КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТОРЫ: ПИФЫ, ОФБУ Хохрякова Алеся, 5 ФКР-1
АИФ Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда. Инвестиционные резервы передаются в доверительное управление управляющей компании. В состав активов фонда могут входить денежные средства, государственные и муниципальные ценные бумаги, акции и облигации российских открытых акционерных обществ, акции и облигации иностранных субъектов и иные ценные бумаги.
ПИФ Паевой инвестиционный фонд обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Федеральная служба по финансовым рынкам РФ своим Приказом от 30. 03. 2005 г. № 05 -8/пз-н утвердила «Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» . Согласно этому Положению, в зависимости от состава активов фирменное название акционерного инвестиционного фонда может указывать, а название ПИФа указывает, что соответствующий фонд является: Фондом денежного рынка. Фондом облигаций. Фондом акций. Фондом смешанных инвестиций. Фондом прямых инвестиций (за исключением открытых и интервальных ПИФов). Фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций (за исключением АИФ, а также открытых и интервальных ПИФов). Фондом фондов. Фондом недвижимости (за исключением открытых и интервальных ПИФов). Ипотечным фондом (за исключением АИФ, а также открытых и интервальных ПИФов). Индексным фондом (с указанием индекса).
СОСТАВ И СТРУКТУРА АКТИВОВ АИФ И ПИФ, ОТНОСЯЩИХСЯ К КАТЕГОРИИ ФОНДОВ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА В состав их активов могут входить: денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях; государственные ценные бумаги субъектов РФ; муниципальные ценные бумаги; облигации российских хозяйствующих субъектов, в отношении которых зарегистрирован их проспект; ценные бумаги иностранных государств; ценные бумаги международных финансовых организаций; облигации иностранных коммерческих организаций. Кроме того, в состав активов фондов денежного рынка могут входить инвестиционные паи открытых и интервальных ПИФов денежного рынка.
СОСТАВ И СТРУКТУРА АКТИВОВ АИФ И ПИФ, ОТНОСЯЩИХСЯ К КАТЕГОРИИ ФОНДОВ ОБЛИГАЦИЙ В состав их активов могут входить: денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях; государственные ценные бумаги субъектов РФ; муниципальные ценные бумаги; акции российских открытых АО, за исключением акций российских акционерных инвестиционных фондов; облигации российских хозяйствующих субъектов, в отношении которых зарегистрирован их проспект; ценные бумаги иностранных государств; ценные бумаги международных финансовых организаций; акции иностранных акционерных обществ; облигации иностранных коммерческих организаций. Кроме того, в состав активов фондов облигаций могут входить инвестиционные паи открытых и интервальных ПИФов, относящихся к категории фондов денежного рынка или фондов облигаций.
ИЗМЕНЕНИЕ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ РОССИЙСКИХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ ЗА ВТОРОЙ КВАРТАЛ 2013 ГОДА
АКЦИИ
ЦЕННЫЕ БУМАГИ ИНОСТРАННЫХ ЭМИТЕНТОВ
ОБЛИГАЦИИ
ОФБУ Общие фонды банковского управления не имеют строгих законодательных ограничений по структуре активов. Основным ограничением для ОФБУ является невозможность «вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Настоящее ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги» . ОФБУ не имеют инфраструктурных ограничений для вложений в иностранные ценные бумаги
Основным регулятором деятельности ОФБУ является Центральный Банк РФ, основным документом - инструкция ЦБ РФ «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» . Согласно данной инструкции, ОФБУ должен не реже одного раза в год раскрывать информацию о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией, но только учредителю управления
ОБЗОР РЫНКА ОФБУ
Скачать презентацию КОЛЛЕКТИВНЫЕ ИНВЕСТОРЫ: ПИФЫ, ОФБУ Хохрякова Алеся, 5 ФКР-1
Коллективные инвесторы.ppt