в ссуду, к размеру самого ссужаемого капитала, выраженное в процентах; n цена кредита.
Номинальная и реальная ставка процента
Основные формы кредита: n n n Коммерческий – кредит, который предоставляется товарами с отсрочкой платежа. Банковский – кредит, предоставляемый кредитнофинансовыми учреждениями любым субъектам в денежной форме. Потребительский; Государственный; Международный; Ипотечный и др.
Кредитная система 1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования 2) совокупность кредитнофинансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду
Институты кредитной системы: n финансовые; n регулирующие; n регламентирующие
Структура кредитной системы: 1. 2. 3. 4. Центральный банк Банковский сектор (коммерческие, сберегательные, ипотечные и др. ) Страховой сектор (страховые компании) Специализированные небанковские кредитнофинансовые институты (инвестиционные компании)
Банки n экономические институты, образующие основную группу кредитных учреждений, выполняющие следующие функции: 1. аккумуляция денежных средств; предоставление кредитов; осуществление денежных расчетов; эмиссия кредитных средств; выпуск ценных бумаг; контроль за деятельностью кредитных учреждений; денежно-кредитное регулирование экономики 2. 3. 4. 5. 6. 7.
Виды банков: Центральный эмиссионный n центр кредитной системы, осуществляет выпуск денежных знаков, банков Коммерческие n Инвестиционные n Сберегательные n Специального назначения nипотечные, кредитование промышленных, торговых и др. предприятий, носит универсальный характер финансирование и долгосрочное кредитование различных отраслей хозяйства, образование ресурсов за счет выпуска акций, облигаций, привлечения кредитов от КБ привлечение средств населения во вклады внешнеторговые и др.
Современная банковская система России 1. Центральный банк 2. Коммерческие банки и специализированные кредитные учреждения
Банковские операции Пассивные Активно-пассивные Активные с помощью которых образуются банковские ресурсы комиссионные, посреднические размещение денежных ресурсов прием депозитов, Трастовые, хранение предоставление продажа акций, ценностей, кредитов, покупка облигаций и других информационные и акций, облигаций ЦБ др. и других ЦБ
Лизинг n опосредованная банком аренда различных видов имущества, оборудования. Интерес к лизинговым операциям обусловлен: n наличием изношенного оборудования; n дороговизной оборудования; n накоплением первоначального капитала. Основная масса новых сделок: 1. железнодорожный транспорт, 2. автотранспортные средства, 3. сельскохозяйственная техника.
Преимущества лизинга перед покупкой оборудования: n расходы существенно ниже; n шире выбор оборудования; n много лизинговых программ, предусматривающих как выкуп имущества, так и возврат оборудования.
Банковские услуги Факторинг приобретение банком у клиентов требований на взыскание долгов, частичной оплате таких требований и последующем получении долга у должника Трастовые операции, в проведении которых банк не вкладывает собственные средства (управление наследством, выполнение операций по доверенности, агентские услуги)
Современные банковские технологии Индивидуальное обслуживание частных состоятельных клиентов (Private Banking) VIP-услуга для «самых дорогих клиентов» ; целый пакет услуг (операции с банковскими счетами, картами, налоговое и финансовое планирование). «Порог вхождения» - 100 тыс. долларов Концепция управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) - персонализация взаимоотношений с клиентами Home-banking (система «Клиент-банк» , интернетбанкинг, мобильный банкинг) проведение банковских операций на дому или в офисе клиента с использованием телефонией связи, модема и компьютера
Центральный банк n сочетает черты банка и государственного органа; n юридически самостоятелен, не зависит от политики правительства.
Функции Центрального банка: n n n n n осуществление монопольной эмиссии банкнот; банков; проведение денежно-кредитной политики, осуществление банковского надзора; банкир правительства; хранение государственных золотовалютных резервов; кредитование коммерческих банков; устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; осуществление валютного регулирования; анализ и прогнозирование состояния экономики РФ.
