Кількісна оцінка процентних ризиків Слобода Лариса Ярославівна К. е. н. , ст. викладач кафедри банківської справи ЛІБС УБС НБУ
Оцінка ризиків на підставі розрахунку волатильності адекватності основного капіталу (Н 3) за формулою середньоквадратичного відхилення Назва Банки Система 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Середнє значення 9, 5 0 7, 9 8 6, 0 7 8, 5 0 11, 2 5, 9 1 8, 2 6 5, 5 3 7, 79 7, 89 Волатильніс ть показніка 0, 2 5 0, 5 1 0, 1 8 0, 1 6 0, 4 3 0, 1 4 0, 1 9 0, 3 2 0, 44 0, 28 Коефіцієнт варіації 2, 6 3 6, 3 9 2, 9 7 1, 8 8 3, 8 1 2, 3 7 2, 3 0 5, 7 9 5, 65 3, 39
Ризик зміни процентної ставки – це ризик зміни рівня чистої процентної маржі (ЧМП) внаслідок зміни рівня ринкових процентних ставок
Основні форми процентного ризику, до яких чутливі вітчизняні банки: - Ризик встановлення нової ціни, який виникає у зв’язку з різницею в термінах (для фіксованих процентних ставок) і встановлення нової ціни (для плаваючих процентних ставок) банківських активівЇ пасивів і позабалансових позицій; - Ризик кривої доходності, який виникає у зв’язку зі зміною нахилу і форми кривої доходності; - Базисний ризик, який виникає у зв’язку з недосконалою кореляцією зароблених і сплачених за різними інструментами процентами; - Варіантність, яка виникає у зв’язку з прямо вираженими або побічно опціонами, вбудовані в банківські активи і пасивиЇ позабалансові портфелі.
Вплив процентного ризику на прибутковість банку • Завдання управління процентним ризиком передбачає мінімізацію цього ризику в межах прибутковості і цілей ліквідності;
Методи вимірювання процентного ризику • Метод економічної вартості - (“часової вартості грошей” або “дисконтування” визнає, що певна сума грошей є більш цінною сьогодні, ніж та ж сума коштів у деякий момент часу у майбутньому Приклад: Припустимо, що ми проінвестували 1 грн. на 3 роки за процентною ставкою 10% (1, 00)*1. 1 = 1, 10 (1. 10)*1. 1 = 1. 21 (1. 21)*1, 1 = 1. 33 • Отже, 1. 33 грн. , котрі будуть отримані через 3 роки, мають “теперішню вартість” 1 грн.
Методи вимірювання процентного ризику • Аналіз розривів за строками (ГЕП-аналіз) • Процентна маржа і спред • Метод альтернативної вартості, який передбачає порівняння процентних платежів банку за фінансовими інструментами з процентними платежами за тим ж самими інструментамиЇ але розрахованими за ринковими процентними ставками • Імітаційне моделювання – статичне і динамічне
• Аналіз розривів за строками (ГЕП-аналіз) • Суть методу заключається в тому, що активи і пасиви чутливі до зміни процентної ставки (ЧПА і ЧПП), групуються за строками до погашення або переоцінки. • Для кожного проміжку часу ГЕП дорівнює різниці • ГЕП = ЧПА – ЧПП • Від’ємний ГЕП показує, що більше чутливих пасивів, ніж активів до процентної ставки. Підвищення % ставок приведе до зростання витрат і зменшення прибутку. • Тоді як зниження % ставок приведе до зростання чистого процентного доходу
• При позитивному Геп у банку більше чутливих активів, ніж пасивів і при зростанні процентних ставок чистий процентний дохід збільшується; • При нульовому ГЕП зміна % ставок на одну й ту ж саму величину не вплине на чистий процентний дохід •
• Зміна чистого процентного доходу за встановлений певний проміжок часу визначається за формулою: • ЧПД = ГЕП *∆ і • ЧПД – очікувана зміна чистого процентного доходу • ∆ і- очікувана зміна % ставок
Приклад: Банк має 13250000 грн. Чутливих активів і 925000 чутливих пасивів з терміном погашення від 60 до 90 днів. Очікується підвищення % ставок на 1, 5% річних. Активи банку 20000000 грн. Очікувана зміна чистого процентного доходу дорівнюватиме ЧПД = (13250000 – 925000)* 0, 015 = 6000
Очікувана зміна чистого процентного доходу ЧПДМ = (13250000 – 925000)/20000000* 0, 015 = 0, 3 в. п.
Факторний аналіз фінансового результату Для 1999 року Y = - 0, 019 X 1 + 0, 039 X 2 + 0, 049 X 3 + 0, 039 X 4 + 348, 96 R = 0, 806 Для 2002 року Y = - 0, 02 X 1 + 0, 03 X 3 + 0, 09 X 4 - 0, 01 X 5 + 348, 96 R = 0, 866 Для 2003 року Y = - 0, 006 X 1 + 0, 006 X 2 + 0, 005 X 3 + 0, 103 X 4 - 2046, 7 R = 0, 882 де Y – прибуток; X 1 – загальні активи; X 2 – високоліквідні активи; X 3 – кредитний портфель; X 4 – капітал; X 5 – проблемні кредити; R – коефіцієнт множинної кореляції; (1) (2) (3)
Скачать презентацию Кількісна оцінка процентних ризиків Слобода Лариса Ярославівна К
Ocinka _procent _ risk_ do_ Temu_ 3.PPT