Казанский государственный финансово-экономический институт Кафедра финансового менеджмента Лекционный

Казанский государственный финансово-экономический институт Кафедра финансового менеджмента Лекционный курс: Налоговый менеджмент Тема: Налоговая нагрузка и эффективная ставка налогообложения Лектор к. э. н. , доцент кафедры финансового менеджмента Стрельник Е. Ю. Казань 2008

СОДЕРЖАНИЕ 1. Понятие налоговой нагрузки 2. 3. 4. 5. организации Модели расчета налоговой нагрузки Оценка деятельности организации посредством показателя налоговой нагрузки Пример расчета налоговой нагрузки по данным крупных налогоплательщиков РТ Эффективная ставка налогообложения

1. Понятие налоговой нагрузки организации

Понятие налоговой нагрузки Налоговая нагрузка Является одним из базовых финансовых показателей Характеризует сумму средств, организации, изымаемых из оборота в форме налогов сборов и прочих обязательных платежей Определяет тяжесть налогообложения хозяйствующего субъекта

Понятие налоговой нагрузки организации Налоговая нагрузка Совокупная (абсолютная или относительная) величина налогов и сборов Изымаемых из оборота организаций в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований

Виды налоговой нагрузки Абсолютная Относительная Характеризует совокупный размер обязательных платежей в бюджет, но не дает окончательный ответ на вопрос о тяжести налогообложения Характеризует долю обязательных платежей в бюджет, показывает тяжесть налогообложения

Взаимосвязь налоговой нагрузки с финансовыми показателями Чистый денежный поток Показатели рентабельности Налоговая нагрузка Финансовая устойчивость Стоимость капитала Инвестиционная привлекательность бизнеса

2. Модели расчета налоговой нагрузки организации

Виды показателей Абсолютная Налоговая нагрузка Может включать сумму: Налогов, Сборов, отчислений в фонды Пени, Штрафных санкций и прочих убытков (явных и неявных) связанных с налогообложением Относительная Налоговая нагрузка (доля налогов по отношению к источнику уплаты) Соотношение абсолютной налоговой нагрузки к источнику уплаты соответствующих обязательных платежей

Абсолютная налоговая нагрузка сумма налогов и сборов за налоговый (отчетный) период, начисленная (уплаченная) организацией Абсолютная налоговая нагрузка - комплексная характеристика бизнеса, которая показывает: - количество налогов и других обязательных платежей, уплачиваемых организацией; - структуру налогов и налоговых баз; - механизм налогообложения

Относительная налоговая нагрузка отношение суммы налогов и сборов к источнику уплаты за сопоставимый бюджетный период Относительная налоговая нагрузка - показывает: - - долю налогов и других обязательных платежей по отношению к источнику их уплаты - тяжесть налогообложения Является индикатором целесообразности налогового менеджмента

Базовая модель (относительная налоговая нагрузка) Сумма налогов и сборов, начисленных (уплаченных) за период Налоговая нагрузка = Выручка организации (с НДС или без НДС) Как правило в модель не включается НДФЛ и штрафные санкции

Дифференциация модели Числитель может содержать следующие показатели: Полная сумма налогов и сборов за период Косвенные налоги (НДС, акцизы) Прямые налоги, включаемые в себестоимость Налог на прибыль В числителе может быть указана как начисленная, так и уплаченная сумма налогов и сборов. Соответственно, знаменатель берется по начислению или оплате – для обеспечения сопоставимости

Дифференциация модели Знаменатель может содержать следующие показатели: Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Себестоимость продукции Валовой доход (выручка +доходы от прочей деятельности) Прибыль организации (валовая, до налогообложения, чистая и т. д. ) Добавленная стоимость, рассчитанная различными методами Знаменатель может не включать НДС в случае наличия льгот у организации

Модификации базовой модели Сумма налогов и сборов, начисленных (уплаченных) за период Налоговая нагрузка = Источник уплаты соответствующих налогов Сумма налогов и сборов, начисленных (уплаченных) за период +штрафные санкции Налоговая нагрузка = Источник уплаты

3. Оценка деятельности организации посредством показателя налоговой нагрузки

Налоговая нагрузка и мероприятия по налоговому менеджменту Налоговая нагрузка, % Оценка деятельности/ Мероприятия по НМ 10%-20% Невысокий уровень налоговой нагрузки Стандартное (классическое) налоговое планирование Мероприятия: - Организация налогового учета - Обучение персонала - Составление налогового бюджета без серьезных затрат на оптимизацию - Ведение налогового календаря

Налоговая нагрузка и мероприятия по налоговому менеджменту Налоговая нагрузка, % Оценка деятельности/ Мероприятия по НМ 20%-40% Средний уровень налоговой нагрузки Оптимизационное налоговое планирование Мероприятия: -налоговый консалтинг -стратегическое и оперативное налоговое планирование -налоговая оптимизация -учетная политика -оптимизация договорной политики

Налоговая нагрузка и мероприятия по налоговому менеджменту Налоговая нагрузка, % Оценка деятельности/ Мероприятия по НМ 40%-60% Критический уровень налоговой нагрузки Активный налоговый менеджмент Мероприятия: -налоговый консалтинг и аутсорсинг -разработка стратегической программы снижения налоговой нагрузки -оптимизация договорной политики - реструктуризация

Налоговая нагрузка и мероприятия по налоговому менеджменту Налоговая нагрузка, % Оценка деятельности/ Мероприятия по НМ Более 60% Недопусти- Смена сферы деятельности мый уровень налоговой нагрузки

