Классификация форм лизинга Лизинг это совокупность

Классификация форм лизинга

Лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга договор, в соответствии с которым арендодатель (далее лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинговая деятельность вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Все классификационные признаки видов лизинга можно объединить в две группы: 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ПРИЗНАКИ: ФОРМА ОРГАНИЗАЦИИ СДЕЛКИ; ОБЪЕМ СЕРВИСНЫХ УСЛУГ; СОСТАВ УЧАСТНИКОВ СДЕЛКИ; ОБЪЕКТ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ; ПЕРЕУСТУПКА ПРАВ И ОБЯЗАННОСТЕЙ; ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ СДЕЛОК; СФЕРА РЫНКА. 2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРИЗНАКИ: ФИСКАЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ; РАЗМЕР СДЕЛКИ; СПОСОБ ФИНАНСИРОВАНИЯ; РИСК ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ; РЕЖИМ АМОРТИЗАЦИИ ОБЪЕКТА ЛИЗИНГА; СИСТЕМА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ.

Классификация форм лизинга Классификационные признаки Виды лизинга 1. Тип операции (В зависимости от продолжительности Финансовый, Оперативный сделок, объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости) 2. Сфера рынка Внутренний, Международный 3. Состав участников лизинговых отношений, форма организации и техника проведения сделки Прямой, Косвенный, Возвратный, Сублизинг, «Леведж — лизинг» 4. По объему дополнительных услуг С неполным обслуживанием (чистый), Полный (мокрый), с частичным набором услуг 5. Тип имущества Лизинг движимого имущества, лизинг недвижимости 6. Вид лизинговых платежей Денежный, Компенсационный, Комбинированный 7. Условия замены имущества Срочный, Возобновляемый (револьверный), генеральный 8. Продолжительность сделки Долгосрочный, Среднесрочный, Краткосрочный

1. По типу операций: • Финансовый лизинг – самый распространённый вид лизинга. Вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Оперативный (операционный) лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) – данный вид лизинга предполагает возможность лизингодателя сдавать своё имущество, которое он закупает «на свой страх и риск» , в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы. Как правило, при оперативном лизинге обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию, а также риск случайной гибели (утраты, порчи) имущества лежат на арендодателе. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. Обычно в оперативный лизинг сдаётся транспорт, строительная техника, используемая для выполнения сезонных, разовых работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

2. В зависимости от страны пребывания лизингополучателя и лизингодателя лизинг подразделяется на внутренний и международный. • Внутренний лизинг это вид лизинга, при котором лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами одного государства. • Международный лизинг – когда лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами различных государств.

ПО СОСТАВУ УЧАСТНИКОВ РАЗЛИЧАЮТ: ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ, ПРИ КОТОРОМ СОБСТВЕННИК ИМУЩЕСТВА САМОСТОЯТЕЛЬНО СДАЕТ ОБЪЕКТ В ЛИЗИНГ (ДВУСТОРОННЯЯ СДЕЛКА); КОСВЕННЫЙ ЛИЗИНГ, КОГДА ПЕРЕДАЧА ИМУЩЕСТВА ПРОИСХОДИТ ЧЕРЕЗ ПОСРЕДНИКА (ТРЕХСТОРОННЯЯ ИЛИ МНОГОСТОРОННЯЯ СДЕЛКА). ЧАСТНЫМ СЛУЧАЕМ ПРЯМОГО ЛИЗИНГА СЧИТАЮТ ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, СУЩНОСТЬ КОТОРОГО В ТОМ, ЧТО ЛИЗИНГОВАЯ ФИРМА ПРИОБРЕТАЕТ У ВЛАДЕЛЬЦА ОБОРУДОВАНИЕ И СДАЕТ ЕГО ЕМУ ЖЕ В АРЕНДУ

• Сублизинг вид лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает имущество третьим лицам во владение и в пользование за плату и на определённый срок. То есть Лизингодатель сдаёт имущество в аренду не напрямую, а через посредника первичного лизингополучателя, который аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. А также при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме. • Левередж-лизинг (частично финансируемый лизингодателем) – также называется «кредитным» , «раздельным» или «паевым» . Смысл левередж лизинга заключается в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Он предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного кредита у одного двух или у нескольких кредиторов на сумму до 70– 80% от стоимости объекта лизинга. Лизингодатель делегирует часть прав по лизинговому договору кредиторам, то есть передает им свои права на платежи, и тогда лизингополучатель производит выплаты за используемый объект непосредственно кредиторам.

4. По объему дополнительных услуг: • «Чистый» (нетто) лизинг – все дополнительные расходы несёт лизингополучатель и в лизинговые платежи они не включаются. При чистом лизинге лизингодатель только передает имущество лизингополучателю, а все проблемы, связанные с его эксплуатацией, наладкой, ремонтом, страхованием ложатся на плечи лизингополучателя. Такой вид лизинга предпочтителен для лизингополучателя с точки зрения меньших издержек, но с точки зрения сервисного обслуживания все возникающие проблемы придется решать самому. • «Мокрый» (полный) лизинг – лизинг с полным или комплексным набором сервисных услуг, которые предоставляет лизингодатель в течение всего срока лизинга. Это форма договорных лизинговых отношений, при которой лизингодатель берет на себя какие либо договорные обязательства, предполагающие техническое обслуживание лизингового имущества, его ремонт, а также обучение или стажировку персонала фирмы лизингополучателя, страхование и другие аспекты хозяйственной деятельности. При лизинге с дополнительными обязательствами компании лизингополучателю не нужно прилагать свои усилия по всем юридическим формальностям. Всю данную работу выполнит лизинговая компания.

Основное преимущество «мокрого» лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при возможном участии и самого производителя имущества. В отличии от обычной купли продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга. Существует лизинг с частичным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

По типу имущества выделяют: • лизинг недвижимого имущества. к недвижимым вещам относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно. Из данного определения можно сделать вывод, что к данному виду лизинга относится лизинг зданий, сооружений. • лизинг движимого имущества. Это лизинг оборудования, техники, автотранспорта и тому подобного. То есть тех вещей, которые не отнесены к недвижимости.

По характеру лизинговых платежей различают: • при этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; • компенсационный предусматривает платежи в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, или оказания встречных услуг; • комбинированный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, т. е оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг

По условиям замены имущества • При срочном лизинге имеет место одноразовая аренда имущества. • При возобновляемом в рамках одного договора лизингополучатель по истечении определённого срока, в зависимости от износа, имеет право обменять предмет лизинга на другой более современный и совершенный. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться. При замене оборудования на другое все расходы несет лизингополучатель. • Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг предоставление лизинговой линии, по которой лизингополучатель может брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового договора. Это очень важно для предприятий, которые осуществляют непрерывный производственный цикл.

В зависимости от сроков • долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; • среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; • краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций: ЛИЗИНГ “СТАНДАРТ” Под этой формой лизинга поставщик про дает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои ли зинговые компании сдает его в аренду потребителям. При ВОЗВРАТНОМ ЛИЗИНГЕ собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помо щью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

• ЛИЗИНГ “ПОСТАВЩИКУ”. В этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендатора ми, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Суба ренда является обязательным условием в контрактах подобного рода. • КОМПЕНСАЦИОННЫЙ ЛИЗИНГ. При этой форме лизинга аренд ные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки. • ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ЛИЗИНГ. В лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы. • ЛИЗИНГ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ СРЕДСТВ. Эта форма лизинга пре дусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одно го или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду ак тивов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.

Спасибо за внимание Астапчик О. И.