Пассив ЦБ эмиссия банкнот; n вклады КБ; n обязательные резервы КБ; n собственный капитал n Актив ЦБ учетно-ссудные операции; n банковские инвестиции; n операции с золотом и валютой n
Денежно-кредитная политика n комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком, в целях регулирования совокупного спроса с помощью воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
Задачи денежно-кредитной политики: n n стабилизация уровня цен; обеспечение устойчивого денежного обращения; эффективная занятость; рост реального объема ВВП. Объекты ДКП – спрос на деньги и их предложение.
Инструменты денежно-кредитной политики: Учетная ставка - это ставка, по которой ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам (8, 25%) Норма обязательного резервирования -коэффициент Операции на открытом рынке - купля-продажа ЦБ финансовых активов. пропорциональности величины обязательных резервов к величине депозитов (5, 5 %; 4%)
Динамика ставки рефинансирования 1993 год 1998 год В настоящий момент (с 14. 09. 2012) – 8, 25 %
Сложность выбора целевых показателей n Закон Гудхарта: контроль над симптомом некой проблемы вовсе не приводит к ее решению; он приводит только к тому, что контролируемый объект становится ненадежным индикатором данной проблемы. Само по себе достижение целевого показателя инфляции не решает гораздо более важной проблемы – обеспечения стабильного экономического роста и создания экономического климата, благоприятного для реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Использование Правила Тейлора: правило, используемое ЦБ для определения процентной ставки. ЦБ повышает процентную ставку, если: А) инфляция превышает целевой показатель; Б) экономический рост превышает некоторый заданный уровень (или реальный уровень безработицы ниже равновесного уровня) n
Эффективность кредитно-денежной политики n КДП может оказаться особенно неэффективной в том случае, если она будет противоречить ожиданиям фирм и потребителей, а также в случае запоздалой реализации. Сочетание фискальной и кредитно-денежной политик оказывает более весомый эффект на экономику, чем использование любой из этих политик по отдельности.
Задача: n 1. 2. 3. 4. 5. Темп инфляции – 15 % в год. Если мы хотим, чтобы в реальном выражении зарплата учителя выросла на 20 %, на сколько % нужно повысить зарплату? 30; 5; 38; 35; 4, 3?
Задача: n Темп инфляции – 15 % в год. Если мы хотим, чтобы в реальном выражении зарплата учителя выросла на 20 %, на сколько % нужно повысить зарплату? На 38 %.
Задача: n Банк предлагает вам вклад под 30 % годовых, темп инфляции – 10 % в год. На сколько % в реальном выражении вырастет Ваш вклад?
Задача: n Банк предлагает вам вклад под 30 % годовых, темп инфляции – 10 % в год. На сколько % в реальном выражении вырастет Ваш вклад? ip = (0, 3 -0, 1)/(1+0, 1) = 0, 18 На 18 %
государство предприятия население Экономические связи, которые обслуживаются финансовыми потоками
Финансы: n n n денежная форма ресурсов производства и потребления; обеспечение необходимыми денежными средствами; распределительные отношения.
Социально-экономическая сущность финансовых отношений: за счет кого государство получает финансовые ресурсы и в чьих интересах использует эти средства.
Функции финансов: n n n распределительная; контрольная; аккумулирующая; регулирующая; стабилизационная.
Финансовая система: n отношения между экономическими субъектами по поводу формирования и использования фондов денежных средств через соответствующие институты, учреждения.
