Кредит и кредитные отношения 1 Сущность функции

Кредит и кредитные отношения

1. Сущность, функции и законы кредита

Ссудный капитал • представляет собой капитал в денежной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок и за определенную плату в виде процента • кредит - движение ссудного капитала

Кредит • Ссуда, переданная заемщику , на условиях возвратности

Экономическая основа кредита • Кругооборот и оборот средств (капитала)

Сущность кредита • Структура кредита • Стадии движения • Основа кредитных отношений

Структура • Субъекты отношений • Объект кредита – ссуженная стоимость (нереализованная стоимость). Имеет авансирующий характер.

Стадии движения кредита • • • Размещение кредита Получение кредита заемщиком Использование кредита Высвобождение ресурсов Возврат временно позаимствованной стоимости • Получение средств, размещенных в форме кредита

Основа кредита • Кредит –категория обмена • Платный характер – порождает движение кредита как капитала • Возвратность кредита • Социально-экономическая основа – общественный характер

Сущность кредита • Движение ссуженной стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей

Натуралистическая теория кредита А. Смит (1723— 1790) и Д. Рикардо (1772 -1823) • объектом кредита являются натуральные, т. е. неденежные вещественные блага; • кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей; • ссудный капитал тождествен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала; • поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь скромными посредниками

Капиталотворческая теория кредита Дж. По • Кредит занимает положение, не зависящее от процесса производства • Кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики • Банки -создатели капитала, а не посредники

Теория кредита Генри Маклеода • деньги и кредит, обладая покупательной силой, являются богатством • банки — это «фабрики кредита» , ибо они создают кредит, а значит, и капитал • кредит приносит прибыль, поэтому является производственным капиталом.

Основные функции кредита • Перераспределительная • Замещения денег кредитными операциями • Стимулирующая

Законы кредита – законы его движения • Закон возвратности • Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми ресурсами на началах возвратности • Закон сохранения стоимости • Временный характер функционирования кредита

Принципы кредита • • • Возвратность Платность Целевой характер использования Обеспеченность Дифференцированный характер Срочность

Формы кредита • Относительно характера ссуженной стоимости • Кредитора и заемщика • Целевых потребностей заемщика

Относительно ссуженной стоимости • Денежная • Товарно-денежная

Относительно кредитора и заемщика • • • Банковская Коммерческая Государственная Международная Гражданская (личная)

Относительно целевых потребностей заемщика • Производительная • потребительская

Международный кредит • Движение ссудного капиталав сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности

Функции международного кредита • Перераспределительная • Экономии издержек в сфере международных расчетов • Ускорение концентрации и централизации капитала • Регулирования экономики

Формы международного кредита • • По назначению По видам По технике предоставления По валюте займа По срокам предоставления По обеспеченности В зависимости от категории кредитора

По назначению • Коммерческие – международная торговля товарами и услугами • Финансовые – финансовые и инвестиционные операции • Промежуточные – смешанные формы экспорта капиталов (инжиниринг)

По видам • Товарные – экспорт товаров с отсрочкой платежа • Валютные – в денежной форме

По технике предоставления • Наличные, зачисляемые на счет заемщика • Акцептные • Депозитные сертификаты • Облигационные займы

По валюте займа • • Страны-должника Страны-кредитора Третьей страны Международных валютных единицах (SDR)

По срокам • Краткосрочные • Среднесрочные • Долгосрочные

По обеспечению • Обеспеченные • бланковые

В зависимости от категории кредитора • • • Фирменные Банковские Брокерские Правительственные Смешанные Межгосударственные кредиты МФКИ

Кредитные отношения • Денежные отношения по поводу формирования, распределения и использования ссудных фондов денежных средств

2. Ссудный процент

Ссудный процент • Цена ссуженной во временное пользование стоимости

Теории ссудного процента • Спрос и предложение • Объемы сбережений и инвестиций • Процент и доход

Система функций, характеризующих эти взаимосвязи • M = L (y, i) • S (y, i) = I (y, i) M – предложение денежных средств L – функция спроса S – функция сбережений y- уровень дохода i – норма процента

Классическая теория процента • Единственные переменные, которые воздействуют на норму процента – инвестиции и сбережения: S (i)=I (i) Норма процента определяется равновесием инвестиций и сбережений

Неоклассическая теория • Норма процента определяется как реальными факторами (сбережения, инвестиции) , так и денежными (спросом на деньги и их предложением), уровень процента может быть изменен под влиянием денежных факторов.

К. Маркс • Цена, возникающая при кредитной сделке, не может быть денежным выражением стоимости, а является ценой потребительной стоимости ссужаемых средств.

Дж. Кейнс • Норма процента определяется соотношением спроса и предложения на денежные средства

Уравнение И. Фишера • Влияние инфляционных процессов на норму процента: i = r+e i – номинальная процентная ставка r – реальная процентная ставка e – темпы инфляции

Уравнение И. Фишера • Номинальная процентная ставка: i =(1+r) (1+e) -1 Реальная процентная ставка: r = (1+i) : (1+e) -1

Факторы, влияющие на ссудный процент • Спрос и предложение на кредитные ресурсы • Ставки рефинансирования ЦБ РФ • Темпы инфляции • Доходность операций на различных сегментах финансового рынка

Классификация ссудного процента • • • По формам кредита По видам кредитных учреждений По видам инвестиций По срокам кредита По видам банковских операций

По формам кредита • • Коммерческий кредит Банковский кредит Потребительский процент Проценты по гос. кредиту

По видам кредитных учреждений • Учетный процент ЦБ РФ • Банковский процент • Процент по операциям ломбардов

По видам инвестиций • Процент по кредитам в оборотные средства • Процент по инвестициям в основные фонды • Процент по инвестициям в ценные бумаги

По срокам кредитования • По краткосрочным ссудам • По среднесрочным ссудам • По долгосрочным ссудам

По видам банковских операций • • • Депозитный процент Вексельный процент Учетные процент банка Процент по ссудам Процент по межбанковским кредитам