Конкурентоспособность российского банковского сектора
Динамика активов и капитала российских банков по отношению к ВВП 1. Активы и капитал банковской системы росли опережающими темпами по отношению к ВВП страны; 2. Рост капитала банков в последние годы примерно соответствовал росту активов. Соотношение капитал / активы поддерживается на уровне 14 -15%. Одна из причин – стабилизация доходности активов на уровне 2 -3%; 3. Банки активно развивали кредитные операции с реальным сектором экономики и привлечение средств у населения, таким образом, реализуя посреднические финансовые функции.
Источники роста ресурсов банковского сектора ü Если в 2000 году основным источником роста ресурсной базы банковской системы были фонды предприятий и организаций, то начиная с 2001 года их место заняли средства населения. Их доля в приросте пассивов банков составляла 33 -37%; ü В последние два года возросла роль внешнего сектора в приросте ресурсной базы банков. В 2003 году за счет займов у банковнерезидентов и евробондов российские банки обеспечили 17% прироста пассивов;
Динамика и структура средств населения в банках ü В последние 3 года депозиты населения росли со скоростью 4050% в год. Быстрее всего росли вклады на 1 год и выше, что было связано с повышением доверия населения к банковской системе. Их доля выросла с 24% в начале 2002 г. до 42% в конце 2003 г. ; ü Рост номинального курса рубля и положительный спрэд между рублевыми и валютными вкладами (3 -5%) вызвал опережающий рост рублевых вкладов по отношению к валютным. В первую очередь это затронуло краткосрочные депозиты
Внешние займы российских банков ü Активный рост иностранных обязательств российских банков начался в 2003 г. Основная часть средств привлекается на короткий срок, хотя в последнее время стал расти объем долгосрочных синдицированных кредитов и евробондов; ü Около 2/3 привлечений приходится на долю 20 крупнейших банков. Доля иностранных займов в их обязательствах в среднем составляет 20 -25%; ü Наши расчеты показывают, что умеренного роста базовой процентной ставки и темпа девальвации рубля будет достаточно, чтобы вызвать дефолт типичного российского банказаемщика в течение 1 -2 лет.
Направления развития активных операций банков ü Банки в последние 2 года постепенно наращивают долю инвестиционного кредитования. Хотя по сравнению с 2001 годом прирост общих кредитных вложений замедлился в относительном выражении; ü Важным направлением деятельности банков постепенно становится кредитование население. На эти цели банки в 2003 году выделили более 10% своих ресурсов; ü Кредитные организации не смогли полностью абсорбировать прирост денежной массы в 2003 году. Значительные средства оказались в конце года размещены на счетах в ЦБ РФ и корреспондентских счетах в коммерческих банках.
Динамика и структура кредитов реальному сектору экономики ü По своей природе рост инвестиционных кредитов является восстановительным. Банки к концу 2003 года незначительно превысили показатели начала 2000 года в разрезе доля кредитов свыше 1 года в кредитном портфеле; ü Основным ограничением для банков является не отсутствие адекватного объема долгосрочных средств, а проблемы, связанные с высокими рисками долгосрочного кредитования.
Результаты эконометрического анализа динамики кредитов реальному сектору экономики q В долгосрочном плане динамика кредитов реальному сектору определяется факторами предложения: динамикой денежной массы и долей долгосрочных средств в ресурсной базе банков. Это свидетельствует о существовании избыточного спроса на кредиты банков со стороны предприятий; q В краткосрочном периоде прослеживается зависимость динамики кредитов реальному сектору от индекса потребительских цен. В то же время чувствительность динамики кредитов к процентной ставке относительно невелика. Это может свидетельствовать либо о значительной доле секторов, работающих на потребительский рынок (связь, розничная торговля, питание и т. д. ), в структуре заимствований у банков, либо о неверности данных о процентной ставках по кредитам, подающейся банками в ЦБ РФ; q Открытие международных рынков для российских заемщиков и снижение ставок на данных рынков негативно воздействует на динамику кредитов. Процесс поиска новых ниш для банков сопряжен со значительными трудностями; q Временная структура кредитов зависит в первую очередь не от временной структуры пассивов, а от качества заемщиков.
