Классификация валют Валюта англ currency — денежная

Классификация валют

Валюта (англ. currency) - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров. n Валютой (currency) является любой товар, выполняющий функции денег на международном уровне. n

По принципу принадлежности Национальная или внутренняя валюта ( national or internal currency ) – законное платежное средство на территории выпускающей его страны. n Иностранная или внешняя валюта ( foreign or external currency ) - законное платежное средство других стран, легально или нелегально используемое на территории страны. n Резервная валюта ( reserve currency ) – валюта, в которой выражается номинал ликвидных международных резервов страны, которые используются для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса. n международная коллективная валюта (СДР, Евро) n

Национальная валюта n Национальная валюта – это денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами;

Валюта Российской Федерации n n n Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года № 173 -ФЗ так определяет понятие «Валюта Российской Федерации» : а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

Иностранная валюта n Иностранная валюта, т. е. денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.

Иностранная валюта n n n Под «иностранной валютой» закон определяет: а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах

Валютные ценности n n n В соответствие с Законом понятие «Валютные ценности» означает следующее: иностранная валюта; внешние ценные бумаги - ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с настоящим Федеральным законом к внутренним ценным бумагам.

Внутренние ценные бумаги n n n Внутренние ценные бумаги – это: а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации; б) иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на территории Российской Федерации.

Международная коллективная валюта n Международная коллективная валюта, т. е. общая для определённых стран валюта, выбранная ими для расчетов друг с другом (СДР, Евро (ранее ЭКЮ) и др. ).

СДР - специальные права заимствования n СДР - специальные права заимствования (англ. special drawing rights) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. Она существует только в безналичной форме, а отсутствие наличной формы отнюдь не способствовало популярности валюты.

ЭКЮ - (от англ. -еuropean сurrency Unit) n ЭКЮ - (от англ. -еuropean сurrency Unit) - представляет собой региональную международную валютную единицу, используемую странами - участниками ЕС с 13 марта 1979 года. ЭКЮ имеет определенный валютный курс, рассчитываемый на базе валютной корзины национальных валют 9, а к 1995 году уже 15, стран-участниц ЕЭС. Доли отдельных стран в корзине периодически корректировались. Вес каждой валюты в корзине определяется в зависимости от доли, которой располагает государство в валовом национальном продукте ЕС. Однако в 1993 году удельный вес каждой из валют был заморожен и составлял для немецкой марки – 31, 49%, французского франка – 20, 05%, греческой драхмы – 0, 41% и т. д.

ЕВРО n Полная замену ЭКЮ на евро произошла с 01. 1999 года, выпуск наличной евро с 01. 2002 года, а прекращение обращения национальных валют стран ЕС с 01. 07. 2002 года. Но не все страны – участницы ЕС перешли на евро, такие как Великобритания, Дания и Швеция приняли евро, но от своей национальной валюты не отказались.

Критерии «пропуска» стран ЕС в зону единой валюты n n Маастрихтский договор о новой стратегии европейской интеграции определил критерии «пропуска» стран ЕС в зону единой валюты: Дефицит бюджета – не более 3% ВВП; Госдолг – не более 60%ВВП; Темп инфляции – не более чем на 1, 5% выше среднего темпа инфляции трёх стран ЕС с наименьшим ростом цен и т. д.

Резервная валюта (англ. reserve currency) – это валютные резервы страны, которые накапливаются центральными банками для международных расчетов.

Классификация валют

В зависимости от степени использования валюты подразделяются на: - ведущие валюты (Валюты, имеющие полную конвертируемость, наиболее часто применяемые в международных валютных сделках. Их семь. К ним относятся: Евро, Доллар США, Швейцарский франк, Японская иена, Австралийский доллар, Канадский доллар, Швейцарский франк); - резервные валюты (Это такие валюты, в которых ЦБ государств хранят валюту для расчетов по международными операциям и инвестициям).