Финансовая система: n органы управления финансами, финансовокредитные учреждения, финансовые ресурсы, законы, правила, нормы, регулирующие финансовую деятельность; деятельность n государственный бюджет (централизованный фонд денежных средств, которым располагает правительство страны для осуществления своих социально-экономических и политических функций) и внебюджетные фонды
Государственный бюджет – законодательно утвержденный баланс доходов и расходов государства, предусмотренный на 1 год. Доходы Налоги: подоходный налог, налог на прибыль предприятий, акцизы и др. Рентные платежи Неналоговые доходы: Доходы от внешнеэкономической деятельности Прочие доходы Расходы Финансирование экономики Социально-культурные программы Научно-технические программы Оборона Управление Целевые программы Кредиты и помощь другим государствам Прочие расходы
Структура доходов бюджета РФ в 2008 г. (в % от ВВП) (всего – 16003, 4 млрд. руб) По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Структура доходов бюджета РФ в 2009 г. (в % от ВВП) (всего – 13599, 7 млрд. руб) По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Структура доходов бюджета РФ в 2010 г. (в % от ВВП) (всего – 16031, 9 млрд. руб) По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Структура налоговых поступлений в бюджет РФ (2008)
Структура доходов федерального бюджета (2010)
Структура расходов бюджета РФ в 2009 г. (в % от ВВП) (всего – 16048, 3 млрд. руб. ) По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Структура расходов бюджета РФ в 2010 г. (в % от ВВП) (всего – 17616, 7 млрд. руб. ) По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Структура расходов бюджета РФ в 2010 г. По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Государственные расходы: n текущие и капитальные; n трансформационные (государственные инвестиции, государственное потребление Т и У, выплата зарплаты и др. ) и трансфертные.
Состояние госбюджета: профицитное нормальное дефицитное - доходы > расходы - доходы = расходам - доходы < расходов.
Дефицит / профицит бюджета РФ (в % от ВВП) По данным сайта Федеральной службы государственной статистики www. gks. ru
Показатели оценки величины дефицита (профицита): n n n абсолютная величина; отношение дефицита бюджета в процентах к расходам или к ВВП; отношение дефицита бюджета в процентах к доходам. Профицит бюджета РФ в 2008 г. составил 4 % от ВВП в 2011 г. 0, 5 % от ВВП Дефицит бюджета РФ в 2009 г. 6, 3% от ВВП 2012 г. 0, 1 % от ВВП = 39100, 7 млрд. руб. (2009 г. ) ВВП = 44939, 2 млрд. руб. (2010 г. )
Бюджеты стран «Большой девятки» (дефицит/профицит, % к ВВП) Страны 2006 г. США - 3, 9 Япония - 6, 2 Канада 0, 3 Германия - 3, 7 Франция - 3, 9 Италия - 5, 1 Великобритания - 3, 4 Россия Китай 8, 5 - 1, 5
Бюджетный дефицит Причины Источники покрытия n кризисное состояние n увеличение экономики; n уменьшение суммы налогов; n увеличение бюджетных расходов; n непоследовательная финансово-экономическая политика; n милитаризация. неналоговых поступлений; n ужесточение бюджетной политики; n внешний долг; n внутренний долг.
Государственный долг n общий размер задолженности федерального правительства в результате заимствования денег для финансирования прошлых бюджетных дефицитов.
Фискальная политика n регулирование экономики с помощью доходов и расходов. Виды: n дискреционная (сознательное воздействие) и недискреционная (автоматическое изменение); Встроенные стабилизаторы n экспансионистская (стимулирующая) и рестрикционная (сдерживающая).
Эффективность фискальной политики определяется следующими мероприятиями: n n n Государственные расходы должны направляться на приобретение Т и У; Бюджетные ассигнования – на удовлетворение общественных потребностей; Реализация автоматической политики – введение в налоговую систему механизмов (прогрессивные и регрессивные налоги), которые автоматически регулируют доходы и налоги, ведут к росту ВВП.
Выплаты из бюджета Ассигнования - выплата денежных средств из бюджета на текущее содержание предприятий по утвержденным сметам Субсидии - нецелевой вид государственного денежного пособия предприятиям Субвенции - целевой вид государственного финансового пособия местным органам власти и управления Дотации - целевой, адресный вид государственного пособия предприятиям, организациям для покрытия убытков и поддержки
Налог – обязательный платеж, взимаемый центральными и местными органами государственной власти с юридических и физических лиц и поступающие в бюджеты различных уровней. Признаки: обязательность; n определенность субъектов и объектов обложения; n повсеместность; n гарантированность поступления доходов в бюджеты различных уровней n
Функции налогов: n фискальная; n распределительная; n регулирующая; n контрольная; n поощрительная.
