Классификация прибыли По порядку формирования Валовая прибыль Прибыль от продаж По характеру использования Капитализированная (нераспределенная) прибыль По периодичности получения Регулярная прибыль По видам деятельности По источникам формирования Прибыль от обычной деятельности (операционная) Прибыль от продукции, услуг продажи товаров, Прибыль инвестиционной деятельности Прибыль от имущества продажи Чрезвычайная прибыль Прибыль до налогообложения Чистая прибыль Прибыль, направленная на дивиденды (потребленная) от Прибыль от финансовой деятельности Признаки классификации прибыли предприятия
Признаки классификации затрат (расходов) предприятия По стандартам бухучета: В зависимости от изменения объема производства (продаж) : -условно-переменные; -условно-постоянные. -расходы по обычным видам деятельности; -прочие расходы. По налоговому учету: -материальные расходы; -расходы на оплату труда; -амортизация; -прочие расходы.
Влияние использования материальных ресурсов на изменение выручки от продаж
Влияние использования трудовых ресурсов на изменение выручки от продаж
Влияние использования основных фондов на изменение выручки от продаж
МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ Выручка Коммерческие и управленческие расходы Доходы от участия в других организациях минус Себестоимость продаж минус плюс Валовая прибыль (убыток) Прибыль (убыток) от продаж плюс Проценты к получению минус Проценты к уплате плюс Прочие доходы минус Прочие расходы минус Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль плюс/минус Изменение отложенных налоговых активов и обязательств Чистая прибыль (убыток)
Оценка динамики и структуры прибыли до налогообложения Базисный период Виды прибыли Сумма, тыс. руб. Удел. вес, % Отчетный период Сумма, тыс. руб. Удел. вес, % Прибыль от продаж Прибыль от прочей продажи и прочих видов деятельности Прибыль налогообложения Чистая прибыль до 100, 0 Отклонение Темп роста, % Сумма, тыс. руб. Удел. вес, п. п.
Показатели оценки «качества» прибыли предприятия Показатель Формула расчета Оценка качества 1. Ставка пользования 3 С Совокупные издержки по обслуживанию кредита Величина кредита Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 2. Доступность 3 С в будущем Кредиты и займы, непогашенные в срок Кредиты и займы, полученные за отчетный период Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 3. Состояние расчетов с кредиторами Просроченная кредиторская задолженность Общая величина кредиторской задолженности Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 4. Динамика рентабельности продаж по чистой прибыли Чистая прибыль Выручка-нетто Низкое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 5. Доля и динамика произвольных (дискреционных) затрат Прочие затраты Выручка-нетто Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 6. Коэффициент укрепления платежеспособности Остаток денежных средств на н. г. + поступление денежных средств за отчетный период (всего) Направлено денежных средств (всего) Низкое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 7. Коэффициент платежеспособности Поступление д. с. за отчетный период (всего) Чистая прибыль Низкое значение свидетельствует о низком качестве прибыли 8. Производственный леверидж (рычаг) 1. Темп прироста пр. от реализации прод. Темп прироста объема продаж в нат выр 2. Выручка - Переменные расходы Прибыль от реализации Высокое значение свидетельствует о высоком риске неполучения дохода, следовательно, о низком качестве прибыли 9. Финансовый леверидж (рычаг) 1. (1 -Н) (ЭР - %) 3 С/СС 2. Темп прироста чистой прибыли Темп прироста прибыли от реализации Аналогично п. 8 10. Запас финансовой прочности (в долях ед. ) Прибыль от реализации продукции Выручка - Переменные расходы Аналогично п. 8
Показатели рентабельности продаж Наименование показателя рентабельности Экономическая интерпретация Формула расчета Показатели рентабельности продукции и продаж Рентабельность продаж по прибыли от продаж Показывает, сколько рублей прибыли от продаж предприятие получило с 1 рубля выручки от продаж и характеризует доходность основной деятельности предприятия Рентабельность продаж по валовой прибыли Показывает, сколько рублей валовой прибыли предприятие получило с 1 рубля выручки от продаж Рентабельность продукции Показывает, сколько рублей прибыли от продаж предприятие получило с 1 рубля полной себестоимости