В зависимости от соотношения валютных курсов бывают n Твердая валюта ( hard currency ) - валюта, ожидаемый курс которой остается стабильным или постепенно увеличивается по отношению к другим валютам (устойчивые в отношении собственного номинала и курса других валют). n Мягкая валюта ( soft currency ) - валюта, чей курс хронически нестабилен или перманентно снижается по отношению к твердым валютам. Для мягких валют характерна неполная конвертируемость (не устойчивые в отношении собственного номинала и курса других валют);

По выполняемым функциям, валюты могут быть: - реальные (Реальные валюты выполняют непосредственную функцию денег при операциях купли-продажи); - условные (Условные валюты непосредственной функции денег не выполняют. Примером условной валюты может быть ЭКЮ, которое являлось обобщенным представителем валютных корзин стран, входивших в валютную систему Европы).

По сфере и режиму применения свободно конвертируемая n частично конвертируемая n неконвертируемая n

Свободно конвертируемая валюта n Свободно конвертируемая валюта - (англ. hard currency) - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.

Свободно конвертируемая валюта n В настоящий период несколько валют признаны полностью конвертируемыми. В эту категорию входят: доллар США, Евро, фунт стерлингов и японская иена. Эти валюты наиболее активно используются в международных расчетах и всегда имеются в достаточном количестве на мировом валютном рынке и накапливаются в валютных резервах стран мира. Режим функционирования свободно конвертируемой валюты на практике означает отсутствие каких-либо валютных ограничений.

Свободно конвертируемая валюта n Свободно конвертируемой валютой является валюта, принимаемая для расчётов в CLS - международной межбанковской системе. В 1997 году была создана CLS Group Holdings AG - международная межбанковская система, целью создания которой явилось необходимость упорядочения международного обмена валютой и снижения рисков, которые существовали в этой сфере. Практически функционировать CLS Group начала с 2002 года. Она быстро стала торговым стандартом для обмена валютой между крупными банками. Был создан список свободно конвертируемых валют, обладатели которых могли обмениваться друг с другом валютой без привязки к другим валютам.

Свободно конвертируемая валюта n К 2010 году на валюты, внесенные в список свободно конвертируемых, приходилось до 95% торговли иностранной валютой. Оборот превысил $ 8. 6 триллиона (это составляет $1300 в день на каждого жителя планеты). В настоящее время количество валют, внесенных в списки свободно конвертируемых, насчитывается 17.

Британский фунт. - Японская йена. - Евро. - Канадский доллар. - Доллар США. - Гонконгский доллар. - Шведская крона. - Австралийский доллар. - Норвежская крона. - Датская крона. - Южнокорейская вона. - Новозеландский доллар. - Израильский шекель (с 27 мая 2008 года). - Швейцарский франк. - Южноафриканский ранд. - Мексиканский песо (с 27 мая 2008 года). - Сингапурский доллар.

Понятие конвертируемости валют Валюта считается конвертируемой, если к ней применимы следующие условия: - присутствует гибкий рыночный курс, который отражает реальное, фактическое соотношение между предложением и спросом. Существует и работает валютная биржа. - отсутствуют всякие ограничения в отношении операций с валютой; - обладатель валюты имеет право свободно распоряжаться ею, совершать все возможные операции.

Все страны при выборе формы обратимости валют решали следующие задачи: n n n - по каким операциям должна вводиться обратимость валют - по текущим операциям платежного баланса или операциям движения капитала; - для кого должны быть сняты ограничения - для резидентов или нерезидентов; - в какой последовательности они должны быть сняты - сначала внешняя обратимость валюты, а затем внутренняя или наоборот.

Обратимость валют n Внешняя обратимость: средства в этой валюте, принадлежащие нерезидентам, свободно обмениваются на любую иностранную валюту1, а все платежи, производимые с разрешения властей резидентами в пользу Президентов, могут осуществляться в любой внешнеобратимой валюте, которую резиденты могут купить на валютных рынках

Обратимость валют n Внутренняя обратимость валют дает право гражданам и организациям данной страны осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений, а нерезиденты этим правом не располагают.

