Краткосрочные кредиты
В составе оборотных активов отражаются: n n n · сырье, материалы и другие аналогичные ценности; · животные на выращивании и откорме; · затраты в незавершенном производстве; · готовая продукция и товары для перепродажи; · товары отгруженные; · расходы будущих периодов; · прочие запасы и затраты; · налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям · дебиторская задолженность разных сроков, в том числе покупателей и заказчиков; · краткосрочные финансовые вложения; · денежные средства; · прочие оборотные активы.
Три основные группы краткосрочных кредитов: n n n · кредиты, авансированные на полный кругооборотных фондов (кредитование по обороту); · кредиты, связанные с движением оборотных средств на отдельных стадиях их кругооборота (под расчетные документы в пути, на выставление аккредитива, покупку лимитированных чековых книжек) · кредиты, не имеющие прямой связи с движением оборотных фондов, они не опосредуют ни полный, ни частичный кругооборотных фондов (платежный кредит, ссуды на восполнение временного недостатка оборотных средств, под излишние и ненужные запасы) их размер и сроки не увязаны с процессом кругооборота оборотных средств.
Эффективность краткосрочного кредита в современных условиях оценивается: оценка эффективности использования заемных средств для заемщика; n эффективность краткосрочного кредитования для банка; n макроэкономическая эффективность краткосрочного кредита. n
Кредит выполняет следующие функции: аккумуляция и мобилизация денежного капитала; n перераспределение денежного капитала; n ускорение концентрации и централизации капитала; n экономия издержек; n регулирование экономики. n
Место и границы кредитного рынка
Место кредитного рынка и системы краткосрочного кредитования n n n n 1. Рынок долговых ценных бумаг 2. Валютные свопы 3. Займы в драгоценных металлах 4. Банковский кредит 5. Хозяйственный кредит (коммерческий, товарный кредит, займы нефинансовых организаций) Кредитный рынок (фигуры 1+2+3+4) Система краткосрочного кредитования (фигуры 1+2+3+4+5)
Хозяйственный кредит весьма разнообразен, он существует в трех видах – это коммерческий(торговый) кредит, денежные займы и товарный кредит. Он может предоставляться предприятиямикредиторами в товарной и денежной форме на основе договоров купли-продажи, договоров займа, коммерческий и финансовых векселей.
Вид кредита Коммерческий (торговый) кредит Правовая основа Способ выдачи и погашения Договор куплипродажи Договор коммерческого кредита * Коммерческий (подтоварный) вексель Денежные займы Договор займа с юридическим лицом Смешанная: предоставление в товарной, погашение в денежной форме; предоставление в денежной, погашение в товарной форме. Смешанная - предоставление в товарной, погашение - в денежной форме Чисто денежная Договор займа с физическим лицом Финансовый вексель Товарный кредит Договор товарного кредита Чисто товарная (предоставление и погашение в товарной форме) Смешанная (предоставление –в товарной, погашение – в денежной форме)
Способы коммерческого кредитования Формы коммерческого кредита Отгрузка (отпуск) товаров (работ, услуг) вкредит предоставление кредита в товарной форме, кредит продавца Кредитование по открытому счету: отсрочка – оплата товаров через определенное время после их получения; рассрочка – оплата полученного товара частями в течение установленного срока Отпуск товаров на консигнацию Отпуск товаров покупателя Отпуск товаров под покупателя Предоставление денежных средств в счет оплаты будущих поставок товаров (выполнения работ, оказания услуг), кредитование в денежной форме, кредит покупателя под вексель оплату чеком Денежный коммерческий кредит: аванс – оплата части стоимости будущих поставок; предварительная оплата - полная оплата стоимости будущих поставок.
Банковский кредит (bank credit) – кредитование банковской системой одним из возможных способов: n Посредством банковской ссуды (bank advance); n учета векселей (discounting bills); n покупки ценных бумаг (securities)
Классификация форм краткосрочного банковского кредитования n n n n кредитный договор займа (в драгоценных металлах) кредитование под уступку или продажу прав требования (факторинг, учет векселей) - договор факторинга, учетно-вексельного кредита комбинация двух противоположных сделок купли-продажи (РЕПО) По форме передачи ссуженной стоимости денежный (в национальной и иностранной валюте): скрыто денежный – вексельное кредитование займы в драгоценных металлах По объектам кредитования кредитование оборотных средств в целом кредитование отдельных элементов оборотных средств кредит на краткосрочные финансовые вложения (например, в банковские векселя) По субъектам кредитования:
n n n n Кредиты предприятиям и организациям различных форм собственности и организационно-правовых форм По механизму краткосрочного кредитования: разовые ссуды кредитные линии овердрафт РЕПО учет векселей факторинг По способу отражения в учете: балансовые кредитные операции – фактическое предоставление средств внебалансовые кредитные операции – выдача банковских гарантий, авалирование векселей балансово-внебалансовые кредитные операции - обязательство по предоставлению кредита в определенный срок в будущем (открытие лимита кредитной линии) По характеру влияния на валюту баланса банка: ссуды - займы ссуды - кредиты
Краткосрочный кредит, как форма движения совокупного оборотного капитала, выполняет ряд специфических функций, отличающих его от долгосрочного кредита – это: 1) перераспределение совокупного оборотного капитала внутри реального сектора экономики; 2) увеличение массы совокупного оборотного капитала за счет использования в качестве краткосрочных кредитных ресурсов сбережений граждан и бюджетных средств; 3) обеспечение непрерывности финансирования текущей деятельности предприятий и ускорение оборачиваемости оборотного капитала; 4) регулирование массы оборотного капитала на уровне отдельных предприятий.
Заключение: Цель управления оборотным капиталом – обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности. Изменение, колебание потребности в оборотном капитале вызывает объективную необходимость привлечения заемных средств или размещения временно свободных средств, высвобождающихся в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Кредиту принадлежит важная роль в управлении оборотным капиталом предприятия, которая обусловлена выбранной моделью управления оборотными средствами. Выбор модели финансирования зависит от отраслевых особенностей кругооборота капитала, скорости его оборота, равномерности поступления выручки. Кредит органично встроен в процесс управления оборотным капиталом фирмы, именно он обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании.
Скачать презентацию Краткосрочные кредиты В составе оборотных активов отражаются
6.Краткосрочные кредиты.ppt