Роль кредитов населению в структуре активных операций банков ü Рынок имеет значительные перспективы для дальнейшего роста. Лидеры рынка в среднем утроили объем кредитов за 2003 г. Среди лидеров рынка достаточно большое число узкоспециализированных банков, а также банков с иностранным участием; ü Для большинства крупнейших банков кредитование населения является до сих пор минорным бизнесом. Большинство крупнейших банков имеют низкое соотношение «кредитов населения – депозиты населения» . Дисбаланс между активными и пассивными операциями с населением может привести к сокращению прибыльности деятельности банков
Роль внешних инвесторов в финансировании российской экономики ü В 2002 -2003 гг. доля средств, привлекаемых российскими предприятиями на развитие с внутреннего и международного финансового рынка сравнялись. Учитывая внешние долгосрочные заимствования банков, можно говорить о преимущественно внешнем характере инвестиционного финансирования российской экономики (особенно экспортноориентированных отраслей); ü Российские банки уступают крупнейших клиентов иностранным банкам, не будучи способны конкурировать с ними в плане стоимости услуг и вытесняются в более рискованный сегмент кредитования малого и среднего бизнеса.
Структура доходов крупнейших российских банков ü В последний год произошел существенный рост доли операций с ценными бумагами в структуре доходов российских банков. Значительные средства банки также зарабатывали на операциях с недвижимостью; ü Средний спрэд по кредитнодепозитным операциям российских банков составлял 3 -3, 5% в 2003 г. Частные российские банки имеют гораздо более дорогие ресурсы чем банки с иностранным участием и государственные банки.
Эффективность деятельности банков с различной структурой собственности Банки с иностранным участием имеют в целом более высокие показатели доходности активов и капитала, чем российские банки сопоставимых размеров. Это может объясняться тремя факторами: v Более высокой эффективностью деятельности (частично связано с тем, что часть функций выполняют «материнские структуры» - эффект масштаба); v Меньшими масштабами сокрытия финансовой информации; v Использование прибыльности капитала и активов как целевых показателей деятельности.
Основные выводы 1. Масштабы российского банковского сектора не позволяют ему в настоящее время адекватно финансировать инвестиционные нужды реального сектора экономики. Происходит постепенное устранение российских банков из схем обслуживания крупнейших российских компаний; 2. Возможности роста ресурсной базы банков за счет внутреннего рынка (доходы населения и корпораций) имеются, но они достаточно ограничены и сопряжены со значительным ростом издержек. Все большую роль в ресурсной базе российских банков играют средства внешних инвесторов; 3. Низкая доля инвестиционных кредитов в структуре активов, прежде всего, объясняется не дефицитом долгосрочных фондов, а низким доверием банков к заемщикам и проблемами, связанными с управлением кредитным риском; 4. Российские банки имеют низкую прибыльность в силу небольших размеров, недостаточной автоматизации бизнеса, низкого качества корпоративного управления. Возможности роста капитала за счет прибыли – ограничены. 5. В случае массированного прихода иностранного банковского капитала российские банки будут достаточно быстро вытеснены из наиболее перспективных рыночных ниш.
Основные направления развития российского банковского сектора 1. Основные усилия в настоящее время должны быть сосредоточены не на ускорении роста кредитных операций банков, а на повышении их финансовой устойчивости, качества корпоративного управления, конкуренции на рынке банковских услуг; 2. Снижение рисков инвестиционной деятельности для банков связано с улучшением качества получаемой ими информации о деятельности заемщика. Должны быть усилены требования к объему и качеству предоставляемой заемщиком (эмитентом ценной бумаги) отчетности, ужесточена ответственность за предоставление недостоверных данных, создана нормативная база деятельности рынка кредитных деривативов; 3. Активность государства также должна быть направлена на создание благоприятных условий для роста долгосрочной ресурсной базы банков. Это требует формирования эффективной системы страхования вкладов и рефинансирования банков, снижения отчислений в фонд обязательных резервов по долгосрочным обязательствам, а также упрощения процедуры слияния и поглощения банков, необходимого для укрупнения отечественного банковского сектора.
Скачать презентацию Конкурентоспособность российского банковского сектора Динамика активов и
8dd97e42d20aaf8b0156d0b02490d066.ppt