К мотивам предпочтения перехода к конвертируемости с внешней обратимостью валюты можно отнести: n n n - стимулирование активности иностранных инвесторов, решение проблемы репатриации ввезенных капиталов и вывоза полученных прибылей; - более или менее устойчивый международный спрос на данную валюту с соответствующим благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение стран; - создание и укрепление престижа валюты в глазах мировой деловой общественности сокращение расхода валюты, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с отечественными собственниками валюты.

Частично конвертируемая валюта n Частично конвертируемая валюта (англ. partially convertible currency) - это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций.

Частично конвертируемая валюта n Этот вид валюты обменивается только на некоторые иностранные валюты и используется не во всех внешнеторговых сделках. В эту группу входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах.

Неконвертируемая валюта n Неконвертируемая валюта (от англ. inconvertible currency) – ещё её называют замкнутая валюта; это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты.

Неконвертируемая валюта n К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования.

Неконвертируемая валюта n Валюта считается неконвертируемой, если государство-эмитент ограничивает или запрещает ее обмен на иностранные валюты по текущим операциям платежного баланса. Для стран с неконвертируемыми валютами, как правило, характерно существование государственной валютной монополии, означающей, что все операции с валютными ресурсами осуществляются банками, уполномоченными на то государством, по валютным курсам, установленным также государственными властями.

Территориальный признак разграничения валют предполагает разделение на: n национальную, n мировую и n региональную валютную систему. n

Национальная валюта

Национальная валютная система состоит из следующих элементов: 1. Национальная валюта (НДЕ – национальная денежная единица) – установленная законом денежная единица государства. Назначение НДЕ – обслуживание внутреннего платежного оборота страны. 2. Паритет валюты - это соотношение между двумя валютами, установленное государством. Паритет НДЕ лежит в основе валютного курса.

Национальная валютная система состоит из следующих элементов: 3. Режим курса НДЕ. Курс национальной денежной валюты определяется финансовыми органами страны. Существуют: n - фиксированный курс (колебание НДЕ в узких пределах); - плавающий курс (курс НДЕ зависит от рыночных условий). 4. Условия конвертируемости. Условие конвертируемости – правовая проблема. Возможность обмена НДЕ на валюты других государств решается законодательством государства.

Национальная валютная система состоит из следующих элементов: n 5. Валютный контроль/валютные ограничения. Валютные ограничения являются важной характеристикой валютной системы. Устав МВФ допускает возможность валютного контроля при возникновении финансовых проблем. Однако это не одобряется им и признается мерой временной. МВФ запрещает ограничение международных платежей. Однако члены Фонда имеют права сохранять не некоторое время право ограничения валютных

Национальная валютная система состоит из следующих элементов: n 6. Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства. Ведущая роль в этом отводится обычно центральному банку. В некоторых государствах наряду с ЦБ в этом участвуют министерство финансов, уполномоченные банки или другие государственные органы. 7. Правила использования международных кредитов. В качестве одного из элементов в национальную валютную систему входит регламентация правил инкассовой и аккредитивной форм расчетов, гарантий банков, кредитных средств платежей.

Национальная валютная система состоит из следующих элементов: 8. Регламентация расчетов, проводимых с другими государствами. 9. Режим национального золоторезервного и валютного рынка. К режиму национального золоторезервного и валютного рынка относятся операции, проводимые с золотом, валютами, драгоценными камнями. Они определяется правилами валютного законодательства, и напрямую зависят от характера валютного регулирования, существующего в стране. 10. Органы национального валютного контроля.

По функциональной роли валюты n При осуществлении валютных операций (внешнеторговые контракты, валютные кредиты, купля-продажа валюты, обязательства, двухсторонние расчеты между странами - клиринг и др. ) возникла необходимость выделения определенных терминов, характеризующих положение и функциональную роль той или иной валюты, используемой в этих операциях.

