Классификация факторинговых операций 1 Коммерческое торговое финансирование Коммерческое

Классификация факторинговых операций 1

Коммерческое/торговое финансирование Коммерческое или торговое финансирование – это относительно новое направление в финансовой отрасли, включающее в себя: - ABL, инвойс-дискаунтинг, факторинг, форфейтинг; - кредиты для финансирования оборотного капитала, в том числе овердрафт; - импортно-экспортное финансирование и пр.

Коммерческое/торговое финансирование БАНК Финансирование под уступку Кредитование под залог Дебиторская задолженность Недвижимость Оборудование Товары на складе Финансирование под уступку CF -компания Сырье Нематериальны е активы

Коммерческое/торговое финансирование Потенциал рынка финансирования под активы, так называемого Сommercial finance, огромен. Факторинг лишь часть этого гигантского сегмента Активы крупнейшего российского банка — Сбербанка России — к началу 2012 года достигали 360 млрд. долларов. Активы американской компании GE Commercial Finance в 2008 г превысили 300 млрд долларов. Профиль этой компании — Сommercial financing (CF)— финансирование бизнеса, обеспеченное имеющимися у заемщика активами: дебиторской задолженностью, оборудованием, товарами на складе, сырьем, недвижимостью, нематериальными активами.

Классификация видов факторинга По форме заключения Договоров По месту проведения внутренний международный По месту Нахождения Фактора По способу финансиро вания По количеству Фирм. Факторов По объему Обслуживания Открытый С авансовыми платежами Однофакторный Конфиденциальный Со срочными платежами Двухфакторный По схеме расчета По виду обязательств денежный Вексельный Регулярный Разовый С правом регресса Прямой Традиционный Импортный По условиям уступки Многофакторный Конвенционный Экспортный По периодичности Обслуживания Взаимный Без права регресса

Классификация по распределения риска между участниками Условие уступки ДЗ Фактору С регрессом Без регресса Регресс – право фактора требовать от Поставщика возврата выплаченного финансирования при отсутствии возможности взыскать долг с Дебитора 6

Классификация по объему обслуживания ФАКТОРИНГ ТРАДИЦИОННЫЙ — система финансового обслуживания клиентов со стороны банков, фактор-компаний, при которой они принимают на себя авансовое кредитование клиентов до возврата долга сбор долга и страхование кредитного риска Поставщика. ФАКТОРИНГ КОНВЕНЦИОННЫЙ — универсальная система финансового обслуживания клиентов со стороны банков, факторкомпаний, при которой они принимают на себя не только кредитование клиентов до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиентов с тем, чтобы клиент мог сосредоточиться на выполнении производственных функций. 7

Классификация по форме заключения договора Факторинг с уведомлением Дебитора (открытый) – Дебитору направляется письмо-уведомление об уступке будущей задолженности, кроме того на документах, подтверждающих требования (накладные , акты, и т. п. ) делается уведомительная надпись Факторинг без явного уведомления Дебитора (конфиденциальный) – выше перечисленные действия не производятся, Поставщик , как правило передает Фактору письмо-уведомление для Дебитора с «открытой датой» 8

Классификация по форме заключения договора

Классификация по способу финансирования

Классификация по периодичности обслуживания По периодичности обслуживания можно выделить регулярные и разовые факторинговые операции. Регулярные факторинговые операции как правило используют компании, для которых отсроченный платеж является стандартным решением в создании потребительской ценности предлагаемых товаров, услуг. Разовые факторинговые операции используются относительно редко, и часто решают задачи не связанные с организацией процесса продаж. Один из примеров – продукт «факторинг-макияж» , используемый компаниями для «макияжа» отчетности на определенные даты.

Классификация по месту проведения (оказания услуг факторинга) Различают два основных вида факторинговых операций – внутренние и международные. Внутренние операции осуществляются внутри одного государства и обслуживают поставки товаров/услуг между его резидентами Международные операции осуществляются между контрагентами, находящимися в разных странах, либо между резидентами и нерезидентами.

Классификация по месту проведения (оказания услуг факторинга) Схема внутреннего факторинга 1 Поставщик отгружает продукцию 2 Поставщик передает Фактору информацию о каждой отгруженной поставке в адрес одобренных дебиторов с использованием системы документооборота Фактора 3 Фактор предоставляет денежные средства в размере до 100 % от суммы поставки и/или выдает Поставщику поручительство за дебиторов, вступающее в силу с 90 - 120 дня просрочки 4 По истечении срока отсрочки платежа (как правило до 120 дней) и периода ожидания, согласованного с Фактором, вне зависимости от развития ситуации (заплатит дебитор или нет) у Поставщика есть оборотные средства и гарантии безопасности.

Классификация по месту проведения (оказания услуг факторинга) Международный факторинг по направлению оказания услуг разделяют на экспортный и импортный. Экспортный факторинг – обслуживание поставок за пределы страны нахождения Поставщика. Импортный факторинг – это оказание услуг иностранным факторинговым компаниям, включающих оценку кредитоспособности резидентов- импортеров, инкассирование, или содействие своевременности платежей от импортеров, покрытие для иностранных факторинговых компаний возможных потерь в случае дефолта Покупателя

Классификация по месту проведения (оказания услуг факторинга)

Классификация по месту проведения (оказания услуг факторинга)

Классификация по количеству фактор-фирм Однофакторный - в сделке принимает участие только один банк, предоставляющий факторинговое обслуживание Двухфакторный - в сделке участвуют два банка, каждый из которых обслуживает своего клиента (чаще всего в экспортно-импортном факторинге) Многофакторный - Поставщик переуступает свои долговые требования сразу нескольким банкам или факторинговым компаниям в целях уменьшения риска неправильного выбора финансового агента

18