4. Пример расчета налоговой нагрузки

Анализ показателя налоговой нагрузки крупных налогоплательщиков РТ Налоговая нагрузка № Организация 2002 2003 2004 2005 Среднее значение показателя налоговой нагрузки 1 ОАО «Татнефть» (млн. руб) 19, 50% 20, 72% 33, 76% 44, 07% 29, 51% 2 ОАО «КАМАЗ» (млн. руб) 0, 26% 2, 13% 2, 62% 1, 20% 1, 55% 3 ОАО «Нижнекамскнефтехим» (млн. руб) 12, 93% 13, 42% 13, 88% 12, 63% 13, 22% 4 ОАО «Татэнерго» (млн. руб) 14, 55% 13, 76% 11, 51% 11, 84% 12, 91% 5 ОАО «Казаньоргсинтез» (млн. руб) 12, 30% 12, 02% 15, 28% 13, 67% 13, 32% 6 ОАО «Татнефтепродукт» (млн. руб) - 42, 79% 26, 42% 12, 76% 27, 32% 7 ОАО «КМПО» (млн. руб) - 27, 92% 25, 91% 24, 92% 26, 25% 8 ОАО «Нэфис Косметикс» (млн. руб) - 9, 29% 9, 26% 8, 14% 8, 90% 9 ОАО «Таттелеком» (млн. руб). 25, 38% 23, 04% 19, 56% 17, 81% 21, 45%

Классификация организаций РТ по уровню налоговой нагрузки n 1 группа, низкий уровень налоговой нагрузки до 10 -15%: ОАО «КАМАЗ» , ОАО «Нижнекамскнефтехим» , ОАО «Татэнерго» , ОАО «Казаньоргсинтез» , ОАО «Нэфис Косметикс» . n 2 группа, умеренная налоговая нагрузка 15 -35%: ОАО «КМПО» , ОАО «Таттелеком» . n 3 группа, высокая налоговая нагрузка более 35%: ОАО «Татнефть» , ОАО «Татнефтепродукт» .

Динамика налоговой нагрузки по крупнейшим налогоплательщикам РТ

Рекомендации по применению налогового менеджмента 1 группа, низкий уровень налоговой нагрузки до 10 -15%: ОАО «КАМАЗ» , ОАО «Нижнекамскнефтехим» , ОАО «Татэнерго» , ОАО «Казаньоргсинтез» , ОАО «Нэфис Косметикс» . Стандартный метод уплаты налогов и налоговый менеджмент пассивного характера. 2 группа, умеренная налоговая нагрузка 15 -35%: ОАО «КМПО» , ОАО «Таттелеком» . Возможно применение налогового менеджмента без специализированных программ. 3 группа, высокая налоговая нагрузка более 35%: ОАО «Татнефть» , ОАО «Татнефтепродукт» . Желателен налоговый менеджмент активного характера, проведение налоговых экспертиз и наем налоговых консультантов.

Расчет показателя EVA для крупных налогоплательщиков РТ Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 ОАО «Казаньоргсинтез» - 6649879, 2 6575302, 4 8066243, 8 10984296, 8 12444625, 6 ОАО «КАМАЗ» - - -4 957 902 -3 904 559, 8 -3 452 870, 6 -3 447 387, 3 ОАО «Татнефть» 15719, 4 5613, 8 -3556, 2 2279, 0 12051, 7 21179, 8 ОАО «Таттелеком» - - -136 480, 4 31 769, 12 118 016, 29 124 695, 4 ОАО «Татэнерго» - - -394 198 -639 396, 8 102 700, 3 741 795, 7 Организация

Взаимосвязь показателя налоговой нагрузки и показателя EVA Организация Корреляция налоговой нагрузки и показателя EVA ОАО «Казаньоргсинтез» 0, 795 ОАО «Татэнерго» -0, 788 ОАО «Таттелеком» -0, 935 ОАО «Татнефть» 0, 780 ОАО «КАМАЗ» 0, 754

ОАО "Татнефть" 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Показатель EVA 15719, 4 5613, 8 -3556, 2 2279, 0 12051, 7 21179, 8 Налоговая нагрузка 22, 26% 20, 64% 19, 50% 20, 72% 33, 76% 44, 07% Корреляция 0, 780 Ковариация 590, 85

5. Эффективная ставка налогообложения

Понятие эффективной ставки Эффективная ставка – это соотношение начисленной (уплаченной) суммы налога к налоговой базе за сопоставимый (налоговый/отчетный) период Эффективная ставка не равна ставке налога, установленной законодательством, поскольку организация может использовать: -Несколько налоговых ставок одновременно (например по НДС 18% и 10%); -Использовать налоговые льготы (отсрочки, освобождения и т. д. ); -Вести деятельность в разных регионах и странах (например ставка налога н имущество будет разной в разных территориальных образованиях) Эффективная ставка может быть рассчитана для любого налога

Общая формула расчета эффективной ставки Налог, начисленный за период с учетом льгот Эффективная ставка = Налоговая база за период

Примеры НДС Начисленный НДС по разным ставкам - вычеты выручка от реализации ЕСН Начисленный ЕСН по фондам – вычеты по фондам Сумма оплаты труда Налог на имущество Налог на прибыль Начисленный налог минус ИНК Среднегодовая стоимость имущества Начисленный налог по разным ставкам Сумма облагаемой прибыли

Эффективная налоговая ставка в финансовом менеджменте Используется для расчета финансового левережда и др. показателей Представляет собой скорректированную эффективную ставку по налогу на прибыль Налог, начисленный за период с учетом льгот Эффективная ставка = Прибыль до налогообложения по Ф№ 2

Спасибо за внимание!