По функциональной роли валюты n n n n С этой точки зрения, в валютных отношениях используют следующие термины: валюта цены валюта платежа валюта кредита валюта погашения кредита валюта векселя валюта клиринга

Валюта цены n Валюта цены (также называется валютой сделки) - это одно из условий, наряду с валютой платежа, которые обычно согласовываются между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте и обозначает денежную единицу, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте или устанавливается сумма предоставленного международного кредита.

Валюта цены n Валютой цены может быть валюта экспортера или импортера, кредитора или заемщика, а также валюта третьих стран или какая-либо международная счетная единица. Как правило, в качестве валюты цены в международных контрактах с организациями и фирмами зарубежных стран используют обычно 68 конвертируемых валют (чаще всего доллар США, фунт стерлингов или евро). Соглашение о валюте цены контракта осуществляется с целью страхования риска изменения курса валюты платежа.

Валюта платежа n Валюта платежа - это валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В этом качестве может выступать любая валюта, согласованная между контрагентами. При расчетах в свободно конвертируемой валюте в торговоэкономических отношениях с развитыми западными странами, как правило, применяются национальные валюты этих стран. В торговле между развивающимися странами используются валюты развитых стран.

Валюта платежа n n Валюта платежа может совпадать с валютой сделки, но может и отличаться от последней. В последнем случае в контракте предусматривается порядок определения курса пересчета валюты сделки в валюту платежа, указывая при этом: дату пересчета (на день платежа или на день, предшествующий дню платежа); валютный рынок, котировки которого принимаются за основу; обычно средний курс между курсами продавца и покупателя (или один из них).

Валюта кредита n Валюта кредита указывает денежную единицу, в которой предоставляются экспортные кредиты. Как правило, они предоставляются в национальных валютах экспортера или импортера, однако в последние годы кредиты стали предоставляться и в валютах третьих стран или в международных расчетных единицах. В конечном счете выбор валюты кредита по экспортноимпортным операциям является предметом переговоров.

Валюта кредита n Состояние валюты кредита оказывает непосредственное влияние на уровень процентных ставок по кредитам и на стоимости сделки. Это связано с существованием так называемых «сильных» и «слабых» валют. Если кредит предоставляется в «слабых» валютах, курсы которых имеют общую тенденцию к понижению, то кредиторы несут риск обесценивания задолженности, а следовательно, определенных убытков. Если кредит предоставляется в «сильных» валютах ($ США или евро) курсы которых постоянно повышаются, то риск убытков в связи с увеличением суммы задолженности несут заемщики.

Валюта клиринга n Валюта клиринга используется при осуществлении межправительственных соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг (клиринг). При расчетах по клирингу валюта платежа совпадает с валютой клиринга. В настоящее время Россия осуществляет клиринговые соглашения с Индией, Ираном, Египтом, Сирией.

Валюта клиринга n Система валютного клиринга предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях: систему клиринговых счетов, объем клиринга, валюту клиринга, систему выравнивания платежей, схему окончательного погашения задолженности по истечению срока межгосударственного клирингового соглашения с переходом к расчетам в свободно конвертируемой валюте.

Валюта векселя n Валюта векселя - это денежная единица, в которой выставлен вексель. Обычно во внутреннем обороте векселя выставляют в национальной валюте, а в международном обороте - в валюте страны должника, кредитора либо третьей страны. Вексель - один их видов ценной бумаги, означающий письменное долговое обязательство и в современных условиях является одним из важнейших инструментов расчетов и кредитования, используемых в международной торговле.

Валюта векселя n В соответствии с Женевской конвенцией о векселях 1930 года вексель должен иметь обязательные реквизиты: вексельную метку - наименование «вексель» в тексте документа; безусловный приказ или обязательство уплатить определенную сумму; наименование плательщика и первого держателя; срок и место платежа; дата и место составления документа; подпись векселедателя. Российские организации также активно используют вексельные обязательства в экспортно-импортных операциях.

Спасибо за внимание !