Объекты и субъекты налогообложения: Объекты: n n n доходы предприятий, учреждений, населения; прибыль; имущество; цена Т или У; добавленная стоимость; суммы сделок по операциям с ЦБ и ввозу (вывозу) товаров за границу. Субъекты: n n юридические лица; физические лица.
Налогообложение – законодательно установленный способ регулирования доходов и источников пополнения государственных бюджетов различных уровней. Принципы построения современной налоговой системы: n n n n всеобщность; стабильность; равнонапряженность; обязательность; социальная справедливость; легитимность; объективность и системность.
Элементы налогообложения: n n n n налогоплательщики и плательщики сборов; объект налогообложения; налоговая база; налоговый период; налоговая ставка; порядок исчисления налога; порядок и сроки уплаты налогов и сборов.
Критерий Виды налогов по характеру налогового изъятия nпрямые; по уровням управления федеральные, региональные и местные по субъектам налогообложения nналоги по объектам налогообложения nналоги соотношение ставки налога и дохода прогрессивный, регрессивный и пропорциональный nкосвенные с юридических лиц; nналоги с физических лиц на товары и услуги; nналоги на доходы; налоги на прибыль; nналоги на недвижимость и имущество
Прогрессивная или регрессивная система налогообложения усиливает неравенство в распределении доходов?
n Физические лица: НДФЛ (13%) n Юридические лица: Налог на прибыль (20%) НДС (18%) Налог на имущество ФЛ: • до 300 тыс. руб. – до 0, 1% • 300 -500 тыс. руб. – 0, 1 -0, 3% • > 500 тыс. руб. – 0, 3– 2% Налог на имущество организаций (не более 2, 2%) Страховые взносы на обязательное страхование (34%) • ПФ – 26% • ФСС – 2, 9% • ФФОМС – 3, 1% • ТФОМС – 2%
Упрощенная система налогообложения Освобождаются: n n организации ИП от Налог на прибыль, n Налог на имущество организаций n НДС n НДФЛ n Налог на имущество ФЛ n НДС n Объект налогообложения Ставка Доход 6% Доход - расходы 15%
Единый налог на вмененный доход n Система налогообложения отдельных видов предпринимательской деятельности n Налог берется не с фактически полученного, а с вмененного (предполагаемого) дохода
Кривая Лаффера Кривая, показывающая связь между налоговыми ставками и объемом налоговых поступлений, выявляющая такую налоговую ставку, при которой налоговые поступления достигают максимума. Доходы бюджета (Y) Ymax 0 X Ставка налога, %
Масштабы уклонения от налогов зависят: n n n уровня профессионализма работников налоговых служб; степени информированности хозяйственных субъектов о действующем законодательстве; эластичности спроса и предложения; границ деятельности теневой экономики; высоты ставок обложения; размера налагаемых ставок.
n Масштабы уклонений гораздо меньше при более высоких ставках штрафов и меньшей вероятности обнаружения нарушений. n Масштабы уклонений гораздо больше при более низких ставках штрафов и большей вероятности обнаружения нарушений.
Задача: 1. Предприниматель покупает продукт по цене 80 руб. (исключая НДС). Какова розничная цена, включая НДС? 80 x 18 / 100 = 14, 4 руб. – сумма НДС 80 + 14, 4 =94, 4 руб. – розничная цена, по которой предприниматель покупает продукт.
Задача 2. Розничная цена продукта составляет 72 руб. , включая 18 % НДС. Какова цена, исключая НДС? цена с НДС = цена без НДС x 1, 18 цена без НДС = цена с НДС / 1, 18 x = 72 x 100 / 118 = 61 руб. – цена без НДС.