Показатели рентабельности капитала (активов) Рентабельность активов (капитала) экономическая Показывает отдачу (в рублях) от формирования 1 рубля капитала организации Рентабельность активов (капитала) финансовая Характеризует размер конечного финансового результата, полученного с 1 рубля, вложенного в формирование капитала предприятия Рентабельность собственного капитала Показывает, сколько чистой прибыли было получено предприятием при использовании 1 рубля собственного капитала Рентабельность акционерного капитала Определяет норму прибыли на вложенные в предприятие средства акционерами и учредителями Рентабельность текущих активов Характеризует отдачу в виде прибыли до налогообложения от формирования текущих активов предприятия Рентабельность внеоборотных активов Характеризует отдачу в виде прибыли до налогообложения от формирования внеоборотных активов предприятия Рентабельность инвестиций Показывает доходность (процент полученного от инвестиций дохода по сравнению с затратами) или прибыльность инвестиций в активы Рентабельность активов чистых Отражает эффективность использования собственного капитала предприятия
Экономическая рентабельность как взаимосвязь коммерческой маржи Км, 20 и коэффициента трансформации I зона III зона 15 10 5 1 IV зона 2 3 II зона 4 5 6 7 8 Кт, оборотов
Модифицированная схема факторного анализа «Du. Pont» Чистая прибыль разделить Рентабельность продаж Выручка от продаж перемножить Рентабельность активов Выручка от продаж разделить Оборачиваемость капитала Рентаб ельнос ть собств енного капита ла Активы предприятия Заемный капитал Совокупный капитал (активы, пассивы) сложить разделить Собственный капитал Коэффициент капитализации
Основные типы дивидендной политики акционерного общества
Поведение затрат в релевантном периоде Переменные издержки Объём производства Постоянные издержки суммарные на единицу продукци и суммарн ые на единицу продукции Увеличивается Увеличиваются const Уменьшаются Уменьшается Уменьшаются const Увеличиваются
Прибыль (Р) N. S. Р Доходы затраты прибыл ь К Переменные затраты (V) N кр Убыток (-Р) Маржинальная прибыль (М) Переменные затраты (V) Qкр Q
ЗАДАНИЕ 1 Предприятие производит изделие А, продавая 400 изделий в месяц по цене 250 руб. без НДС. Переменные издержки составляют 150 руб. на ед. продукции. Постоянные издержки – 35 000 руб. в месяц. Возьмите на себя роль финансового директора и примите следующие управленческие решения: І. Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 10 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от продаж на 30 000 руб. Следует ли одобрить данное предложение? ІІ. Заместитель гендиректора по производству хотел бы использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издержках по 25 руб. с каждой единицы продукции. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества продукции приведет к снижению объема продаж до 350 шт. в месяц. Следует ли одобрить данное предложение? ІІІ. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену продаваемой продукции на 20 руб. и одновременно повысить расходы на рекламу на 15 000 руб. в месяц. Отдел маркетинга в данном случае прогнозирует увеличение объема продаж на 50 %. Следует ли одобрить данное предложение? ІV. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить отпускную оптовую цену, чтобы стимулировать сбыт и довести дополнительный ежемесячный объем сбыта до 150 шт. Какую следует назначить цену на дополнительный объем продаж, чтобы прибыль возросла на 3 000 руб. ?
Показатели операционного анализа Исходный вариант Показатели 1. Объем продаж, шт. 2. Цена продажи, руб. 3. Выручка от продаж, руб. 4. Переменные продукции, руб. издержки на ед. 5. Совокупные переменные издержки, руб. 6. Маржинальная прибыль, руб. 7. Постоянные издержки, руб. 8. Прибыль от продаж, руб. 9. Точка безубыточности, руб. 10. Запас финансовой прочности - в абсолютном выражении -в% 11. Эффект операционного рычага І вариант ІІІ вариант
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Классификация прибыли По порядку формирования Валовая прибыль Прибыль
презентация финансовые результаты.ppt