Если инфляция за январь составила 10 %, а за февраль 20 %, то инфляция за январь-февраль месяц будет равна _____ %
Если инфляция за январь составила 10 %, а за февраль 20 %, то инфляция за январь-февраль месяц будет равна _____ % 0, 1 + 0, 2 + 0, 1*0, 2 = 0, 32 или 32 %
Функция налогов имеет вид T=400+0, 2 Y, а функция трансфертов TR = 3000, 1(Y-YF), государственные закупки (G) 300. Потенциальный объем производства YF=1000. Если фактический объем национального производства на 200 меньше потенциального, то государственный бюджет будет иметь…. . 1) 2) 3) 4) Профицит 60; Дефицит 60; Профицит 80; Дефицит 80.
Функция налогов имеет вид T=400+0, 2 Y, а функция трансфертов TR = 3000, 1(Y-YF), государственные закупки (G) 300. Потенциальный объем производства YF=1000. Если фактический объем национального производства на 200 меньше потенциального, то государственный бюджет будет иметь…. . 1) 2) 3) 4) Профицит 60; Дефицит 60; Профицит 80; Дефицит 80.
Функция спроса на некий товар описывается уравнением QD = 100 -4 P, а предложения QS = 6 P-50. Если правительство решит установить налог на покупку 10 ден. ед. за штуку, который платит покупатель, то равновесная цена станет _____ ден. ед. Решение:
В результате политики дешевых денег происходит…. А) рост занятости; Б) рост процентной ставки; В) сокращение объема инвестиций; Г) рост объемов производства
В стране существует галопирующая инфляция, правительство и ЦБ проводят политику ее сдерживания. Установите соответствие инструментов налогово-бюджетной политики и кредитно-денежной политики этой цели. 1. Налогово-бюджетная политика 2. Кредитно-денежная политика А) снижение нормы обязательных резервов; Б) продажа государственных облигаций В) сокращение государственных расходов; Г) снижение налоговых ставок
Снижение Центральным банком учетной ставки процента приводит к: 1) 2) 3) 4) сдерживанию экономического роста; росту банковской процентной ставки; росту денежной массы; сдерживанию роста денежной массы
Депозиты – 1) 2) 3) 4) представляют собой отношение суммы вкладов к сумме выданных кредитов; могут являться элементом регулирования банковской системы, защищающим вкладчиков от потерь при банкротстве банков; могут являться основной сферой приложения капитала пенсионных фондов; могут составлять основную часть ресурсов коммерческих банков
Государственные закупки составили 500 тыс. руб. , налоговые поступления – 1200 тыс. руб. , трансферты – 400 тыс. руб. , обслуживание гос. долга – 100 тыс. руб. Чему равно сальдо государственного бюджета?
Государственные закупки составили 500 тыс. руб. , налоговые поступления – 1200 тыс. руб. , трансферты – 400 тыс. руб. , обслуживание гос. долга – 100 тыс. руб. Чему равно сальдо государственного бюджета? Бюджет является дефицитным или профицитным? Доходы = 1200 Расходы = 500 + 400 + 100 = 1000 Сальдо = 1200 – 1000 = 200 тыс. руб. профицит
Самостоятельная работа: 1. Верно ли следующее утверждение: «Пассивные банковские операции связаны с привлечением денежных ресурсов» ? 2. Операции на открытом рынке – а) торговля товарами и услугами на международных рынках; б) инструмент денежно-кредитной политики; в) купля-продажа Центральным банком финансовых активов; г) нет верного ответа; д) все ответы верны? 3. Учетная ставка – а) ставка, по которой коммерческие банки кредитуют друга; б) норма обязательного резервирования; в) ставка, по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам; г) все ответы верны; д) нет верного ответа?
1. Рост государственных закупок и сокращение налогов – это: а) автоматическая; б) рестрикционная; в) экспансионистская; г) кредитно-денежная политика? 2. Причина, порождающая финансы: а) функционирование государства; б) потребность в общественном развитии и в затратах на это развитие; в) существование бюрократического аппарата; г) бюджетный дефицит? 3. Проклассифицируйте налог на прибыль организаций (по 5 критериям).
Скачать презентацию Кредитно-банковская система Кредит Смысл кредитной сделки
Кред-банк.+фин-нал.ppt